Slimme bètastrategieën blijven stoom winnen. Er zijn momenteel 771 slimme bètakruis verhandelde fondsen (ETF's) op de markt, maar er zijn slechts 22 ETF's met een solide bèta-vastrentende waarde. Smart bèta-aandelen ETF's hebben nu meer dan $ 500 miljard aan activa terwijl hun vastrentende broeders slechts $ 5 hebben. 2 miljard.

Als u niet zeker weet wat de definitie van een slimme bèta-ETF is, zijn er verschillende varianten. Ze gebruiken in principe technische analyse of fundamentals in tegenstelling tot marktkapitalisatie om holdings te bepalen. In plaats van te kijken naar de meer populaire smart-bèta-aandelen-ETF's, laten we eens kijken naar een paar slim-beta-obligatie-ETF's die goed hebben gepresteerd. (Zie voor meer informatie: Strategisch / Smart Beta: wat beleggers moeten weten .)

AD:

3 Smart Beta Fixed Income ETF's

De PowerShares Fundamentele High Yield Corporate Bongd ETF (PHB) volgt de koers en opbrengst van de RAFI-obligaties U. S. High Yield 1-10 Index. De wegingen zijn gebaseerd op de boekwaarde en kasstroom van de uitgevende onderneming. Uitgiften onder B (junk) worden uitgesloten van overweging. Omdat PHB hogere kredietratings bijhoudt, heeft het geen uitzonderlijk hoog dividendrendement. Aan de andere kant is het twijfelachtig dat veel beleggers gaan klagen over een dividendrendement van 4,3%, vooral wanneer PHB 9,5% van het jaar tot nu toe heeft gewaardeerd. PHB heeft een nettovermogen van $ 958. 45 miljoen. Het heeft een iets hoger dan gemiddelde kostenratio van 0. 50%. Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume van de afgelopen drie maanden is 217, 379. (Zie: Zouden Smart Beta ETF's tegen 2020 een markt van $ 1 biljoen kunnen zijn? )

AD:

De Vean Core U. S. Bond Strategie ETF (VBND) volgt het totale rendement van de Vident Core U. S. Bond Strategie-index. Het overwicht sectoren met een gunstige waardering en momentum. VBND heeft een nettovermogen van $ 460. 73 miljoen en komt met een kostenratio van 0. 48%. Het heeft 5. 68% year to date gewaardeerd en levert momenteel 1. 44% op. Deze lagere opbrengst is waarschijnlijk een deel van de reden voor het lage gemiddelde dagelijkse handelsvolume van 24, 595. (Zie voor meer: ​​ Smart Beta ETF's: de voor- en nadelen .)

AD:

De IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. ETF (AGGP) tracht de koers en het rendement van de IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. Index te volgen. De wegingen zijn gebaseerd op het prijsmomentum. Holdings zijn andere ETF's, geen individuele obligaties. AGGP biedt posities in staatsobligaties, door hypotheek gedekte waardepapieren, bedrijfsobligaties en in dollar luidende obligaties van opkomende markten. Volgens deze samenvattende pagina van de ETF: "Probeert het beter te presteren dan het in de US-dollar luidende, belastbare vastrentende universum door gebruik te maken van een strategie voor momentumbelegging, die tracht de aanhoudende trends in de markt te volgen. "AGGP's top vijf posities zijn LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0.03% Created with Highstock 4. 2. 6 (28% van de activa), VMBS (26%), VCIT (21%), MBG (13%) en MBB (9%). (Zie voor meer informatie: Slimme bèta-ETF-strategieën evalueren .)

Sleutelstatistieken

In de onderstaande grafiek worden de belangrijkste statistieken voor deze drie ETF's met slimme bètabindingen vergeleken.

Netto-activa	Uitgave Ratio	Jaar tot datum Prestatie	Dividendopbrengst	Volume
PHB	$ 958. 45 miljoen	0. 50%	9. 56%	4. 53%	217, 379
VBND	$ 460. 73 miljoen	0. 48%	5. 68%	1. 44%	24, 595
AGGP *	$ 207. 32 miljoen	0. 25%	1. 85%	2. 91%	160, 792

* Opmerking: de startdatum van AGGP was 9 mei 2016. De prestaties van het jaar tot heden omvatten niet het volledige jaar.

De bottom line

Alle drie de ETF's van slimme beta-obligaties hebben dit jaar tot nu toe winnaars gewonnen. Dat betekent niet dat ze de winnaars blijven, maar misschien zijn ze verder onderzoek waard voor investeringsoverwegingen. (Zie voor meer informatie: Een betere muizenval bouwen met Smart Beta ETF's. ) Dan Moskowitz heeft geen posities in de ETF's die in dit artikel worden genoemd.