Smart beta-fondsen voeren hun strategieën op een rudimentaire manier uit, vergelijkbaar met passieve indexfondsen, maar voegen een element van actief beheer toe door te beleggen met andere variabelen dan het behouden van proportionele aandelen van marktgewicht, zoals dividenden classificatie, volatiliteit, momentum, waarde of hoofdlettergebruik (small-cap of mid-cap, bijvoorbeeld). Deze fondsen zijn bedoeld om verdere diversificatie voor beleggers te creëren, een element van risicobeheer toe te voegen, voor risico gecorrigeerde rendementen te creëren boven wat wordt verwacht (alfa) of de volatiliteit te verminderen. Aangezien smart beta-fondsen meestal passief worden beheerd, zijn hun kosten doorgaans lager dan traditionele actieve beleggingsfondsen voor beheer. U kunt een slimme bèta-investeringsstrategie creëren door op uw eigen, identificerende factoren in andere aandelen dan proportionele marktkapitalisatie te beleggen of door exchange traded funds (ETF) te gebruiken om de strategie te implementeren.

Momentum

Momentum is een factor die beleggers kunnen vastleggen door een slimme beta ETF te gebruiken. Het momentum houdt zich bezig met de versnelling van de prijzen voor aandelen, zowel opwaarts als neerwaarts. Aandelen die in stijgende mate in prijs stijgen, kunnen alfa opleveren en vice versa. Beleggers kunnen proberen het momentum vast te leggen via ETF's met slimme bètastroom. De iShares Edge MSCI VS Momentum Factor ETF (NYSEARCA: MTUM MTUMiSh Edg MSCI US101. 31 + 0 16% Created with Highstock 4. 2. 6 ) geeft beleggers meer exposure naar Amerikaanse aandelen in de grote en middelgrote sectoren. De kostenratio voor het fonds is relatief laag met 0. 15% en het totale rendement voor 2016, op 30 augustus 2016, bedroeg 8. 2% over de afgelopen 12 maanden. De drie grootste posities van het fonds zijn Facebook Inc. (NASDAQ: FB TAT & T Inc32 86-1.32% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Johnson & Johnson (NYSE: JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ).

Waarde

Waarde verwijst naar aandelen of andere activa met lagere waarderingen op basis van statistieken zoals koers-winstverhouding (P / E) of koers-tot-boekwaarde (P / B) ). De iShares Edge MSCI VS Value Factor ETF (NYSEARCA: VLUE

VLUEiSh Edg MSCI US80. 04 + 0 19%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) gebruikt de waardefactor door te beleggen in large en mid-cap aandelen in de Verenigde Staten waarvan de fundamentals ze ondergewaardeerd maken in vergelijking met andere aandelen. Die fundamentals omvatten drie ratio's: prijs-boekwaarde, koers-voor-winst en bedrijfswaarde-naar-kasstroom uit operationele activiteiten. Beleggers die dit ETF kopen, kunnen een slimme bètastrategie hanteren door hun beleggingsfocus te richten op waarde - beleggen in effecten die te duur zijn op basis van traditionele fundamentals.De ETF heeft een kostenratio van 0. 15% en is 0. 54% YTD geretourneerd, maar is het afgelopen jaar met 3. 4% gedaald. De drie grootste posities zijn, in volgorde, Apple Inc. (NASAPA: AAPL

Kwaliteit Aandelen met een gezonde financiële maatstaf, zowel vanuit een oogpunt van financiering als van de bedrijfsvoering, kenmerken de kwaliteitsfactor. Een kwaliteitsaandeel kan er een zijn met een bovengemiddeld rendement op eigen vermogen, rendement op kapitaal, winstgroei op niveau of gezonde liquiditeit. De iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (NYSEARCA: QUAL QUALiSh Edg MSCI US79. 82 + 0 13%

Created with Highstock 4. 2. 6

) investeert in large- en mid-cap US aandelen met de volgende kwaliteitsfactoren: hoog rendement op eigen vermogen, stabiele groei op jaarbasis en lage financiële leverage. Kwaliteit verschilt van een factor zoals momentum in die zin dat het de fundamenten van het onderliggende bedrijf van de aandelen benadrukt, terwijl het momentum de feitelijke prestaties van de aandelen zelf benadrukt, ongeacht de prestaties van de onderliggende onderneming. De return YTD van de ETF is 6,6% over de afgelopen 12 maanden. De kostenratio is laag op 0. 15% en de topposities van het kwaliteitsgerichte fonds zijn Johnson & Johnson, PepsiCo Inc. (NYSE: PEP

PEPPepsiCo Inc109. 26-0.87% Created with Highstock 4 2. 6 ) en Microsoft Corp. (NYSE: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), bestaat uit iets meer dan 15 % van de 125 posities van het fonds. Grootte Grootte is een andere factor die kan worden gebruikt voor een slimme bèta-investeringsstrategie. Aandelen met een lagere marktkapitalisatie hebben de neiging om beter te presteren dan aandelen met een hogere marktkapitalisatie; daarom kan het een slimme bètastrategie zijn om meer gewicht toe te kennen aan aandelen met een lagere marktkapitalisatie, zelfs onder large-capaandelen. De iShares Edge MSCI USA Size Factor ETF (NYSEARCA: SIZE SIZEiSh Edg MSCI US81. 01 + 0. 24% Created with Highstock 4. 2. 6

) doet precies dat onder grote en middelgrote capaandelen, die meer gewicht geven aan die met kleinere marktkapitalisatie die als minder risicovol worden aangemerkt. Het fonds is teruggekeerd in 6. 7% in 2016 tot nu toe en 6. 4% in het afgelopen jaar. De kostenratio is 0. 15%, en de top drie van holdings zijn Arch Capital Group Ltd. (NASDAQ: ACGL

ACGLArch Capital Group Ltd95. 55 + 1. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 < ), RenaissanceRe Holdings Ltd. (NYSE: RNR RNRRenaissanceRe Holdings Ltd 140. 60 + 0 88% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Colgate-Palmolive Co. (NYSE: CL CLColgate-Palmolive Co70. 25 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ), die slechts 1% van de 620 posities van het fonds uitmaken. Slimme bèta-factoren combineren Momentum, kwaliteit, waarde en omvang zijn vier factoren die beleggers kunnen gebruiken in een slimme bèta-investeringsstrategie, maar er zijn er nog veel meer, en investeerders kunnen ze gebruiken volgens hun voorkeuren.Naast het beleggen in slechts één fonds, kunnen beleggers slimme bètapakketten combineren om hun posities te diversifiëren. De factoren hebben minimale correlaties, dus wanneer ze gecombineerd worden, kunnen ze investeerders goed van dienst zijn door de volatiliteit en risico's tot een minimum te beperken. Met de komst van ETF's kunnen ze tegen lage kosten worden geïmplementeerd, terwijl de factoren die ze benutten profiteren van enkele van dezelfde variabelen die hedgefondsen al jaren gebruiken om alpha te genereren.