Inhoudsopgave:
De kleine vermogensmarkt is een gebied geworden van felle concurrentie voor fondsbeheerders, banken, consultants en financiële adviesbureaus voor detailhandel. Charles Skorina, een executive recruiter in San Francisco die een populaire nieuwsbrief schrijft over de sector van de kapitaalverschaffing, schreef dat er nu bijna 80 beleggingsondernemingen zijn die zich toeleggen op het veroveren van deze onderneming, die is uitgegroeid tot bijna $ 100 miljard. "Het is gewoon zo'n ongelooflijk drukke ruimte. Per definitie zal niet iedereen blijven en winnen en de schaal krijgen ", vertelde Kevin Quirk, een directeur bij Casey Quirk van Deloitte, een managementconsultant voor het financieren van bedrijven aan Investment News.
Groeizone
Aandelenactiva vormen slechts een klein deel van de investeringsmarkt van $ 53 biljoen, maar dit is een gebied van groei geweest voor actieve fondsmanagers, die momenteel worden geconfronteerd met nieuwe concurrentie van het explosieve groei van passief beheerd beleggingsaanbod en geautomatiseerde robo-adviseurs. Naast de fondsen die ze rechtstreeks aanhouden, bieden stichtingen, family offices en scholen toegang tot rijke personen die als trustees en weldoeners voor deze organisaties optreden. En een groeiend aantal van hen besteedt het beheer van hun fondsen uit aan vermogensbeheerders. (Zie voor meer informatie: Hoe te beleggen als een schenking .)
Voorbeelden hiervan zijn Kenyon College in Charlottesville, Virginia, dat net CornerStone Partners inhuurde om de stichting van $ 218 miljoen te beheren na de pensionering van hun Chief Investment Officer. Oregon State University vroeg ook 15 deelnemers om een bod uit te brengen op het beheer van het $ 500 miljoen fonds. En de University of the South koos Edgehill Endowment Partners uit zes bieders om JP Morgan Chase & Co te vervangen om haar fonds te beheren. John McCardell, president van de liberale kunstacademie, vertelde Investment News: "Ik denk dat we goed geholpen zullen zijn. Kijk maar naar het track record van de opdrachtgevers. “
Uitbesteding
Uitbestedingsbedrijven richten zich op schenkingen die momenteel kunnen worden beheerd door investeringscomités die bestaan uit vrijwilligers of die moeite hebben om fondsen te beheren met een geavanceerd of alternatief investeringsaanbod zoals private equity , derivaten of hedgefondsen. In sommige gevallen zijn de interne medewerkers die worden ingezet om toezicht te houden op deze aanbiedingen niet gekwalificeerd om dit te doen.
Kleinere schenkingen hebben het voortouw genomen in de outsourcingstrend, maar ook grotere spelers beginnen eraan mee te doen. George Washington University sloot zijn intern investeringskantoor af en verving zijn CIO door Strategic Investment Group uit Arlington, Virginia om toezicht te houden op zijn $ 1. 6 miljard fondsen. Enquêtes van de National Association of College en University Business Officers en Commonfund onthulden dat tot nu toe 100 miljard dollar is uitbesteed, meer dan het dubbele van het aantal in 2010.(Zie voor meer informatie: Top 5 grootste universitaire vermogens .)
Het was moeilijk om de prestaties te meten van veel van de fondsbeheerders die het beheer van het vermogensbeheer hebben overgenomen. Veel van de nieuwere spelers op dit gebied hebben geen eerdere ervaring met het beheer van deze fondsen, ondanks hun belofte van toegang tot een betere selectie van fondsmanagers. Bloomberg nam contact op met meer dan een dozijn van deze nieuwkomers, maar kon van geen van hen een uitvoeringsgeschiedenis bemachtigen. Ze weigerden ook om te onthullen hoeveel ze hun nieuwe klanten in rekening brengen. Sommige van de scholen zeiden echter dat enkele van de hogere geldbeheerders hen een punt op jaarbasis in rekening brachten.
De bottom line
Publieke en private kapitaalfondsen bieden uitbestede fondsbeheerders de mogelijkheid om enorme activa te veroveren, en een groeiend aantal winkelbedrijven en conglomeraten zijn strijdend om hun deel te krijgen. Door deze verschuiving naar uitbesteed beheer kunnen degenen die toezicht houden op deze fondsen zich concentreren op andere activiteiten en het fondsbeheer aan deskundigen overlaten. (Zie voor meer: David Swensen tegen Stephen Blyth: Tale of the Tape .)
Het beheer van de verwachtingen van klanten in een vluchtige omgeving
Het beheren van klantverwachtingen tijdens perioden van marktvolatiliteit is een uitdaging. Hier zijn enkele manieren om het te doen.
Een gids voor het beheer van doe-het-zelfportfolio's
Dit zijn enkele van de pijlers die nodig zijn om een doe-het-zelf portfolio te bouwen.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.