In 2007 bediende de microfinancieringsmarkt meer dan 33 miljoen leners en 48 miljoen spaarders. Statistieken van Unitus, een organisatie die zich inzet voor de bestrijding van armoede in de wereld, tonen aan dat 80% van de potentiële markt nog niet is bereikt. Hoe zal de wereldwijde groei van deze markt u beïnvloeden?

TUTORIAL: Financiële concepten

Wat is microfinanciering? De term 'microfinanciering' beschrijft het scala aan financiële producten (zoals microkredieten, microverzamelingen en microverzekeringsproducten) dat microfinancieringsinstellingen (MFI's) aanbieden aan hun klanten. Microfinanciering begon in de jaren zeventig toen sociale ondernemers begonnen met het op grote schaal lenen van geld aan de werkende armen. Een persoon die wereldwijde erkenning kreeg voor zijn werk in microfinanciering is professor Muhammad Yunus die met Grameen Bank de Nobelprijs voor de Vrede van 2006 won. Yunas en Grameen Bank hebben aangetoond dat de armen het vermogen hebben om zichzelf uit de armoede te trekken. Yunus toonde ook aan dat leningen aan de werkende armen, mits goed gestructureerd, zeer hoge terugbetalingspercentages hadden. Zijn werk trok de aandacht van zowel sociale ingenieurs als van winstgerichte beleggers. (Meer informatie in De wie, wat en hoe van microfinanciering .)

Historisch gezien was het doel van microfinanciering het verlichten van armoede. Microfinanciering had jarenlang deze primaire sociale doelstelling en daarom bestonden traditionele MFI's alleen uit niet-gouvernementele organisaties (NGO's), gespecialiseerde microfinancieringsbanken en openbare banken. Meer recentelijk is de markt geëvolueerd. Sommige non-profit MFI's transformeren zichzelf bijvoorbeeld in instellingen met winstoogmerk om meer sterkte, duurzaamheid en marktbereik te bereiken. Ze worden op de microfinancieringsmarkt aangesloten door consumentenfinancieringsmaatschappijen, zoals GE Finance en Citi Finance. "Big-box" -winkeliers, zoals Wal-Mart, Elektra en Tesco, beginnen zich als consumentenleners te manifesteren en enkelen wagen zich aan microfinanciering . Hoewel de meeste MFI's armoedebestrijding nog steeds beschouwen als het primaire doel, is het verkopen van meer producten aan meer consumenten de primaire motivatie van veel nieuwkomers.

Microfinancieringsproducten en -diensten
De volgende producten en diensten worden momenteel aangeboden door MFI's:

• Microleningen: Microkredieten (ook bekend als microkrediet) zijn leningen met een lage waarde ; de meeste leningen zijn minder dan $ 100. Deze leningen worden over het algemeen uitgegeven om ondernemers te financieren die micro-ondernemingen in ontwikkelingslanden runnen. Voorbeelden van micro-ondernemingen zijn het maken van mandjes, naaien, straatverkoop en het fokken van pluimvee. Het gemiddelde wereldwijde rentetarief voor microleningen is ongeveer 35%. Hoewel dit hoog mag klinken, is het veel lager dan andere beschikbare alternatieven (zoals informele plaatselijke geldschieters).Bovendien moeten MFI's rentetarieven hanteren die de hogere kosten dekken die samenhangen met de verwerking van de arbeidsintensieve micro-leentransacties. (Meer informatie over microfinanciering in Microfinanciering: filantropie door industrie .)
• Microsavings: Met microsavings-accounts kunnen particulieren kleine hoeveelheden geld opslaan voor toekomstig gebruik zonder minimale balansvereisten. Net als traditionele spaarrekeningen in ontwikkelde landen, worden microspaarrekeningen gebruikt door de spaarder voor levensbehoeften zoals bruiloften, begrafenissen en aanvullende ouderdomsinkomsten.
• Micro-verzekering: Personen die in ontwikkelingslanden wonen, hebben meer risico's en onzekerheden in hun leven. Er is bijvoorbeeld meer directe blootstelling aan natuurrampen, zoals modderstromen en meer gezondheidsgerelateerde risico's, zoals overdraagbare ziekten. Micro-insurance, zoals zijn niet-micro-tegenpartij, brengt risico's samen en helpt bij het bieden van risicobeheer. Maar in tegenstelling tot de traditionele tegenhanger, biedt microverzekering verzekeringen aan die zeer lage premies en beleidsbedragen hebben. Voorbeelden van microverzekeringspolissen zijn gewasverzekeringen en polissen die betrekking hebben op openstaande sommen micro-leningen in het geval een lener sterft. Vanwege de hoge administratieve kostenratio's is microverzekering het meest efficiënt voor MFI's wanneer premies worden geïnd, samen met microkredieten. (Voor meer informatie over het belang van verzekeringen, zie Fifteen Insurance Policies You Do not Need and Five Insurance Policies Everyone Should Have .)

Wat betekent microfinanciering voor u?
De ontwikkeling en groei van de microfinancieringsmarkt heeft meer gevolgen dan alleen degenen die zich bezighouden met microfinancieringsdiensten of deze overwegen. Hier is hoe het u kan beïnvloeden:

• Als belegger: Rendementsgerichte institutionele beleggers doen nu aan investeringen in microfinanciering. Daarnaast beoordelen grote ratingbureaus microfinancieringsverrichtingen. Morgan Stanley heeft bijvoorbeeld een door microfinanciering gedekte obligatie uitgegeven, die tranches bevatte en door S & P als "AA" werd beoordeeld. (Voor meer informatie over schuldratings, zie: Wat is een bedrijfskredietbeoordeling? )

  Dit toont aan dat microfinanciering beleggingsmogelijkheden begint te bieden aan alle beleggers. Het Micro Banking Bulletin meldt dat 63 van 's werelds beste MFI's een gemiddeld rendement hebben (na correctie voor inflatie en na ontvangst van ontvangen subsidieprogramma's) van ongeveer 2. 5% van het totale vermogen. Lokale en regionale banken zijn over het algemeen de eersten die microfinancieringsinvesteringen in hun portefeuilles integreren, terwijl grote internationale banken momenteel de voorkeur geven aan financiering aan andere banken, MFI's of NGO's. Zoals eerder vermeld, kunnen zelfs consumentenfinancieringsbedrijven blootgesteld zijn aan microfinancieringsactiviteiten. Als belegger wilt u wellicht kijken of de bedrijven waarin u investeert, zijn blootgesteld aan microfinanciering en, zo ja, of de risico-rendementskenmerken van die activiteiten u aanspreken. Bezoek de MIX-markt voor actuele informatie over het aanbod, de vraag en de facilitering van kapitaal binnen de microfinancieringsmarkt.

• Als financieel professional : microfinanciering vereist hooggespecialiseerde financiële kennis en een unieke combinatie van vaardigheden, zoals kennis van sociale wetenschappen, lokale talen en gebruiken. Nieuwe carrières ontstaan ​​om aan deze unieke eisen te voldoen. Voor financiële professionals betekent dit dat nieuwe carrières opengaan voor diegenen die deze unieke combinaties van vaardigheden en ervaringen hebben. Bovendien vervagen traditionele carrières als microfinanciering professionals met verschillende achtergronden samenbrengt om in teams samen te werken. Zo kunnen ontwikkelingsprofessionals (zoals mensen die voor de Aziatische Ontwikkelingsbank of andere ontwikkelingsbureaus hebben gewerkt) nu zij aan zij met durfkapitalisten werken. Een breed scala aan carrièresites voor microfinanciering is te vinden op Microfinance Gateway.
• Als individu: Sommigen geloven dat we leven in een tijd waarin armoede kan worden uitgeroeid. Studies ondersteunen die overtuiging. Volgens de Virtual Library on Microkrediet, gedurende een periode van acht jaar, behoorde slechts 4% van de armsten in Bangladesh, zonder enige vorm van kredietverlening, tot de armoedegrens. Maar met individuen en gezinnen met een microkrediet van een MFI steeg meer dan 48% boven de armoedegrens. Welke uitroeiing van armoede betekent voor u als individu, hangt grotendeels af van uw persoonlijke filosofie. Je zou het kunnen verwelkomen als een belangrijke prestatie in de geschiedenis van de mensheid. Je viert misschien ook de mogelijkheid dat we allemaal allemaal kunnen kopen en verkopen. Individuen die een deel van dit fenomeen van armoedebestrijding willen zijn, kunnen nu geld lenen aan een micro-ondernemer in een ander deel van de wereld via de non-profit online service Kiva.

Conclusie Kapitaal en expertise stromen steeds vaker uit naar microfinanciering. Verhoogde concurrentie is zichtbaar bij MFI's. Terwijl ze hun interne operationele capaciteit blijven ontwikkelen, zal meer van de potentiële 80% van de markt worden bediend. Belangrijke spelers zoals ratingbureaus en institutionele beleggers gaan ook de markt op, wat aangeeft dat er een echte markt aan het ontwikkelen is. Hoewel microfinanciering al sinds de jaren zeventig plaatsvindt, is het nu veel relevanter voor beleggers, financiële professionals en particulieren. Concreet wil je misschien kijken naar je portfolio, je carrièremogelijkheden of je persoonlijke filosofie om te bepalen hoe het fenomeen microfinanciering je beïnvloedt. (Zie voor meer informatie over dit onderwerp Social Finance gebruiken om een ​​betere wereld te produceren .)