De meeste mensen moeten op verschillende tijdstippen over een levensverzekering beschikken voor het overlevingspensioen of voor estate planning. Helaas kan een levensverzekering een gecompliceerd product zijn en het is belangrijk om fouten te vermijden die kunnen leiden tot onnodige belasting of geschillen.

Met inbegrip van het overlijdensuitkering op uw belastbaar landgoed

Als u beiden eigenaar bent en verzekerd bent voor een levensverzekering, wordt de uitkering bij overlijden opgenomen in uw bruto belastbare nalatenschap. Met de federale successierechtenbelasting op $ 5, 450.000 in 2016, is federale belastingheffing waarschijnlijk niet een probleem voor de meeste mensen. Veel staten hebben echter een afzonderlijke successie- of successierechten met een veel lagere drempel. New Jersey heeft bijvoorbeeld een vrijstelling van slechts $ 675.000, en Massachusetts begint landgoederen te belasten met $ 1 miljoen. Om het overlijdensvoordeel uit uw vermogen te halen en dit probleem te vermijden, overweeg dan om uw echtgenoot, belangrijk ander of onherroepelijk vertrouwen de eigenaar van het beleid te laten zijn en ook de begunstigde te zijn. (Zie ook: successierechten. Wie betaalt wat? En hoeveel?)

De verkeerde begunstigden

Een kenmerk van levensverzekeringen is het vermogen om begunstigden te noemen en te dicteren hoe de uitkering bij overlijden zal worden verdeeld. Als uw echtgeno (o) t (e) of partner u echter overlijdt en er geen voorwaardelijke begunstigden zijn genoemd, kan de uitkering bij overlijden teruggaan naar uw nalatenschap. Dit betekent dat de opbrengst kan worden verdeeld volgens de instructies in uw testament, of dat er geen wil is volgens de intestinale regels van de staat. Het is dus belangrijk om voorwaardelijke begunstigden te noemen. Vergeet bovendien niet om na het overlijden van een echtgeno (o) t (e) of echtscheiding uw begunstigde verkiezingen bij te werken, ook voor het groepsbeleid.

Beleidskredieten en -verbrekingen

Verzekeringsmaatschappijen bevorderen het opnemen van leningen tegen de contante waarde in permanente levensverzekeringen. Maar veel polishouders realiseren zich niet dat ze de lening moeten terugbetalen. Ze blijven gewoon de geplande premiebetalingen uitvoeren (of stoppen met het betalen van de premie bij elkaar) en denken dat de resterende contante waarde het beleid zal dragen. Als de lening niet wordt terugbetaald, begint de rente te lopen en kan de polis uiteindelijk vervallen. De premiebetaling en / of resterende contante waarde is mogelijk niet voldoende om zowel de rente op de lening als de verzekeringskosten die elke maand worden onttrokken te dekken. Als u een polis hebt die vervalt en het bedrag van de lening en opgebouwde rente hoger is dan uw kostenbasis, wordt elke winst als belastbaar inkomen aan de IRS gerapporteerd. De kostenbasis van een polis is het cumulatieve bedrag van de bruto premie dat u in de loop van de jaren hebt betaald, minus eventuele opnames.

Kopen op basis van prijs

Het kopen van een op de prijs gebaseerde overlijdensrisicoverzekering kan een vergissing zijn. Het is meestal de moeite waard om rond te shoppen en soms een iets hogere premie te betalen voor een beleid dat je toelaat om de gezichtsdekking van de dekking te verminderen, indien gewenst, en om alle of een deel om te zetten in een permanent beleid tot ten minste 65 jaar.Controleer de kleine lettertjes; sommige richtlijnen beperken de dekkingsgraad en ook wat voor soort permanent beleid beschikbaar is voor conversie. (Zie ook: Hele of tussentijdse levensverzekering: wat is beter?)

Een beleid opgeven

Als u een permanent beleid hebt en de dekking niet langer nodig hebt, moet u niet alleen het beleid opgeven. U zou een belastbare winst kunnen hebben als de geaccumuleerde contante waarde hoger is dan uw kostenbasis. En zet niet alleen de gehele contante waarde over naar een lijfrente onder Paragraaf 1035 van de belastingcode. Een lijfrente heeft een minder gunstige fiscale behandeling en vereist dat de belastbare winst eerst wordt uitgekeerd, gevolgd door de belastingvrije terugkeer van de basis. In plaats daarvan moet u eerst uw kostenbasis uit de overlijdensrisicoverzekering intrekken (niet lenen) en vervolgens 1035 de resterende contante waarde (inkomsten) omruilen voor een uitgestelde belasting. De contante waarde kan blijven groeien en u kunt verdelingen naar wens uitvoeren, afhankelijk van het contractafkoopschema. Alle distributies zouden belastbaar zijn.

Belastbare overdracht

Onder IRC sectie 2035, kan de overlijdensuitkering van een levensverzekering nog steeds worden opgenomen in de nalatenschap van de eigenaar gedurende drie jaar als het beleid is geschonken aan een onherroepelijke levensverzekeringstrust (ILIT). De driejarige regel is van toepassing op elke gratis overschrijving. De regel is echter niet van toepassing op de verkoop van een levensverzekering aan een ILIT voor volledige en toereikende waarde. De ILIT moet worden opgesteld als een trust van een concessieverlener, waardoor de verkoop zowel de driejarige regel als elke overdracht voor waardeproblemen kan omzeilen. (Zie ook: Wanneer is het een goed idee om een ​​onherroepelijke levensverzekering te gebruiken?)

The Bottom Line

Levensverzekering is een veelzijdig product dat op maat kan worden gemaakt om aan veel behoeften te voldoen. Er zijn drie partijen bij een levensverzekering: de eigenaar, de verzekerde en de begunstigde, en het is de verantwoordelijkheid van de eigenaar van het beleid om de gevolgen te begrijpen van hoe het beleid is gestructureerd en gefinancierd.