Beleggers die deel uitmaken van de beleggingsfondsenmarkt, worden vaak geconfronteerd met een verbijsterende hoeveelheid informatie en jargon waardoor ze niet zeker weten waar ze moeten beginnen. Websites van beleggingsfondsen zijn gevuld met informatie over large-capfondsen, small-capfondsen, sectorfondsen, alfa-, bèta-, stijlboxen en andere esoterische concepten.

Brokers en financiële planners bevelen gemakkelijk een willekeurig aantal fondsen en families aan voor hun klanten, maar sommige beleggingsmaatschappijen hebben veel betere trackrecords dan andere. Waar kunnen klanten terecht voor betrouwbare, onbevooroordeelde informatie over een bepaald fonds of fondsfamilie? Lees verder om erachter te komen.

ZIE: Morningstar Fund Report

A Definitive Resource Al tientallen jaren wordt Morningstar beschouwd als de belangrijkste bron van informatie over beleggingsfondsen in de financiële sector. Het eerste bronnenboek voor beleggingsfondsen werd in 1984 gepubliceerd en deze bron is wereldwijd door miljoenen beleggers en duizenden financiële adviseurs gebruikt. Morningstar rangschikt, beoordeelt en analyseert duizenden en duizenden beleggingsfondsen, zowel belast als onbelast, evenals subaccountfondsen met variabele annuïteiten. Een van de belangrijkste instrumenten die Morningstar de beleggers biedt, is de fact sheet van één pagina van het fonds. Dit blad staat vol met relevante informatie over een bepaald fonds waarmee beleggers snel hun potentieel kunnen evalueren. Sommige gegevens op dit blad bevatten:

Morningstar Style Box Deze gemeenschappelijke tool classificeert beleggingsfondsen in een van de negen verschillende categorieën, met afzonderlijke categorieën sets voor aandelen- en vastrentende fondsen. Een aandelenfonds kan bijvoorbeeld worden geclassificeerd als een large-cap groeifonds of een small-capwaardefonds, afhankelijk van de kapitalisatie- en beleggingsdoelstellingen.

Vitale statistieken Elke fact sheet bevat de contactgegevens van het fonds, de startdatum, het totale beheerd vermogen en de minimale begin- en daaropvolgende aankoopbedragen onderaan de pagina, samen met een volledige uitsplitsing van het verkooptariefschema van het fonds ( als er een is) voor alle deelklasse. Alle management- en 12b-1-kosten zijn hier ook inbegrepen.

Historische prestaties De factsheets van Morningstar-fondsen geven altijd het gemiddelde jaarlijkse totale rendement van het fonds weer voor de laatste drie en zes maanden, één, drie, vijf en tien jaar, evenals sinds de oprichting van het fonds. Deze nummers worden zowel met als zonder relevante verkoopkosten gerund voor alle categorieën detailhandelsaandelen (en in sommige gevallen zelfs institutionele aandelenklassen). Cumulatieve totaalrendementsnummers worden ook geboekt. Kwartaalretours worden getoond voor de voorgaande vijf jaar.

Groei van $ 10, 000 Elk rapport bevat een grafiek die de groei van een initiële investering van $ 10.000, gemaakt bij de start van het fonds, tot het heden in kaart brengt, rekening houdend met alle verkoopkosten en andere uitgaven.

Ster- en categoriebeoordelingen Dit zijn vaak de eerste indicatoren die beleggers bekijken bij het kiezen van een fonds. De sterbeoordeling rangschikt fondsen op basis van prestaties uit het verleden binnen vier brede activaklassen, terwijl de categoriewaardering een meer specifieke vergelijking is van fondsen binnen dezelfde stijlbox.

Fondssamenstelling en -posities Een percentageanalyse van de individuele effectenbezitingen in het fonds per activaklasse en sector wordt gedetailleerd weergegeven. Elke factsheet vermeldt ook de 10 belangrijkste posities van het fonds per bedrijf. Obligaties en andere vastrentende fondsen bevatten ook een uitsplitsing van de gemiddelde looptijd en looptijd van de individuele effecten die door het fonds worden aangehouden.

Beleggingsdoel Elke fact sheet drukt de vermelde beleggingsdoelstelling van het fonds af en de algemene beleggingsstrategie die zal worden gebruikt om dit doel te bereiken.

Morningstar's Take Dit gedeelte van de factsheet biedt een korte toelichting op het fonds en de prestaties van zijn portefeuillebeheerders, en biedt over het algemeen een oordeel over de toekomstige prestaties van het fonds voor zowel de korte als de lange termijn.

Technische gegevens Morningstar analyseert een aantal technische indicatoren voor elk fonds, zoals de Sharpe-ratio, bèta, alfa en andere wiskundige kwantificeringen van het fondsrisico, de volatiliteit en de beloning. Deze worden ook altijd in een aparte sectie vermeld.

Reinventing zelf Morningstar is in 2005 publiek geworden. Sindsdien heeft het bedrijf zijn assortiment producten en services voortdurend verfijnd en uitgebreid. Zijn diensten reiken verder dan eenvoudige analyse en omvatten geavanceerde software voor geldbeheer voor financiële planners en röntgenanalyse-diensten waarmee planners en beleggers de potentiële overlapping van posities binnen hun beleggingsportefeuilles kunnen zien en extra hulpmiddelen aan het arsenaal van beleggers kunnen toevoegen.