De iShares S & P 100 (NYSEARCA: OEF OEFiShs S & P 100114. 59-0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) is een op de beurs verhandelde fonds, of ETF, dat is ontworpen om beleggers blootstelling te geven aan mega en grote marktkapitalisatiebedrijven die zich in de Verenigde Staten bevinden. OEF volgt de posities en prestaties van de S & P 100 Index als referentie. De S & P 100-index is een subset van de S & P 500-index en bestaat uit de top 100 mega- en large-cap blue chip-bedrijven die gevestigd zijn in de VS OEF doet een geconcentreerde poging om de wegingen van binnenlandse aandelen aangehouden binnen de S & P 100-index. Sinds de oprichting van OEF in 2000 heeft de ETF beleggers een jaarlijks rendement van 3,45% geboden.

Hoe het loopt

Fondsbeheerders voor OEF concentreren zich op het repliceren van de posities en de prestaties van de S & P 100 als de referentie-index van het fonds. De ETF beschikt over 99 mega- en large-cap binnenlandse aandelen die de weging van benchmarkposities nabootsen, die allemaal worden gescreend op financiële sterkte en duurzaamheid op lange termijn in de markt. Vanaf augustus 2015 omvatten OEF's topposities Apple, Inc. op 5. 97%; Microsoft Corporation op 3. 23%; Exxon Mobil Corporation op 2. 83%; Johnson & Johnson op 2. 37%; en Wells Fargo & Company op 2. 32%; Naast zijn topposities, investeert OEF in General Electric Company en JPMorgan Chase. Fondsbeheerders hebben de flexibiliteit om een ​​deel van de activa van het fonds in om het even welke marktkapitalisatie van bedrijven in de VS te beleggen, maar het fonds houdt geen vastgoedbeleggingsfondsen (of REIT's) aan.

Hoewel OEF voornamelijk binnenlandse aandelen met een mega- en large-cap bezit, zijn de fondsactiva verspreid over een groot aantal sectoren. Vanaf augustus 2015 is OEF het zwaarst gewogen in de technologiesector met 21. 64%; gezondheidszorg met 17. 33%; en financiële diensten met 17. 05%. Bovendien omvatten de aandelen binnen de onderneming die binnen OEF worden aangehouden, de cyclische sector voor de consument 10. 03%; consument defensieve sector op 10. 24%; industriesector bij 9. 09%; en de energiesector op 7,4%.

OEF belegt ten minste 90% van alle fondsactiva in binnenlandse aandelen aangehouden in de S & P 100 Index. Het hoge replicatieniveau leidt tot een laag aantal fouten bij het volgen van de benchmark. De resterende 10% van de activa van het fonds kan worden belegd in specifieke futures, opties of swapcontracten, evenals in geldmiddelen en kasequivalenten.

Management

De iShares S & P 100 ETF wordt beheerd door een ervaren team van professionals en wordt ondersteund door het moederbedrijf BlackRock, Inc. De iShares-familie van ETF's omvat meer dan 700 individuele ETF's die wereldwijd beschikbaar zijn voor beleggers met een gevarieerde focus in termen van sector, marktkapitalisatie en geografische locatie. Vanaf juli 2015 houden iShares ETF's meer dan $ 1 biljoen aan beleggersactiva aan.

Kenmerken

OEF-fondsmanagers dringen aan op een beleggingsstrategie voor passief beheer in een poging trouw te blijven aan het replicatiemodel van het fonds. De posities binnen OEF bootsen die van de referentie-index na, wat een lage turnover ratio en een relatief lage kostenratio van 0. 2% mogelijk maakt. Vergelijkbare ETF's die beleggers blootstelling aan mega- en large-cap binnenlandse aandelen bieden vergelijkbaar met die op de S & P 100 Index hebben een gemiddelde kostenratio van 0. 42%.

OEF handelt op de New York Stock Exchange Arca naast meer dan 8, 000 beursgenoteerde effecten. Hoewel de kostenratio van de ETF laag is, kunnen er kosten worden opgelegd aan beleggers die een adviseur of makelaar gebruiken om een ​​aankoop te voltooien. Commissies en handelstarieven variëren op basis van het platform en de adviseur die worden gebruikt om een ​​transactie te plaatsen.

Geschiktheid en aanbevelingen

Omdat OEF is ontworpen om de prestaties en de volatiliteit van haar referentie-index te repliceren, biedt de ETF beleggers de mogelijkheid om op een voorspelbare manier blootstelling te krijgen aan de megagrote en large-cap binnenlandse aandelenmarkt. Mega- en large-cap bedrijven binnen de VS dragen minder risico dan binnenlandse small- en mid-cap aandelen of internationale aandelen; beleggen in grote bedrijven ontslaat een belegger echter niet van alle beleggingsrisico's. De grootte van een bedrijf spreekt zijn duurzaamheid aan in een neergaande markt, maar het beschermt beleggers niet tegen fluctuaties in waarde of rendement in de loop van de tijd.

Een beoordeling van de risicometrieken van de OEF biedt beleggers een kans om inzicht te krijgen in het risiconiveau dat wordt gehanteerd wanneer het fonds binnen een portefeuille wordt gehouden. Sinds de oprichting van het fonds heeft OEF een achterblijvende bèta van 1. 03, wat betekent dat de kans groter is dat hij met de algehele markt in de loop van de tijd meebeweegt. Het heeft een standaardafwijking van 8,6% van drie jaar, wat betekent dat de rendementen over een groot bereik zijn verdeeld. Elke risicomaatstaf voor OEF spreekt over de totale volatiliteit van het fonds, waardoor het ongeschikt is als enige belegging van de belegger.

OEF is het meest geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar exposure in de mega- of large-cap binnenlandse marktruimte die bereid zijn een bepaald risico te nemen voor potentiële langetermijnbeloning. Vanwege het potentieel van het fonds voor volatiliteit en schommelingen in de loop van de tijd, moeten beleggers OEF houden in een portefeuille met een langetermijnhorizon, zoals een pensioenrekening.

Hoe financiële adviseurs Cliënten kunnen gebruiken Deze ETF

Financieel adviseurs gebruiken de iShares S & P 100 EFT als een enkele of aanvullende positie met een grote kapitalisatie binnen de portefeuille van een klant. Mega- en large-cap binnenlandse aandelen bieden klanten een kans om minder risico te nemen dan vaak wordt aangetroffen in andere aandelenposities, zoals internationale bedrijven, opkomende markten, small-caps of mid-cap aandelen. Daarnaast hebben binnenlandse en megaproducten met een grote en grote kapmouwing een groter potentieel om dividenden in de loop van de tijd te betalen. Klanten kunnen OEF gebruiken als een low-cost hedge tegen andere aandelenposities terwijl ze voor de lange termijn blijven beleggen. Financiële adviseurs kunnen OEF aanbevelen als een large-cap aandelenbelegging voor klanten die hun beleggingsportefeuille gebruiken om spaargeld te accumuleren voor pensionering of andere langetermijnbeleggingsdoelen.

Belangrijkste concurrenten en alternatieven

OEF heeft een geschiedenis van sterke prestaties als ETF met een grote kap, maar er zijn tal van alternatieven voor het fonds met vergelijkbare posities, prestaties en kostenratio's. Een topconcurrent van OEF is de Vanguard Mega Cap ETF, die de prestaties van de CRSP US Mega Cap Index bijhoudt. Deze ETF heeft een kostenratio van 0. 11% en bezit posities in Apple, Inc., Exxon Mobile Corp. en General Electric Co.

Een ander alternatief voor OEF is de Schwab US Large-Cap ETF, die het totale rendement volgt van de Dow Jones US Large-Cap Total Stock Market Index. Schwab heeft een kostenratio van 0,04% en investeert in soortgelijke megaproducten en large-capbedrijven als OEF.