Als er een les is die beleggers de afgelopen decennia van de geschiedenis van de markt moeten leren, is het dat de beste tijd om aandelen te kopen, is wanneer de markt aan het tanken is. Helaas hebben maar weinigen de veroordeling om te kopen te midden van een golf van paniekverkopen. Toch suggereert de marktgeschiedenis anders. Na de bearmarkt in de vroege jaren 1970 werden kopers beloond. Begin jaren tachtig werden kopers beloond. Na de tech-bubbel van 2000 werden kopers beloond. Vijftig jaar vanaf nu is het waarschijnlijk hetzelfde.

Als het niet mogelijk is om een ​​volledige aankooptoezegging te doen, dan biedt een optiestrategie - verkopen zet - een alternatieve methode om dat te doen, waardoor het voor de individuele belegger zelfs gemakkelijker kan zijn om te maagderen .

De grondbeginselen van putopties Een putoptie geeft de koper van die optie het recht om een ​​aandeel te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs die bekend staat als de uitoefenprijs van de optie. Kopers van putopties maken bearish weddenschappen tegen het onderliggende bedrijf. De prijs die u voor die putoptie betaalt, wordt onder meer bepaald door de duur dat u de optie wilt laten duren. Hoe langer de tijd, hoe meer u betaalt.

Bij verkoop van putopties is het omgekeerde waar. Een verkoper van putopties neemt de verplichting over om de onderliggende voorraad tegen een vooraf bepaalde prijs te kopen. Let op het verschil in het kopen en verkopen van puts: wanneer u een put koopt, heeft u alleen het recht om de optie te verkopen. Als u de aandelen niet wilt verkopen tegen de uitoefenprijs van $ 50, omdat de aandelen worden verhandeld tegen $ 60 (zonder geld), kunt u de optie laten vervallen en alleen de betaalde premie verliezen.

Wanneer u echter een put verkoopt, moet u de aandelen kopen als de koper van de zet besluit om ze te verkopen. Dus bij de verkoop van putopties wordt het risico alleen maar groter gemaakt in de zin dat u een contract afsluit waarbij u een verplichting heeft en niet alleen maar het recht om de aandelen te kopen. (Zie voor meer informatie onze Basisopties voor opties .)

Waarom verkopen niet alleen goed kan zijn in afnemende markten Wanneer markten afnemen, kunnen verkoopopties voor putten zelfs voor de individuele belegger een uitstekende tool zijn. zolang je maar duidelijk bent over hoe je zet verstandig kunt verkopen. Wanneer markten afnemen, doen ze dit vaak snel, wat leidt tot een toename van de volatiliteit, die op zijn beurt de optiepremies verhoogt. Dit is logisch omdat opties tijdgebaseerde instrumenten zijn en het hebben van een snelkoerende aandelenkoers is wat optiehandelaren willen.

Het is dus duidelijk dat verkoopopties als er meer volatiliteit is, impliceert dat verkopers een hogere prijs krijgen vanwege de verhoogde premies. Terwijl geavanceerde opties die handelaren graag verkopen, in de hoop van het oppotten van het premie-inkomen zijn, zouden beginnende handelaren moeten kijken naar het verkopen van put-opties om een ​​manier te creëren om aandelen te kopen in een bedrijf dat u leuk vindt op een lagere kostenbasis.(Zie Naakte opties laten zien dat u risico loopt .)

De beste tijd om aandelen te kopen, is wanneer de markten dalen. Meer informatie over de gevaren van niet-ontwikkelde optiehandel vindt u hieronder. Toch hebben veel beleggers eenvoudigweg niet de emotionele middelen om dit te doen. Posten verkopen is een manier om het probleem te verlichten.

Stel dat je een fan bent van bedrijf XYZ, maar je weet nog steeds niet wat de markt gaat doen. U zou 500 aandelen in uw portefeuille willen bezitten. Met een huidige prijs van $ 50 kost dat $ 25.000. In plaats daarvan kun je vijf putcontracten verkopen (één contract = 100 aandelen). U kunt bijvoorbeeld de $ 45 putopties van volgende maand op XYZ verkopen voor ongeveer $ 3.

Hiermee wint u $ 1, 500 aan premie uit de verkoop (500 aandelen voor $ 3 per stuk). Voor de doeleinden van dit artikel zullen we commissies negeren, hoewel ze altijd in elke transactie moeten worden beschouwd. Door deze optie te schrijven, bent u verplicht om op elk moment 500 aandelen XYZ te kopen tot een vervaltijd van $ 45. Maar vanwege de premie die u heeft geïncasseerd bij het schrijven van de optie, als u de aandelen moet kopen, zijn uw nettokosten exclusief provisies $ 42 per aandeel.

Door de put te verkopen, ging u van het plaatsen van $ 25.000 naar de aandelen kopen om $ 1, 500 aan premies te ontvangen. Als de aandelen in AAP onder de $ 45 daalden, zou u de aandelen op u hebben "gezet", maar uw kostenbasis is $ 22, 500 minder dan de $ 1, 500 die u in premies heeft verzameld, of een nettokost van $ 21, 000.

Natuurlijk is verkopen niet zo zwart-wit. Als aandelen in XYZ of een door u verkochte onderneming de optieopties aanzienlijk verlaagt, blijft u verliezen lijden, hoewel deze worden verzacht door de optiepremie. Omgekeerd, als de aandelenkoers blijft stijgen, mis je nog meer positieve punten die boven en buiten de optiepremie hadden kunnen worden behaald.

Puts verkopen op intelligente wijze Omdat ze derivaten zijn, moet het kopen en verkopen van opties met extra zorg worden behandeld. Omdat de verkoop van een put u verplicht om de onderliggende aandelen te kopen, verkoopt u ALLEEN bedrijven die u kent en die 100% tevreden zijn met het bezit ervan.

Voor de overgrote meerderheid van de beleggers zouden verkoopsplaatsen alleen moeten worden beschouwd als een uitlaatklep voor het bezitten van aandelen op de weg, niet als een manier om via premies extra inkomsten te verdienen. Het verdienen van de optiepremie is een terugval als u niet de kans krijgt om de aandelen voor minder te bezitten. Een aanpak met dit soort denken zal de kans op verkoop om verkeerde redenen aanzienlijk verminderen en daarmee geld verliezen. (Voor meer informatie, zie Opties gebruiken in plaats van eigen vermogen .)