Paul Tudor Jones II wordt genoteerd als een van de meest succesvolle handelaren van deze of enige andere generatie. Hoewel hij niet is vrijgesteld van bepaalde schandalen die vaak verband houden met de rijkdom en macht die hij heeft opgebouwd, is Jones 'vermogensbeheervestiging, The Tudor Group, een prestigieuze en goed geoliede machine die het grootste belang blijft hechten aan klantenzorg en vermogensbeheer. Jones straalt voorzichtigheid, begrip en een consistent verlangen uit om aan de top te blijven.

Early Life and Education

Jones werd geboren op 28 september 1954 in Memphis, Tennessee. Na zijn afstuderen aan een basisschool voor alle jongens en daarna aan de Memphis University School ging Jones studeren aan de universiteit van Virginia. Hij behaalde een diploma in economie in 1976, evenals een kampioenschap weltergewicht boksen.

Jones begon ook in 1976 als bediende op de handelsvloeren van Wall Street. Kort daarna werd hij makelaar voor E.F. Hutton & Company. Na vier jaar onder Hutton ging Jones als handelaar uit zichzelf. Hij solliciteerde en werd aangenomen aan de Harvard Business School, maar wees de opleiding af, waarbij hij vaststelde dat hij niets in de klas zou leren dat hij niet al had geleerd of kon leren zonder in het veld te zijn. Jones besloot ook dat de business school hem niet zou voorzien van de vaardigheden die nodig waren voor de specifieke doelen die hij voor ogen had.

In een opwelling van het lot werd Jones door zijn katoenverkopende neef William Dunavant geïntroduceerd bij de beroemde commodityhandelaar Eli Tullis. Tullis werd Jones 'mentor en huurde hem in om futures op katoen te verhandelen op de New York Stock Exchange (NYSE). Jones merkt in verschillende interviews op dat Tullis hem veel geleerd heeft over het moeilijke, soms gevaarlijke en altijd competitieve karakter van handelen.

Succesverhaal

Het uiteindelijke succes van Jones begon in 1980, toen de toen 26-jarige Tudor Investment Corporation oprichtte. Dit hedgefonds, samen met zijn dochterondernemingen, bestaat uit The Tudor Group. Het bedrijf handelt, investeert en onderzoekt actief verschillende activa op internationale markten voor een internationaal klantenbestand. Een van de vroegste grote succesverhalen was de accurate voorspelling van Black Monday in 1987. Vanwege Jones 'nadruk op en grote hoeveelheid shortposities kon hij zijn geld verdrievoudigen tijdens het marktongeluk.

Jones zet zijn succes in 2016 voort, voor een groot deel vanwege zijn handelsstijl. Hij brengt aanzienlijke persoonlijke rijkdom met zich mee omdat zijn hedgefonds verder gaat dan de industrienormen. Hoewel de meeste hedgefondsen 2% per jaar belasten op activa onder beheer (AUM) en 20% van de winst van het fonds, vraagt ​​het fonds van Jones 4% per jaar aan AUM en 23% aan haar winst.Zijn uitstekende resultaten in de loop van de tijd hebben hem in staat gesteld om premie te betalen.

Trading Style

Jones is voornamelijk een marktkununist. Hij ontwikkelt ideeën, streeft naar een laag risico en gaat door totdat zijn concept verkeerd is bewezen, of totdat hij een nieuwe marktvooruitzichten ontwikkelt. Jones gebruikt ook contraire methoden voor het kopen en verkopen van keerpunten. Hij ruilt vaak in op één handelsidee totdat de grondbeginselen een einde aan het concept maken. Als het idee blijft bestaan, zal hij doorgaan met zijn positie te verlagen en het kleinste bedrag te verhandelen wanneer de handel op zijn slechtst is. Jones heeft verschillende aanvullende handelsstrategieën in dienst. Hij blijft echter stevig in basisprincipes, zoals het verminderen van zijn verliezen op posities die hem ongemakkelijk maken, en dat de sleutel tot handel een effectieve verdediging is en niet om een ​​indrukwekkend vergrijp op te zetten. Jones heeft ook persoonlijke registers, een bepaald aantal met betrekking tot prijs of tijd. Als een positie dat aantal treft, trekt Jones uit, punt.

Uiteindelijk wordt de wereldwijde macro-handelsstijl van Jones verwijderd van directe groeibeleggingen of strategieën voor waardebelegging, omdat deze voornamelijk is gebaseerd op technische analyse, met extra nadruk op momentumfactoren die de markten stimuleren.

Nettowaarde en huidige invloed

Hoewel het geschatte nettobedrag van Jones naar schatting niet $ 3 is, wordt het geschat op $ 3. 3 miljard. Hij blijft relevant als een actuele invloed door filantropische donaties en service op een aantal besturen. Hij is een voorzitter van de Everglades Foundation en de oprichter van The Robin Hood Foundation. Hij heeft ook miljoenen gedoneerd aan zijn alma mater, de universiteit van Virginia, die het geld heeft gebruikt om de bouw van een nieuwe basketbalarena te financieren ter ere van Jones 'vader, evenals een science center op de campus.

Topcitaten

"U past zich aan, evolueert, concurreert of sterft. "Deze verklaring is een weerspiegeling van Jones 'mentorschap door Eli Tullis. Zijn handelsstrategie en voorbeeldig succes in de handelswereld zijn het bewijs van zijn aanhankelijkheid aan dit motto.

"Aan het einde van de dag is het belangrijkste hoe goed u risicobeheersing hebt. "Deze verklaring is een herhaling van een van de belangrijkste handelsregels van Jones: sterke verdediging is vaak belangrijker voor succes dan een agressieve overtreding.