Terwijl Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35, 37 + 0, 14% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) en Allergan Plc. (AGN AGNAllergan PLC174. 58 + 0 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ) staat om $ 1 te besparen. 2 miljard (of, volgens sommige schattingen, tot $ 3, 3 miljard) belastingen op hun fusie, kunnen retailbeleggers een belastingstoot krijgen als gevolg van de voorgestelde fusie.

Dit komt omdat er een vermogenswinstbelasting van maximaal 20% kan worden opgelegd aan Pfizer-aandeelhouders, aangezien deze ongeveer 56% van de gecombineerde entiteit zouden bezitten. Volgens de Amerikaanse wet wordt vermogenswinstbelasting geheven op buitenlandse fusies waarbij het Amerikaanse bedrijf (in dit geval Pfizer) uiteindelijk meer dan 50% van de overgenomen entiteit (Allergan Plc) bezit. Als Allergan echter uiteindelijk Pfizer krijgt, zoals is gemeld, zouden retailbeleggers de belastingaanslag kunnen sparen.

Om zeker te zijn, Pfizer heeft al beloofd om een ​​deel van dat verlies te compenseren. In haar persbericht over de fusie kondigde Pfizer aan dat haar aandeelhouders kunnen kiezen om "contanten in plaats van aandelen van het gecombineerde bedrijf voor enkele of alle Pfizer-aandelen te ontvangen, op voorwaarde dat het totale bedrag aan contanten dat bij de fusie moet worden betaald niet minder dan $ 6 miljard of meer dan $ 12 miljard zijn. "

Dit is niet de eerste keer dat een fusie kleine beleggers een enorme belastingfactuur heeft bezorgd. Medtronic PLC's, een in Minnesota gevestigde fabrikant van medische apparatuur (MDT MDTMedtronic PLC77 82 + 0 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) de overname van het Ierse Covidien vorig jaar heeft ook geleid tot belastingimplicaties voor particuliere beleggers. Medtronic vergoedde $ 63 miljoen aan haar senior executives om de belastingimplicaties als gevolg van de fusie voor haar senior executives te compenseren. Retailbeleggers werden echter getroffen door vermogenswinstbelasting, die in sommige gevallen opliep tot wel 33%. Pfizer heeft geweigerd om senior executives te vergoeden voor de belastingkosten die voortvloeien uit de fusie.

Hoe kunt u besparen op belastingen als gevolg van de fusie?

Retailbeleggers kunnen een aantal strategieën toepassen om te besparen op vermogenswinstbelasting als gevolg van de fusie.

Ze kunnen bijvoorbeeld de aandelen 'schenken' aan een vriend of familielid voordat de deal definitief is. Geschenken tot $ 14.000 (of $ 28.000 in het geval van paren) zijn niet-belastbaar. Elk bedrag dat boven die belastinglimiet ligt, wordt toegepast op de uitsluitingslimiet van $ 5, 430, 000 voor personen die leven. Bovendien hoeven ontvangers geen belasting te betalen als ze aandelen ontvangen. In plaats daarvan worden ze alleen belast tegen de geldende tarieven wanneer ze besluiten om de begaafde aandelen te verkopen.

Retailbeleggers kunnen ook een overeenkomstig bedrag in een andere voorraad verkopen (en a) nemen of uit hun portefeuille houden om een ​​hit te nemen om hun belastingverplichting als gevolg van de fusie te verminderen.(Zie voor meer informatie: Wat u moet weten over kapitaalwinst en belastingen .)

De bottom line

De fusie tussen Pfizer en Allergan kan in de toekomst goed blijken te zijn voor het bedrijf maar het gaat om pijn op korte termijn voor particuliere beleggers.