Beleggers die op zoek zijn naar een goed uitwisselingsfonds voor de financiële sector (ETF) in de banksector, kunnen overwegen om de SPDR S & P Bank ETF (NYSEARCA: KBE KBESPDR S & P Bank45. 0. 26% Created with Highstock 4. 2. 6 ) of de PowerShares Financial Preferred ETF (NYSEARCA: PGF PGFPrSh Fin Pref 18. 87-0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het PowerShares-fonds is feitelijk geclassificeerd als preferente aandelen-ETF in plaats van als ETF uit de financiële sector, maar de preferente aandelen waarin het fonds belegt, zijn die van financiële ondernemingen. Het SPDR S & P Bank-fonds is een traditionele aandelenindex ETF die zich richt op de banksector.

AD:

SPDR S & P Bank ETF

De SPDR S & P Bank ETF biedt directe blootstelling aan het bankwezen in de sector van de financiële dienstverlening. Bovendien vormt het een puur spel voor de banksector, in tegenstelling tot meer brede financiële fondsen uit de financiële sector, waaronder niet-bancaire financiële ondernemingen, zoals verzekeringsmaatschappijen of vastgoedbeleggingsmaatschappijen (REIT's). De smallere focus van de ETF op de rentetermijngevoelige banksector maakt het mogelijk vatbaarder voor volatiliteit dan een algemeen fonds voor de financiële sector.

AD:

De ETF werd in 2005 gelanceerd door State Street Global Advisors en is een van de meest gebruikte ETF's in de financiële sector, met $ 2. 13 miljard beheerd vermogen (AUM). Het doel is om de prestaties van de S & P Banks Select Industry Index te evenaren, die is ontworpen om de algehele prestatie weer te geven van beursgenoteerde bedrijven die zaken doen als banken of spaargelden, waaronder zowel regionale als grote geldcentrale banken. De ETF is voor 80% of meer belegd in de aandelen waaruit de index bestaat, maar kan ook beleggen in effecten die niet zijn opgenomen in de index, of in andere beleggingen die de kenmerken van de componenten van de index weerspiegelen.

AD:

De belangrijkste posities van de ETF zijn onder andere de New York Community Bancorp Inc. (NYSE: NYCB NYCBNew York Community Bancorp Inc12. 41-1. 43% Created with Highstock 4. 2. 6 ), US Bancorp (NYSE: USB USBUS Bancorp54. 85 + 0 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0.30% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en People's United Financial Inc. (NASDAQ: PBCT PBCTPeople's United Financial Inc 18. 42-0. 38% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ). Met meer dan 50 portefeuilleposities is geen enkele portefeuille goed voor meer dan 2. 85% van de portefeuille van het fonds. De omloopsnelheid van de portefeuille is 18%. De expense ratio van de ETF van 0. 35% ligt net onder het categoriegemiddelde van 0. 38% en het dividendrendement is 1. 94%.

Het rendement op jaarbasis van de ETF over een periode van vijf jaar bedraagt ​​3 06%, met ingang van februari 2016, dat het gemiddeld gemiddelde van 5 ETF's onder de benchmark haalt.81%. Het gemiddelde rendement op jaarbasis van de ETF op drie jaar toont een verkleining van die kloof, met een rendement van 4. 29% ten opzichte van een categoriegemiddelde van 5. 76%. De mediane tracking error van de ETF ten opzichte van de onderliggende index is een relatief onbetekenende -0. 33%. Morningstar beoordeelt het als bovengemiddeld tot hoog risico, dus het is niet geschikt voor risicomijdende beleggers.

PowerShares Financial Preferred ETF

De PowerShares Financial Preferred ETF volgt de marktkapitaliserende Wells Fargo Hybrid en Preferred Securities Financial Index, die bestaat uit ongeveer 30 voorkeursaandelen van door de U. S. genoteerde banken of zuinigheidsbedrijven. De ETF werd in 2006 gelanceerd door Invesco PowerShares en heeft $ 1. 61 miljard aan activa.

HSBC Holdings PLC (NYSE: HSBC HSBCHSBC Hldgs48. 26-0.19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) preferent aandelen is het meest prominente actief van de ETF, goed voor 7 24% van de totale activa van de portefeuille. Barclays PLC (NYSE: BCS BCSBarclays9, 59 + 0 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Company en PNC Financial Services Group Inc. (NYSE: PNC > PNCPNC Financial Services Group Inc138 59-0 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) zijn andere topbelangen in het fonds. De omloopsnelheid van de ETF-portefeuille is laag 9% en de kostenratio is 0. 63%, wat iets boven het gemiddelde gemiddelde van de aandelencategorie van 0. 55% ligt. Het dividendrendement van de ETF is 5. 67%. Het vijfjaarlijkse gemiddelde rendement op jaarbasis van de ETF is 7,5%, wat aanzienlijk beter is dan het preferente aandelencategorie gemiddelde van slechts 1,5%. De mediane tracking-fout is te verwaarlozen bij -0. 19%. Morningstar beoordeelt deze ETF als gemiddeld tot hoog risico, maar merkt ook op dat deze een bovengemiddeld tot hoog rendement biedt.

De bottom line

Beide ETF's hebben meer dan voldoende liquiditeit voor handelaren. De kostenratio voor de PowerShares Financial Preferred ETF is aanzienlijk hoger met 0. 63%, maar de recente superieure prestaties van het fonds hebben de hogere kosten meer dan goedgemaakt. <190> Morningstar beoordeelt beide ETF's als bovengemiddeld in risico, dus de logische keuze is om te gaan met de PowerShares ETF, die bovengemiddelde rendementen vertoonde.

Sommige beleggers geven echter de voorkeur aan beleggingen in ETF's uit de financiële sector die traditioneel meer beleggen in gewone aandelen dan in preferente aandelen. Die beleggers hebben misschien liever dat de SPDR S & P Bank ETF een positie in de banksector gaat innemen.