Voor veel beleggers kan beleggen in buitenlandse aandelenmarkten een uitdagende manier zijn om een ​​portefeuille in evenwicht te brengen, hoewel de resultaten vaak lonend kunnen zijn. Beleggers die wel meedoen hebben de mogelijkheid om deel te nemen aan de langetermijngroeivooruitzichten van veel opkomende markten: markten met snellere groeicijfers in vergelijking met ontwikkelde landen.

Succesvol beleggen vereist inzicht in de risico's van beleggen in dit soort markten en hoe u aandelen op de buitenlandse markten kunt kopen.

Problemen met buitenlandse aandelenmarkten Investeren in buitenlandse aandelenmarkten biedt een hele reeks uitdagingen, in vergelijking met beleggingen in binnenlandse markten. Succesvolle beleggers weten wat deze obstakels zijn, zijn en hebben strategieën bedacht om ze te overwinnen om hun portefeuilles meer rendement te bieden. Hieronder zullen enkele gemeenschappelijke risico's worden onderzocht, zoals gebrek aan transparantie, valutarisico, volatiliteit en manieren om te kopen op deze markten. (Lees meer over ons verwante artikel Landrisico voor internationaal beleggen evalueren .)

Gebrek aan transparantie Veel opkomende en sommige ontwikkelde markten hebben niet dezelfde soorten rapportagestandaarden als de Verenigde Staten. De Securities and Exchange Act van 1934 vereist bijvoorbeeld dat alle bedrijven die aan een Amerikaanse beurs genoteerd staan, hun inkomsten driemaandelijks rapporteren en dat zij de juiste documentatie regelmatig bij de Securities and Exchange Commission (SEC) indienen.

Deze kunnen 10K's, 10Q's en andere soorten documenten omvatten. In andere landen zijn deze wetten niet van toepassing en kan het moeilijk zijn om accurate informatie over het bedrijf te vinden, laat staan ​​dat de gevonden informatie misschien niet in het Engels is. Ook kan het verrassen van politieke of economische gebeurtenissen van invloed zijn op de investering.

Valutarisico Wanneer de valuta van het land waarin de investering wordt gedaan, in waarde stijgt, in vergelijking met de Amerikaanse dollar, is de waarde van de investering meer geld waard. Aan de andere kant, wanneer het deprecieert ten opzichte van de US dollar, kan de waarde van de investering minder waard zijn. Sommige landen zouden ook valutabeperkingen kunnen opleggen die de mogelijkheid om de valuta van het land te "uitbetalen" kunnen vertragen of stoppen. (Lees meer in ons verwant artikel, Bescherm uw buitenlandse investeringen tegen valutarisico .)

Kopen op buitenlandse markten Het kopen van een aandeel op deze verschillende markten kan op zijn zachts gezegd een uitdaging zijn. Makelaars hebben niet altijd toegang tot specifieke markten en kunnen bepaalde transacties niet uitvoeren. Wanneer makelaars in staat zijn om de handel te maken, kunnen rapportage- en clearingtijden langer zijn dan op Amerikaanse markten, wat zorgt voor langere afrekeningen. Ook kan de bewaring van de aandelen niet worden beschermd tegen fraude of diefstal, als de bank of beursvennootschap ten onder gaat.

Volatiliteit Buitenlandse aandelenmarkten kunnen soms wisselvallig zijn. Deze markten kunnen enorme schommelingen hebben, zowel op en neer. Dit kan extremer zijn in vergelijking met de Amerikaanse markten als gevolg van handel met voorkennis, manipulatie of andere factoren. Een goed voorbeeld hiervan vond plaats in Mexico in 1994.

Tussen 1989 en 1993 was Mexico in staat de inflatie te beheersen en de toenemende buitenlandse schuld te verminderen. Vóór 1994 was de peso aan een vaste koers gekoppeld aan de Amerikaanse dollar. Toen de regering besloot om de handelsband van 3.47 naar 4 te verbreden, was er een massale ineenstorting van de peso, waardoor de aandelen op de Bolsa Mexicana de Valores (Mexicaanse aandelenmarkt) tot maar liefst 60% daalden.

Het is belangrijk dat beleggers in deze markten zich richten op langetermijnfactoren. Hoewel de markten soms wisselvallig kunnen zijn, moeten de dagelijkse op en neerwaartse schommelingen geen gretige beleggers afhouden. Er zijn veel manieren om betrokken te raken bij buitenlandse aandelenmarkten zonder veel van de bovengenoemde risico's te hoeven aanpakken, zoals Amerikaanse certificaten van aandelen (ADR's), exchange-traded funds (ETF's) en beleggingsfondsen.

American Depository Receipts American Depository Recepten (ADR's) zijn buitenlandse aandelen die worden verhandeld op Amerikaanse effectenbeurzen. Dit zijn over het algemeen grotere, stabielere bedrijven die zijn onderworpen aan Amerikaanse noterings- en rapportagestandaarden. Ze moeten alle relevante documentatie bij de SEC indienen om te worden vermeld. ADR's moeten worden behandeld, net als regelmatig genoteerde effecten, voor zover inherente risico's die hand in hand gaan met handelsaandelen. (Zie voor meer informatie over ADR's onze ADR Basics Tutorial .)

Exchange-Traded Funds Een exchange-traded fonds is een fonds dat handelt op een Amerikaanse beurs die een onderliggende index volgt. Het handelt op dezelfde manier als een aandeel en kan gedurende een handelsdag worden gekocht en verkocht. ETF's kunnen worden gebruikt om een ​​index te volgen die correleert met een bepaald land of een bepaalde regio. Dit zorgt voor meer diversificatie door risico's uit te spreiden.

ETF's moeten de Amerikaanse rapportagestandaarden volgen. Het nadeel van ETF's is dat ze op bepaalde momenten volatiel kunnen worden, omdat ze indexen uit verschillende landen kunnen volgen. (Zie voor meer informatie over ETF's onze Exchange-Traded Funds zelfstudie .)

Beleggingsfondsen Een beleggingsfonds is een beleggingsmaatschappij die het geld van veel beleggers samenvoegt. Dat geld wordt gebruikt om te beleggen in aandelen, obligaties en andere terreinen. Het basisidee is dat beleggingsfondsen diversificatie kunnen bieden doordat beleggers het risico op veel verschillende gebieden kunnen spreiden. Beleggingsfondsen stellen beleggers in staat op veel manieren naar buitenlandse markten te duiken en de soorten fondsen variëren. Hieronder vindt u enkele soorten die beleggers kunnen gebruiken:

• Wereldwijde fondsen beleggen voornamelijk in buitenlandse bedrijven, maar kunnen ook in Amerikaanse bedrijven beleggen.
• Internationale fondsen investeren in specifieke bedrijven buiten de Verenigde Staten.
• Regionale en landelijke fondsen investeren in een bepaalde regio of een bepaald land.
• Internationale indexfondsen volgen de index van de aandelenmarkt van een bepaald land.

Ook zijn beleggingsfondsen doorgaans meer gediversifieerd, zodat ze een deel van de potentiële volatiliteit kunnen verminderen.

Ze kunnen echter, net als bij ADR's en ETF's, onderhevig zijn aan de op en neerwaartse schommelingen die zich in een markt kunnen voordoen. Evenzo hebben beleggingsfondsen vaak een groot aantal vergoedingen en belastingen die veel potentiële beleggers ervan kunnen weerhouden om in te kopen. (Zie onze Mutual Funds Tutorial voor meer informatie over beleggingsfondsen.)

Conclusie Investeren op buitenlandse beurzen kan een uitdaging zijn en lonend, maar deze markten hebben hun eigen exclusieve hindernissen. Het kopen van ADR's, ETF's en beleggingsfondsen kan sommige van deze risico's helpen verminderen. Alle drie zijn onderworpen aan de Amerikaanse noteringsnormen, worden in Amerikaanse dollars verhandeld en kunnen via makelaars worden gekocht. Toch kan marktvolatiliteit soms van invloed zijn op deze investeringen, dus focus en voorzichtigheid op de lange termijn blijven belangrijk. (Lees Hoe beleg ik in buitenlandse effectenbeurzen? , Voors en tegens van offshore beleggen en Investeren buiten uw grenzen .)