Kort na de beurscrash van 1929, werd een toezichthoudende instantie genaamd de Securities & Exchange Commission (SEC) geboren. Het doel was om het vertrouwen van beleggers en het vertrouwen in een financiële sector te herstellen die berucht was om frauduleuze activiteiten, eenvoudige kredietwaardigheid en gevaarlijke investeringen. Twee belangrijke voorstellen van het Amerikaanse Congres, de Securities Act van 1933 en de Securities Exchange Act van 1934 leidden de weg naar de vorming van de SEC en uiteindelijk een gestructureerde financiële sector onder toezicht van de overheid. (Meer informatie in De SEC: een korte geschiedenis van Verordening .)
Het doel van deze beide handelingen was om beleggers te beschermen tegen eventuele indiscreties die zouden kunnen voortvloeien uit:
- frauduleuze en dubieuze openbare bedrijven.
- Oneerlijke en gewetenloze personen die op de effectenmarkten handelen.
De SEC is verdeeld in vier hoofdverdelingen. Ze werken samen, maar hebben specifieke gebieden waarin ze een mandaat hebben en zorgen voor naleving. Deze afdelingen zijn Corporate Finance, Market Regulation, Investment Management and Enforcement.
Afdeling Bedrijfsfinanciën
Deze divisie is verantwoordelijk voor het toezicht op de openbaarmakingsdocumenten die moeten worden ingediend bij de SEC door openbare Amerikaanse bedrijven. Bedoeld om de transparantie te vergroten, zodat beleggers in staat zijn weloverwogen beslissingen te nemen, de deponeringen eisen dat bedrijven voorzichtige en waarheidsgetrouwe onthulling van financiële en materiële informatie verstrekken. Volgens de SEC is de definitie van materiële informatie alle informatie met betrekking tot een bepaald bedrijf die van belang kan zijn voor het besluit van een belegger om het effect te kopen, te verkopen of vast te houden.
De documenten die bedrijven moeten indienen, zijn onder meer de registratieverklaringen voor openbare aanbiedingen, kwartaal- en jaaraanvragen (Formulieren 10-Q en 10-K), jaarverslagen aan aandeelhouders, documenten met details over fusies en overnames en proxy / stemmingsmateriaal verzonden aan aandeelhouders vóór jaarlijkse vergaderingen. De SEC mandaat dat alle openbare bedrijven deze documenten tijdig indienen, tenzij het bedrijf buitenlands is of minder dan $ 10 miljoen aan activa en minder dan 500 aandeelhouders heeft. Alle materiële informatie, zowel positief als negatief, moet eerst beschikbaar zijn voor de SEC, die het op zijn beurt elektronisch beschikbaar stelt aan beleggers via zijn elektronische gegevensverzameling en -record (EDGAR) -database. (Lees Show And Tell: The Belang Of Transparency voor meer informatie over corporate disclosure.)
Verdeling van marktregulering
Deze divisie zorgt voor het opzetten en onderhouden van eerlijke, ordelijke en efficiënte markten door de deelnemers aan de effectenindustrie. Deze deelnemers lopen uiteen van de grootste clearinginstellingen en uitwisselingen, ook wel bekend als zelfregulerende organisaties (SRO's), tot de verschillende broker-dealerbedrijven en investeringshuizen.Kort gezegd, de afdeling marktordening bepaalt de regels van de beleggingssector.
Deze divisie interpreteert ook voorgestelde wijzigingen in bestaande regelgeving en herziet eventuele meningsverschillen over de activiteiten van de effectenindustrie. Het houdt constant toezicht op de marktactiviteit om ervoor te zorgen dat geen beleid wordt gemanipuleerd. Met de steeds verder uitbreidende effectenmarkten en nieuwe synthetische beleggingsproducten die elk jaar worden gecreëerd, staat de Afdeling Marktverordening steeds voor de opgave nieuwe regels te creëren en andere te wijzigen.
Divisie van beleggingsbeheer
Als opziener van de sector voor beleggingsbeheer, zorgt deze divisie voor het behoud van alle regels die betrekking hebben op beleggingsmaatschappijen en hun adviseurs. Om ervoor te zorgen dat alle regels en voorschriften worden nageleefd, vereist de SEC dat alle beleggingsmaatschappijen en federaal geregistreerde beleggingsadviseurs de juiste documenten indienen. Meer in het bijzonder kijkt deze divisie naar openbare regels en wetten en brengt ze wijzigingen aan in bestaande regels als omstandigheden daartoe aanleiding geven. (Voor informatie over het kiezen van een financieel adviseur, zie Shopping For A Financial Advisor .)
Afdeling handhaving
Deze groep werkt nauw samen met de andere drie afdelingen en onderzoekt mogelijke schendingen van effectenwetgeving en biedt aanbevelingen wanneer verdere actie nodig is. Houd er rekening mee dat de verdeling van de handhaving alleen civiele handhavingsinstanties heeft; het moet samenwerken met verschillende wetshandhavingsinstanties zoals de FBI of de lokale politie om strafrechtelijke vervolging in te stellen.
Het handhavingsproces omvat drie afzonderlijke stappen:
| 1. Een informeel onderzoek is privé uitgevoerd. Dit omvat het nauwgezette onderzoek van handelsdocumenten van brokers, kruisverhoor van getuigen en inspectie van openbare documenten. 2. De SEC geeft vervolgens een formele onderzoeksopdracht af waarin de betrokken partijen worden gevraagd alle documenten of documenten vrij te geven die van belang zijn voor het onderzoek. 3. De SEC beslist of de zaak moet worden doorgestuurd naar de federale rechtbank of dat administratieve stappen moeten worden ondernomen. |
Veel voorkomende schendingen omvatten handel met voorkennis, verkeerde voorstelling van zaken, opzettelijke weglating van belangrijke informatie over het indienen van openbare bedrijven, marktmanipulatie, schending van fiduciaire plichten / enkele theorie en alle gerelateerde verstoringen die de goede werking van de Amerikaanse effectenmarkt en de integriteit van de markt beïnvloeden. (Zie voor meer informatie Underonful Dishonest Broker Tactics .)
Ga naar de website van de SEC voor meer informatie over de verschillende effectenwetgeving die van toepassing is op de effectenindustrie.
Conclusie
De SEC staat aan uw kant. Of u nu een grote beleggingsonderneming of gewoon een gemiddelde belegger bent, de SEC probeert ervoor te zorgen dat alle openbare bedrijven accurate informatie verstrekken zodat beleggers weloverwogen beslissingen kunnen nemen. Hoewel er van tijd tot tijd grootschalige fraudegevallen plaatsvinden, is de SEC er in het algemeen om individuele beleggers te beschermen.Door accurate rapporten bij te houden, bedrijfsrapporten te inspecteren en de marktactiviteit in het oog te houden, fungeert de SEC als een politiemacht, een wetgever en soms zelfs een rechtbank voor de effectenmarkt.
Hoe beïnvloedt de overheid de effectenmarkt?
Overheden zeggen over het algemeen dat ze niet graag een actieve rol op de effectenmarkt willen spelen (behalve voor het reguleren ervan); er zijn echter methoden en beleidslijnen waarmee de acties van de overheid een indirecte invloed op de markt kunnen hebben. Fiscaal beleid dat van invloed is op de belasting van meerwaarden, dividenden en renteverhogingen kan uiteindelijk een effect hebben op de marktactiviteit.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.
Wat zijn enkele van de belangrijkste regelgevende instanties die verantwoordelijk zijn voor het toezicht op financiële instellingen in de VS?
Ontdek de specifieke verantwoordelijkheden van enkele van de belangrijkste regelgevende instanties die toezicht houden op financiële instellingen in de Verenigde Staten.