De behoefte aan kapitaal ontstaat op enig moment tijdens de levenscyclus van elk bedrijf, of het nu gaat om het dekken van de opstartkosten, het betalen voor een uitbreiding of het financieren van werkkapitaal. Zakelijke financieringsopties zijn niet hetzelfde voor elk klein bedrijf; de opties zijn afhankelijk van de branche, de bedrijfsduur van het bedrijf en de totale inkomsten die het bedrijf elk jaar verdient.

De meeste kleine bedrijven hebben de mogelijkheid om toegang te krijgen tot kapitaal via schuldfinanciering of aandelenfinanciering. Beide financieringsopties hebben hun duidelijke voor- en nadelen. Voordat u bepaalt of aandelenfinanciering de juiste keuze is voor uw bedrijf, moet u weten wat deze financieringsoptie inhoudt.

Wat is equity-financiering?

Aandelenfinanciering is het proces van het aantrekken van kapitaal voor bedrijfsactiviteiten of opstartkosten door een deel van uw bedrijf aan beleggers te verkopen. De personen of bedrijven die beleggen in aandelenfinancieringstransacties hebben een deel van het bedrijf en hebben recht op een deel van de winst die het bedrijf in de loop van de tijd heeft gegenereerd. In tegenstelling tot schuldfinancieringsovereenkomsten, omvat de financiering met eigen vermogen geen maandelijkse aflossingen van geleende middelen; In plaats daarvan worden beleggers terugbetaald via bedrijfsinkomsten en worden ze uiteindelijk uit eigendom genomen.

Voor de meeste kleine bedrijven omvat de meest toegankelijke pool van aandeleninvesteerders vrienden en familieleden. Zodra een bedrijf een bewezen succesverhaal heeft, kan een investeerder in engelen een hoger bedrag aan financiering verstrekken voor een groter deel van het bedrijf. Engel investeerders verstrekken gewoonlijk fondsen tot $ 100, 000 en verwachten rendement op hun investeringen over een periode van drie tot vijf jaar. Snelgroeiende bedrijven met hoog geprojecteerd rendement op investeringen, zoals startups van technologie, trekken mogelijk de aandacht van een venture capitalist voor hogere bedragen aan financiering met eigen vermogen. Durfkapitalisten beleggen alleen in bedrijven die waarschijnlijk in de toekomst aanzienlijk zullen betalen via een overname of een beursintroductie (IPO).

Voordelen van aandelenfinanciering

Aandelenfinanciering heeft een aantal voordelen ten opzichte van schuldfinancieringsovereenkomsten. Kleine bedrijven hebben meer kans om met een krappe cashflow te werken, maar hebben ook behoefte aan beschikbaar kapitaal. Schuldfinanciering biedt toegang tot kapitaal, maar het bemoeilijkt de cashflow door maandelijkse terugbetaling te eisen. Aandelenfinancieringstransacties binden een bedrijfseigenaar niet aan hoge betalingsverplichtingen, waardoor het bedrijf kapitaal kan gebruiken als dat nodig is, vaak zonder enige beperking.

Voor aandelenfinanciering hoeft de bedrijfseigenaar of het bedrijf geen persoonlijke garantie of onderpand te verstrekken. In plaats daarvan delen beleggers die instemmen met aandelenfinanciering het risico dat het bedrijf faalt bij de eigenaar.Als het bedrijf faalt, zullen beleggers waarschijnlijk niet de ondernemer in dienst nemen voor verliezen, in tegenstelling tot schuldfinancieringsovereenkomsten.

Nadelen voor aandelenfinanciering

Hoewel vrienden en familie misschien bereid zijn om op kleine schaal te investeren, is het niet gebruikelijk om via deze weg een aanzienlijke hoeveelheid financiering te verkrijgen. Engelinvesteerders en venture capitalists kunnen veel hogere bedragen aan financiering bieden, maar deze verkooppunten zijn voor de meeste kleine bedrijven een uitdaging om te vinden, te pitchen en te beveiligen.

Bovendien vereist aandelenfinanciering dat een bedrijfseigenaar een deel van zijn bedrijf opgeeft om financiering te verkrijgen. Het gebruik van meerdere beleggers kan leiden tot verwatering van het eigen vermogen, waardoor de controle over de organisatie verloren gaat. Als een ondernemer bijvoorbeeld een schuldfinanciering nodig heeft, moet elke belegger die een substantieel deel (meer dan 20%) van het bedrijf bezit, de lening afbetalen. Beleggers willen mogelijk ook een actieve rol spelen in de dagelijkse bedrijfsvoering van het bedrijf, waardoor de ondernemer nog minder controle over zijn bedrijf heeft. Zodra beleggers aanspraak maken op meer dan 49% van het bedrijf, kan het voor een bedrijfseigenaar ongelooflijk moeilijk zijn om de controle terug te krijgen.