Palladium is een van de zeldzaamste metalen ter wereld, ongeveer 15 keer zeldzamer dan platina en 30 keer zeldzamer dan goud. Behorend tot de platinagroep van metalen, komt ongeveer 80% van 's werelds palladiumproductie uit twee landen: Rusland en Zuid-Afrika. In feite is Rusland alleen goed voor ruwweg de helft van de wereldproductie, die wordt geschat op 200.000 ounces per jaar. Dit kan reden tot bezorgdheid geven, aangezien elke daling van de uitvoer uit deze landen kan bijdragen tot de volatiliteit van de palladiumprijzen.
In vergelijking met platina heeft palladium vergelijkbare chemische eigenschappen, maar is het minder dicht en heeft het een lager smeltpunt.
ZIE: Futures Fundamentals
Gebruik van Palladium
Met dit in gedachten is het belangrijk om de verschillende toepassingen van het metaal te bekijken. De unieke samenstelling van palladium maakt het ideaal voor de auto-industrie, tandheelkunde, elektronica en brandstofcelproductie. Het belangrijkste gebruik van palladium is echter veruit de auto-industrie. De auto-industrie werd gebruikt in katalysatoren en vertegenwoordigde in 2010 meer dan 60% van de vraag. Om dit in perspectief te plaatsen, zullen in 2011 ongeveer 80 miljoen voertuigen worden geproduceerd en gemiddeld vereist elke katalysator ongeveer 1 / 20e van een ounce palladium of platina. Sieraden en industrieel gebruik, bestaande uit tandheelkunde en elektronica, zijn de volgende gebruikers met respectievelijk ongeveer 29 en 7% van de vraag in 2010.
ZIE: Een beginnershandleiding voor edele metalen
Vraag en aanbod
Beleggen met Palladium
Er zijn verschillende manieren waarop een belegger blootstelling aan dit metaal kan verkrijgen, hetzij via fysieke palladium-, palladium-futures, palladium mijnwerkers of palladium exchange-traded funds (ETF's). Veel mijnwerkers houden zich bezig met de mijnbouw van verschillende metalen, en aangezien palladium zo zeldzaam is, maakt het maar een klein deel uit van de productie van mijnwerkers. Desalniettemin zijn er enkele pure play-mijnbedrijven waar een belegger in kan investeren.
Wat betreft palladium-ETF's, de
ETFS fysieke Palladium-aandelen (ARCA: PALL PALLETFS Palladium-aandelen van gunstige rente95. +0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft fysiek palladium en beweegt mee met de marktprijs. Tenslotte kunnen palladium-futures worden gebruikt om blootstelling te verkrijgen. Ze worden verhandeld op de New York Mercantile Exchange (NYMEX) en zijn beschikbaar gedurende 15 maanden, beginnend bij de huidige maand, dan de volgende twee volgende maanden voordat ze de kwartaalcyclus van maart, juni, september en december ingaan.
Sample Futures Contract
Een voorbeeld van palladium-futures-contract is weergegeven in deze tabel:
Palladium Contractspecificaties
| Tickersymbool | |
| Open outcry: PA (NYMEX) | CME Globex Electronic: PA ( NYMEX) Contractgrootte |
| 100 troy ounces | Leverbare cijfers |
| In uitvoering van elk contract moet de verkoper 100 troy ounce (± 7%) palladium leveren, niet minder dan. 9995 fijnheid en zonder enkel stuk met een gewicht van minder dan 10 gram. Elke contracteenheid kan uit ingots of platen bestaan, elk ingesneden met het lotnummer, barnummer, gewicht, soort, logo of logo van de assayer en het symbool dat het metaal identificeert. | Contract Maanden |
| Alle maanden | Handelsuren |
| NYMEX Open outcry: maandag-vrijdag 8: 30 a. m. -1: 00 p. m. EST | CME Globex Electronic: zondag-vrijdag 6 p. m. -5: 15 p. m. EST laatste handelsdag |
| Derde tot laatste werkdag van de contractmaand. De handel eindigt aan het einde van de handel op de derde werkdag voorafgaand aan het einde van de leveringsmaand. | Laatste afleverdag |
| Laatste handelsdag van de contractmaand | Prijsopgave |
| U. S. dollars en centen per troy ounce | Tick |
| Grootte NYMEX: 5 cent per troy ounce ($ 5 per contract) | Palladium futures-contract in detail |
Elk artikel heeft zijn eigen tickersymbool, marginvereisten en contractwaarde, dus het is belangrijk om te weten hoe de ticker moet worden gelezen. Een palladium-citaat zou er bijvoorbeeld als volgt uitzien:
PAF9 @ 650
| Dit zou hetzelfde zijn als zeggen Palladium (PA) 2009 (9) januari (F) op $ 650 per ounce. |
Met behulp van de informatie in de bovenstaande grafiek is het palladiumcontract gelijk aan het equivalent van 100 ounce vermenigvuldigd met de $ 650, dus: $ 650 x 100 ounces = $ 65, 000
metalen worden verhandeld op basis van marge en dit percentage kan veranderen op basis van over de volatiliteit van de markt. Meestal zal de prijs van palladium dalen als de marge stijgt en vice versa. De hefboomwerking geeft speculanten een hogere risico-rendementsinvestering.
Ruilen
Palladium handelt op de NYMEX en de Tokyo Commodities Exchange (TOCOM), elk met zijn eigen contractgrootte en minimale prijsschommeling.
Verandering in prijs
Elk metaal heeft zijn eigen contractgrootte, zodat de prijsverandering kan verschillen van andere metalen. Voor palladium is elke beweging van 10 cent gelijk aan $ 5, of 100 cent beweegt het equivalent van $ 50. Dit wordt hieronder gedemonstreerd:
Koop een prijs
| verkoopprijs | totale waarde | Palladium contractprijs (100 centbeweging = $ 50) | |
| $ 650 | $ 750 | $ 100 of $ 5, 000 < The Bottom Line | Palladium is een van de zeldzaamste metalen ter wereld en wordt vaak verwaarloosd ten gunste van zijn meer populaire broer, platina. Vanwege zijn unieke eigenschappen wordt het echter steeds meer in de auto-industrie gebruikt en omdat het goedkoper is dan platina en afkomstig is uit een beperkt aantal bronnen, zouden de prijzen samen moeten stijgen.Met dit in gedachten, als handelaren en beleggers blootstelling willen hebben aan dit edelmetaal, kunnen ze gaan kijken naar specifieke aandelen, futures en ETF's. |