Prijsactie is gewoon een andere term voor het verplaatsen van een beveiliging. En prijsacties handelen is een handelsstrategie die geen technische analyse of fundamentele analyse is. Integendeel, handelaars in prijsacties houden rekening met recente prijsbewegingen voor technische indicatoren en plaatsen vervolgens hun transacties op basis van hun individuele besluitvorming. Alleen de identificatie van de handelsvoorwaarde is gebaseerd op vastgestelde analysecriteria, de beslissing om te kopen, verkopen of vasthouden is subjectief. In dit artikel zullen we prijsactiehandel onderzoeken, voorbeelden bekijken en de voor- en nadelen van de strategie bespreken. (Zie voor meer informatie Wat betekent het als er "prijsactie" is?)

Hoe werkt de handel in prijsacties?

Prijsactiehandel omvat twee stappen: 1) identificeer een ruilvoorwaarde en 2) neem een ​​handelspositie in op basis van individuele gedachten. Een handelsvoorwaarde kan een uitbarsting van het bereik, de prijsverbrekende psychologische niveaus of een vermeende toetreding tot een bull- of bearmarkt zijn. Na het identificeren van de handelsvoorwaarde, neemt de handelaar een subjectieve beslissing.

Waarom zo'n open benadering volgen? Op basis van ervaring kan een handelaar weigeren de gedefinieerde regels voor technische of fundamentele analyse blind te accepteren vanwege zijn beperkingen of als gevolg van ongebruikelijke marktomstandigheden. Zo'n handelaar vertrouwt in plaats daarvan op zijn eigen gevoel en beslissingen.

Het concept handel in prijsacties begrijpen

Een transactie vindt alleen plaats wanneer twee verschillende partijen (de koper en de verkoper) twee verschillende weergaven (kopen of verkopen) op dezelfde beveiliging nemen. In theorie zouden de koper en de verkoper toegang moeten hebben tot dezelfde informatie over de veiligheidsgegevens van het nieuws, technische indicatoren en aanbevelingen voor fundamentele analyse. Ondanks dit komen de koper en de verkoper tot tegengestelde conclusies. Waarom gebeurt dit? Omdat de individuele gedragsoordelen van elke handelaar leiden tot handel met tegengestelde meningen. (Meer informatie over het ruilen van het nieuws.)

Bijvoorbeeld: een voortschrijdend gemiddelde van 15 dagen over een voortschrijdend gemiddelde van 50 dagen is een veelvoorkomend verschijnsel dat voor iedereen zichtbaar is. Deze beweging kan echter een koopsignaal zijn voor sommigen en een verkoopsignaal voor anderen. Kopers kunnen hun beslissing baseren op de standaardaanbeveling van de voortschrijdende gemiddelde cross-overs, terwijl verkopers een tegensprekende mening kunnen hebben dat de standaardaanbeveling om cross-overs te kopen zal leiden tot een overbought-situatie en daarom is het beter om te verkopen.

Zoals u kunt zien, kunnen handelaars, in plaats van blindelings de gedefinieerde regels te volgen, besluiten tot kopen en verkopen nemen op basis van hun eigen handelsvisies.

Waar past Price Action Trading?

Technische analyse omvat het observeren van de historische patronen van een beveiliging en het plaatsen van transacties die ervan uitgaan dat de patronen in de toekomst zullen worden herhaald.De basisveronderstelling is dat de geschiedenis zich herhaalt. Deze veronderstelling is ook de grootste zwakte in op technische analyse gebaseerde handel. Er is geen garantie dat de geschiedenis zich zal herhalen. (Zie gerelateerde volatiele handelsstromen met technische indicatoren.)

Fundamentele analyse probeert de intrinsieke waarde van een aandeel te meten door de financiële, economische, kwalitatieve en kwantitatieve factoren te onderzoeken. Het lijdt onder een fundamentele uitdaging dat invoerparameters en de berekende cijfers (zoals winst per aandeel (EPS) of koers-winst (P / E) ratio's) vooral nuttig zijn om de ene voorraad te vergelijken met de andere. Ze produceren geen specifiek aandelenkoersnummer, hoewel ze aanwijzingen kunnen geven over de vraag of een aandeel al dan niet te duur is. Een paar fundamentele technieken, zoals het dividendkortingsmodel-DDM, geven richtprijzen. Irrationele uitbundigheid of pessimisme op de markt kan echter altijd van invloed zijn op de prijzen, waardoor het nut van de berekende waarden wordt beperkt.

Prijsactiehandel biedt een tussenoplossing voor deze uitdagingen. Het gaat niet te diep in de geschiedenis van de bewegingen van een aandeel zoals technische analyse. Het is ook niet afhankelijk van een bijna onbeperkt aantal factoren, zoals fundamentele analyse. In plaats daarvan maakt het een subjectieve besluitvorming mogelijk op basis van recente, actuele en onmiddellijke prijsbewegingen van een beveiliging.

Handel in prijsacties en -hulpmiddelen

Prijsactiehandel maakt gebruik van technische analysehulpmiddelen om directe en recente prijsbewegingen in het verleden van een beveiliging te analyseren. Tools omvatten grafieken, patronen, prijsbanden, breakouts en technische niveaus (van ondersteuning, weerstand en consolidatie). Dit gebruik van recente prijshistorie en technische analysehulpmiddelen maakt het handelen in prijsacties dichter bij technische analyse dan fundamentele analyse.

Prijsactiehandel is echter geen verkorte vorm van technische analyse. De technische analysetools worden aangevuld met de psychologische, gedrags- en persoonlijke interpretaties van de handelaar over de beveiliging en de markt. De beslissingen die volgen zijn voortgekomen uit de ervaring en het oordeel van de individuele handelaar en niet de harde regels uit een leerboek. Ondanks een identieke technische analyse kunnen handelaren volledig tegengestelde zienswijzen aannemen.

Voorbeelden van handelen in prijsacties

• Mogelijk is een aandeel in de buurt van $ 19 gebleven. 75 tot $ 19. 85 voor de laatste paar uur. Technische analyse suggereert dat de prijs binnenkort $ 20 zal bedragen. De eerste handelaar, Nick, is van mening dat zodra de psychologische barrière van $ 20 wordt overschreden, de prijs tot $ 22 kan overschrijden. Hij neemt een lange positie in. De tweede handelaar, Cathy, gaat ervan uit dat zodra de aandelen $ 20 raken, er een grote trendbreuk kan zijn waardoor de aandelen dalen tot $ 18. 50. Cathy neemt een korte positie in. Zoals u kunt zien, kan dezelfde situatie (zwevend in een bereik) en hetzelfde resultaat van de technische analyse (inbreuk maken op het niveau van psychologisch niveau $ 20) tot tegengestelde interpretaties leiden.
• Handelaren Paul en Peter gebruiken dezelfde technische analysesoftware die het intraday-prijsbereik van een beveiliging voorspelt.De software voorspelt een laag niveau van $ 22 en een hoog niveau van $ 26 voor de dag voor de aandelen. Paul gelooft dat de koers van het aandeel vandaag het hoge niveau van $ 26 zal doorbreken. Hij neemt een lange positie in (zeg bij $ 23) en verkoopt niet, ook niet als de prijs rond de $ 25 ligt. 80, $ 25. 90 of $ 26 omdat hij verdere prijsstijgingen verwacht. Peter is daarentegen vast van plan dat de prijs binnen het vastgestelde bereik van $ 22 tot $ 26 blijft. Peter kortsluit de voorraad rond deze hogere niveaus.

Waarom is handelen in prijsacties populair?

Een boekzoekopdracht op Amazon. com voor de term "prijsactie" resulteert in meer dan 1700 titels, wat de populariteit van de handel in prijsacties aangeeft. Dit zijn de belangrijkste redenen waarom het zo populair is:

• Hiermee kunnen handelaars hun eigen strategieën op maat toepassen zonder blindelings regels te volgen.
• Kan worden toegepast in verschillende activaklassen, in het bijzonder beleggingscategorieën die zeer volatiel zijn, zoals aandelen, opties en futures met een hoge bèta.
• Kan met elke handelssoftware worden gedaan.
• Kan worden getest op historische gegevens (zie gerelateerde Backtesting: interpreteren van het verleden).
• Vertrouwt op directe en recente gegevens voor de beste resultaten.

The Bottom Line

Price Action Trading biedt verschillende voordelen ten opzichte van andere handelsstrategieën. De strategie voor het handelen in prijsacties heeft echter ook uitdagingen. Zonder concrete richtlijnen, worden handelaren met hun gezond verstand gebruikt - een situatie die tot verliezen kan leiden. (Voorgestelde lezing Een inleiding tot tradingstrategieën met prijsacties.)