Het is heel gewoon om iemand te horen zeggen: "Deze voorraad moet omhoog!" of "Deze voorraad moet dalen!" In dergelijke gevallen heeft de handelaar een voorspelling gemaakt dat de voorraad op een bepaalde manier moet worden verplaatst op basis van onderzoek of analyse en negeert hij de feiten over wat de koers van het aandeel nu zegt.

Bepaalde strategieën vereisen dat een prijsbeweging vervaagt (waarbij een positie wordt geaccumuleerd als de prijs zich beweegt tegenover de handelaar), maar voor de meeste individuele handelaren met kleine posities is er weinig behoefte om de markt te vervagen, voorspellend dat deze zal omkeren op elk moment. Handelaren, met name kortetermijnhandelaren, zijn veel beter in staat te wachten op de prijs om een ​​ommekeer te bevestigen. Enkele manieren om ons denken te herwerken om ons hierbij te helpen, worden in het tweede deel besproken. In het eerste deel wordt gekeken naar redenen waarom voorspellen een probleem kan zijn. (Lees Prognose van de marktrichting met put / gespreksratio's voor meer informatie over prognostestrategieën.)

AD:

Waarom voorspellen een probleem is

• De toekomst is onzeker.

Hoe goed onze analyse ook is, deze is alleen zo goed als de informatie die nu beschikbaar is. We kunnen niet zeker weten wat er morgen zal gebeuren. Analyse met betrekking tot waarschijnlijke bewegingen in de toekomst wordt gedaan met het idee van 'al het andere gelijk zijn'. Dit betekent dat we ervan uitgaan dat een aandeel omhoog zal gaan op basis van een trend als de dingen blijven zoals ze nu zijn.

AD:

• We kunnen niet alle onvoorziene gebeurtenissen voorspellen.

Terwijl op sommige dagen, in feite vele dagen, alles gelijk blijft, zijn er altijd dagen, weken, maanden of zelfs jaren die de kansen uitdagen. Het is tijdens deze tijden dat voorspellen bijzonder gevaarlijk kan zijn als we het verkeerd hebben in de voorspelling. Voorspellen dat iets zal stijgen als de prijzen dalen, kan de financiën van een handelaar aantasten, vooral omdat we niet zeker weten hoe de markt zal reageren op nieuw nieuws of informatie die beschikbaar kan worden. Wanneer de prijzen dalen, zal zelfs het goede nieuws de prijzen niet aanzienlijk verhogen, en wanneer de prijzen stijgen, heeft zelfs slecht nieuws niet noodzakelijk een negatief effect op de lange termijn.

AD:

• Als de algehele markt hoger gaat, betekent dit niet dat een aandeel ook hoger zal worden.

Vaak is de analyse voor individuele effecten gebaseerd op het sentiment van de totale markt. Dit kan betekenen dat een handelaar verwacht dat een aandeel zal stijgen omdat de markt toeneemt, of andersom. Dit gebeurt niet altijd, vooral op kortere tijdsbestekken. Helaas is er ook een alternatief scenario waarbij een handelaar verwacht dat een aandeel het beter doet dan de rest van de markt blijft dalen. Handelaren moeten zich bewust zijn van zowel de marktdynamiek als de individuele dynamiek van de voorraden. Hoe dan ook, het eindresultaat is dat we willen handelen in de richting van de huidige kasstromen, niet tegen hen, of het nu in de totale markt is of individuele effecten.(Leer negen eenvoudige regels voor succes van de getalenteerde Buffett, Gartman en Pearson. Bekijk Financiële wijsheid van drie wijzen .)

• Voorspellen dat een bepaald aandeel hoger moet komen is vaag en de investeringsbeslissing zal zelden worden een winstpunt opnemen of stop-loss exitpunt.

Hoewel niet altijd het geval is, voorspellen onervaren handelaren dat hun aandelenposities zullen stijgen en gaan ervan uit dat ze aan de top zullen kunnen komen als ze gelijk hebben. In werkelijkheid zal zo'n vaag plan zelden werken. Daarom moeten alle handelaren een plan hebben voor de manier waarop zij een transactie openen en sluiten, ongeacht of de transactie resulteert in winst of verlies.

• De houdbaarheid van aandelen is gedaald samen met de toenemende volatiliteit.

De volatiliteit van de aandelenmarkt is in de loop van de jaren toegenomen, terwijl de bewaartermijn voor effecten is afgenomen. Kopen en vasthouden is nog steeds een haalbare strategie als de methode goed is opgezet (zoals bij elke handelsmethode) maar vanwege het beperkte kapitaal moeten buy-and-hold-beleggers zich ervan bewust zijn dat de volatiliteit zeer hoge niveaus kan bereiken en bereid moeten zijn om te wachten dergelijke periodes. Actieve handelaren die handelen op kortere termijnen moeten handelen in de richting van prijsbewegingen, gezien het feit dat de volatiliteit is toegenomen en zelfs kortetermijnbewegingen het overbought of oververkocht niveau gedurende langere perioden kunnen doorstaan.

• Statistisch gezien bewegen prijzen zich zelden lang in een rechte lijn.

Voorspellingen zijn vaak gebaseerd op sterke emotionele gevoelens - hoe sterker het gevoel, hoe sterker de handelaar de prijsreactie mag verwachten. Dus, de handelaar gaat ervan uit dat de aandelen in een rechte beweging in hun richting zullen vliegen, wat leidt tot een huis-run handel. Wanneer we naar alle effecten in de wereld kijken en vervolgens tijdsvariabelen in rekening brengen, is statistisch gezien het hebben van een positie vlak voor een grote beweging zeer onwaarschijnlijk. Traders zijn veel beter in het verhandelen van de gemiddelden en handelen in de richting van prijsbewegingen om winsten te behalen, in tegenstelling tot het zoeken naar één transactie of aandeel dat in korte tijd agressief in hun voordeel groeit. (Koop hoog en verkoop hoger. Zoek uit of je in deze risicovolle wateren kunt surfen. Zie Riding The Momentum Investing Wave. )

Alternatieven voor voorspelling Omdat we nu begrijpen dat we proberen een keerpunt te voorspellen een punt in de markt kan erg duur zijn, men vraagt: "Als ik niet kan voorspellen, hoe verdien ik dan geld?"

Het antwoord is dat we de prijs volgen en we kunnen dit doen door de onderstaande richtlijnen te volgen. Dit is geen uitputtende lijst van marktdynamiek, maar het begrijpen hiervan zou traders moeten helpen meer aan de goede kant van de handel te komen dan aan de verkeerde kant.

• Prijzen fluctueren in golven.

Als u naar een diagram kijkt nadat u de bovenstaande punten heeft begrepen, moeten alle handelaren begrijpen dat prijzen in alle tijdskaders in golven worden verplaatst. Dit betekent dat, hoewel prijzen kunnen dalen, traders niet in paniek hoeven te raken en uit posities moeten springen zolang de langere trend nog steeds is. Ze moeten echter nog steeds een exit point hebben voor het geval dat de prijzen niet langer in een opwaartse trend op hun tijdsbestek staan.Kortetermijnhandelaars kunnen aan elk van deze golven deelnemen, maar moeten alert blijven en niet in één richting worden vastgehouden. Als u wilt voorspellen dat prijzen in slechts één richting zullen bewegen, negeert u de feitelijke huurder dat prijzen in golven bewegen.

• Ga er niet van uit dat ondersteuning of weerstand blijft bestaan.

Een veel voorkomende misvatting is dat ondersteuning en weerstand behouden blijven, of dat een doorbraak van deze niveaus een aanzienlijke uitbraak zal veroorzaken. De positie van een handelaar zal vaak bepalen wat ze voorspellen. Wat handelaren moeten realiseren, is dat ondersteunings- en weerstandsniveaus gewoon belangrijke prijs gebieden zijn. Uitgangspunten zijn dat een uitbraak zal plaatsvinden of dat een niveau een volgende beweging afhoudt, is een poging om de markt te voorspellen. Integendeel, traders zouden moeten kijken naar wat zich rondom deze niveaus afspeelt en dan binnengaan als het momentum de ene of de andere kant op beweegt. Als de weerstand vasthoudt en de prijzen terugtrekken, kan een korte positie worden ingevoerd, bijvoorbeeld. Als er een uitbraak plaatsvindt, kan een ruil in die richting worden gemaakt. Houd in gedachten dat valse puisten optreden, en - nogmaals - prijzen bewegen in golven. Wees niet vastgebonden aan een positie, simpelweg omdat een positie enige tijd winst behaalde.

Het is beter om ondersteuning en weerstand te beschouwen als draaipunten voor prijs en dus gebieden om naar in- en uitgangen te zoeken. Door dit te doen voorspellen we niet dat er iets zal gebeuren of in tegenspraak zal zijn met de heersende prijsbeweging. In plaats daarvan gaan we de huidige prijsstroom in. Dit maakt de handel "feitelijk" in tegenstelling tot emotioneel. We hebben belangrijke niveaus gekozen die ons helpen de prijsgolven te isoleren waarin een markt zich beweegt. Dan kunnen we een overeenkomstige positie innemen als de prijzen op deze niveaus reageren. (Als u dit kernconcept begrijpt, kunt u uw kortetermijnbeleggingsstrategie drastisch verbeteren. Zie voor meer informatie Ondersteuning en weerstand Basis .)

Conclusie Het probleem met kennisopbouw is dat het vaak een probleem is wij zijn vuriger in onze opvattingen en meningen, en daarom maken we scherpere voorspellingen. Voorspellingen kunnen erg duur zijn, vooral als we posities innemen tegen de gangbare prijsbeweging in afwachting van een snelle en scherpe ommekeer. Er zijn verschillende redenen uiteengezet waarom het voorspellen van de markten gevaarlijk is en uiteindelijk niet nodig is om geld te verdienen. Als we ons realiseren dat prijzen in golven bewegen en dat we niet moeten voorspellen of belangrijke niveaus behouden blijven of worden verbroken, kunnen we transacties op belangrijke punten invoeren, maar in reactie op wat de prijs eigenlijk doet en niet wat we verwachten dat het zal doen. Handelaren profiteren door behendig te blijven in hun posities en niet gebonden te zijn aan een bepaalde richting vanwege een voorspelling.