TUTORIAL: Forex Currencies

Alles over de carry trade
Laten we eerst eens kijken naar de carry-handel. Kort gezegd, de carry-trade wordt gebruikt wanneer een belegger of speculant probeert de koersstijging of -afschrijving in een valuta vast te leggen, terwijl hij ook profiteert van het renteverschil. Met behulp van deze strategie verkoopt een handelaar in wezen een valuta die een relatief lage rente biedt terwijl hij een valuta koopt die een hogere rente biedt. Op deze manier kan de handelaar profiteren van het verschil in rentetarieven.

Als u bijvoorbeeld een van de favoriete paren op de markt neemt, laten we eens kijken naar het NZD / JPY valutapaar. Hier zou een carry-trader Japanse yen lenen en deze vervolgens omzetten in dollars uit Nieuw-Zeeland. Na de conversie zou de speculant vervolgens een Kiwi-obligatie kopen voor het overeenkomstige bedrag, met een opbrengst van 8%. Daarom maakt de belegger alleen een rentevoet van 7,5% van de rente na rekening te houden met de 0,5% die op de yen-fondsen wordt gestort.

Nu aan de verdienende kant van de handel, hoopt de belegger ook dat de prijs zal stijgen om verdere winst te boeken op de transactie. In dit geval heeft iedereen die heeft geïnvesteerd in de NZD / JPY-handel, veel voordelen kunnen plukken. Voor 2007 konden handelaren niet alleen profiteren van een rendement van 7,5%, ze profiteren ook van een valuta die met 20% is gestegen sinds het begin van het jaar - een heel eind terug van uw gewone Britse staatsobligatie. (Voor meer informatie over deze strategie, zie Valuta omruilen Leveringen .)

Vlaggen en wimpels: eenvoudig en eenvoudig
Met de valuta stijgend zoals die is, hoe kan een handelaar echt marktwinsten vastleggen? in de bull-markt? Een dergelijke formatie die een geweldige setup is gebleken, is wellicht de al te bekende: vlaggen- en wimpelformaties. Dit is met name handig geweest bij het voeren van valuta-kruisingen, zoals GBP / JPY en NZD / JPY. Beide formaties worden in vergelijkbare capaciteiten gebruikt; het zijn geweldige kortetermijnhulpmiddelen die kunnen worden toegepast om niets dan voortzettingen in de valutamarkt vast te leggen.Ze zijn beide nog meer van toepassing wanneer de markt, vooral in het geval van carry trade-valuta, steeds hoger handelt in elke sessie. (Lees voor meer informatie Diagrampatronen analyseren: vlaggen en wimpels .)

Laten we snel de verschillen tussen een vlag en een wimpel bekijken om een ​​beter beeld te krijgen van hoe dit werkt:

• A vlagvorming is een diagrampatroon dat indicatief is voor consolidatie na een opwaartse stijging van de prijs. De naam wordt toegeschreven aan het feit dat het lijkt op een echte vlag met een naar beneden aflopend lichaam (vanwege prijsconsolidering) en een visueel duidelijke post. Doelen zijn ook erg betrouwbaar in vlagformaties. Handelaren die dit technische patroon gebruiken, verwijzen naar de afstand van de onderkant van de post (aanzienlijk ondersteuningsniveau) naar de top. Vervolgens, wanneer de prijs de bovenste trendlijn van de vlag breekt, zal de afstand van de post vaker wel dan niet gelijk zijn aan het volgende niveau van weerstand.
  

• Een wimpelformatie is vergelijkbaar met de vlagformatie - deze verschilt alleen in de vorm van consolidatie. In plaats van een lichaam van consolidatie dat in de tegenovergestelde richting van de paal beweegt (zoals in het geval van een vlag), is het lichaam van de wimpel eenvoudigweg een symmetrische driehoek. Hoewel het bekend is dat wimpels ook naar beneden hellen, is de tekstboekvorming ook genoteerd als een symmetrische driehoek, vandaar de naam. (Zie Driehoeken: een korte studie in voortzettingspatronen . )

Ruilinstellingen
Laten we een kijkje nemen naar een real-life om te leren hoe je deze formaties van horizontale handelspatronen kunt lezen. voorbeeld met behulp van het Britse pond / U. S. dollar in juli 2007. Hier biedt een kortetermijngrafiek van 60 minuten een geweldige kans in de GBP / USD in figuur 1. Na overtuigend doorbreken van de weerstand op de cruciale 2. 0200-trendlijn, gaat de onderliggende valuta verder naar boven op 2. 0361 en consolideert. Bij het vormen van een vlagtechnologisch patroon merken we op dat de post 160 pips lang is en deze toepassen wanneer de munt door de bovenste trendlijn bij 2. 0330 breekt. Zoals u ziet, klopt de schatting wanneer het pond sterling stijgt ten opzichte van de Amerikaanse dollar ver boven marktdoelen en topt uit op 2. 0544 voordat het weer consolideert.

Vlaggetjes en wimpels in Carry-kandidaten
Vergelijkbare opstellingen zijn te zien in de cross currency-paren, waardoor de handelaar veel te bieden heeft kansen op de valutamarkt, met of zonder dollarblootstelling. (Zie voor meer informatie over deze paren Laat de valuta uw baas oversteken .) Met een andere marktfavoriet, de Britse pond / Japanse yen, laten we eens kijken hoe deze methode op de grafiek kan worden toegepast.

In de kortetermijngrafiek van 60 minuten in figuur 2, komt er een typisch lange vlagformatie rond in het GBP / JPY valutapaar. Om de formatie aanvankelijk vast te stellen, wordt aanbevolen dat de chartist eerst de trendlijn bovenaan trekt. Deze regel is een must, aangezien een eerste tekening van de onderste trendlijn kan leiden tot verschillende interpretaties.Zodra de eerste neerwaarts hellende trendlijn is getekend, is de onderkant een eenvoudig duplicaat. Hier zal de handelaar ervoor zorgen dat hij een aanraking van de sessielichamen vaststelt in plaats van de lonten bij het verifiëren van de formatie als waar. Dit is om alleen echte prijsactie te isoleren en geen volatiliteit of gewone "ruis" die op korte termijn kan optreden.

In figuur 2 is de onderste trendlijn iets hoger geduwd om de lichamen in plaats van de lonten op te nemen. Vervolgens meten we de post. In dit geval, verwijzend naar een belangrijk ondersteuningsniveau op 245. 69, berekenen we het verschil met de bovenkant van de zet op 248. 93. Als gevolg hiervan is de afstand tussen de twee prijzen 324 pips. Theoretisch zal dit ons uiteindelijke doel op 251 zetten. 74 op een trendbreuk op 248. 50.

Handelsregels
Zorg er bij het plaatsen van de invoer altijd voor dat er twee dingen zijn:

• De ruil is aan de zijkant van carry . Dit betekent dat de speculant altijd de valuta met de hoogste rente koopt. In dit geval gaat de handel lang pond sterling en wint 5. 25%.
  

• Plaats de koopinvoer altijd na het sluiten van de kaars. Het toepassen van een kooporder na het verbreken van de toptrendlijn zorgt ervoor dat de trendline is verbroken. Als u de invoer vóór het einde boven de trendlijn plaatst, kan de order worden onderworpen aan een hit op mogelijk marktgeluid boven de weerstandsbarrière. Dit kan de handelaar in een ongunstige positie laten als de consolidatie doorgaat.

Rekening houdend met beide regels, plaatsen we de invoer op het einde of iets lager, op 248. 77. Risicokopers houden waarschijnlijk de handel in carry totdat de volledige zet is voltooid. Een meer conservatieve strategie, en een strategie die vaker werkt dan niet, houdt echter in dat halverwege een eerste doelwit wordt geplaatst. Rekening houdend met de pauze bij 248. 50 en de helft van de volledige prognose van 324 pips, moeten de initiële doelen worden gesteld op 250. 12 met de bijbehorende stop vijf pitten onder het sessielek.

Stapsgewijs
Laten we nu eens kijken naar een stapsgewijs proces dat handelaren in staat stelt om op het carry-trade momentum in de markt in te voeren. Figuur 3 toont een geweldige mogelijkheid in het NZD / JPY-crosspair. Na de volledige neergang die plaatsvond op 9 en 11 juli 2007, kan een visuele burst worden waargenomen door chartisten, omdat bieders de komende 48 uur de valuta hoger krijgen, waardoor een tijdelijke top op punt A ontstaat.

Nu stellen we het stadium in (figuur 4):

1. teken na consolidatie de trendlijn bovenaan , waarmee de formatie wordt voltooid met de dubbele trendlijn die de chartist de vlaggrenzen geeft.
   
2. Op een teken van een trendlijnonderbreking, meet u de afstand van de onderkant van het bericht naar de bovenkant. In dit geval is de onderste steun van de paal 93. 81 met de top op 95. 74. Dit geeft de handelaar een potentieel voor 193 pitten in de handel na een pauze van de toptrendlijn.
3. Zodra de trendlijn definitief is bevestigd, plaatst u de vermelding die bij de sessie is in de buurt van de voltooide kaars. In dit geval vindt de breuk ongeveer plaats op 95. 40 waarbij de invoer wordt geplaatst aan het einde van die sessie van 95. 46 (Punt C). Vervolgens wordt een corresponderende stop geplaatst met vijf pitten onder het sessielek van 95. 37. Uiteindelijk ligt de positie ruim binnen de normale risicoparameters omdat het 14 pitten riskeert om 193 pitten te maken.
   
4. Stel eerste en volledige doelen in. Met de volledige beweging geschat op 193 pitten, krijgen we een gedeeltelijke afstand van 96 pitten (193 pitten / 2). Als gevolg hiervan is het initiële doel ingesteld op 96. 42 (punt B).
   
5. Stel contingente naloopstops in . Zodra het initiële doel is bereikt, moet de totale positie met de helft worden verminderd, waarbij de rest wordt beschermd door een nalopende stop die is ingesteld op de invoerprijs (of break-even). Dit zal verdere winst mogelijk maken en tegelijk beschermen tegen ongunstige acties tegen wat er nog over is. Strategieën voor de langere termijn houden de invoerprijs in stand als de ultieme stop en bevorderen het slechtste scenario van break-even.

Overigens wordt het initiële doel bereikt vlak voor een kleine retracement in de NZD / JPY-valuta in het voorbeeld. Vervolgens blijft de positie op schema voor verdere winsten, omdat deze blijft handelen boven de invoerprijs.

Conclusie
Vlaggen en wimpels kunnen nauwkeurige winstgevende handel in de valutamarkten ondersteunen door te helpen bij het veroveren van overweldigend marktmomentum. Door strikte regels voor geldbeheer toe te passen en een getrainde en gedisciplineerde blik te volgen, kan een handelaar het rendement opvoeren en tegelijkertijd de totale portefeuille helpen om het rendement te benutten dat wordt geboden door het renteverschil. Uiteindelijk houden buitenlandse valuta-investeerders vast aan die twee principes van marktprijs en rendement, dus het kan niet verkeerd gaan om lang op carry te blijven.