Geldmarktbeleggingen hebben een laag rendement van één cijfer en in vergelijking met aandelen of bedrijfsschuldkwesties is het risico voor de hoofdsom over het algemeen vrij laag. Er zijn echter een aantal positieve en negatieve factoren die alle beleggers moeten weten als het gaat om de geldmarkt. In dit artikel zullen we deze ups en downs bekijken en laten zien hoe de downs zwaarder kunnen wegen dan de ups.

TUTORIAL : Investing In The Money Market

Voordelen van beleggen in geldmarkt

1. Een geweldige plek om geld te parkeren

Wanneer de aandelenmarkt extreem volatiel is en beleggers niet zeker weten waar ze hun geld kunnen beleggen, kan de geldmarkt een geweldige veilige haven zijn. Waarom? Zoals hierboven vermeld, worden geldmarktrekeningen en -fondsen vaak als minder risicovol beschouwd dan hun tegenpartij in aandelen en obligaties. Dat komt omdat dit soort fondsen doorgaans beleggen in voertuigen met een laag risico, zoals depositocertificaten (CD's), schatkistpapier (T-bills) en kortlopend handelspapier. Bovendien genereert de geldmarkt vaak een laag rendement van één cijfer voor beleggers, wat in een neerwaartse markt nog steeds behoorlijk aantrekkelijk kan zijn. (Zie Introductie tot beleggingsfondsen voor geldmarkten voor meer informatie over de basisprincipes van geldmarkten.)

2. Liquiditeit is meestal geen uitgifte <> Geldmarktfondsen beleggen doorgaans niet in effecten die minuscule volumes verhandelen of die weinig navolging hebben. Integendeel, ze verhandelen over het algemeen in entiteiten en / of effecten die een vrij grote vraag hebben (zoals T-bills). Dit betekent dat ze de neiging hebben om meer liquide te zijn en dat beleggers ze kunnen kopen en met relatief eenvoudig kunnen verkopen. Stel dit tegenover bijvoorbeeld aandelen van een Chinees biotechbedrijf met een kleine kap. In sommige gevallen kunnen die aandelen zeer liquide zijn, maar voor de meesten is het publiek waarschijnlijk zeer beperkt. Dit betekent dat het in- en uitstappen van een dergelijke investering moeilijk zou kunnen zijn als de markt in het slop zou raken.

Nadelen van beleggen op de geldmarkt

1. Koopkracht kan lijden

Als een belegger een rendement van 3% genereert op zijn geldmarktrekening, maar de inflatie meegezongen wordt met 4%, verliest de investeerder feitelijk zijn koopkracht per jaar. In de loop van de tijd kan het beleggen op de geldmarkt iemand zelfs armer maken, in die zin dat de door hen verdiende dollars misschien niet gelijke tred houden met de stijgende kosten van levensonderhoud.

2. Uitgaven kunnen een tol zijn

Wanneer beleggers 2% of 3% verdienen op een geldmarktrekening, kunnen zelfs kleine jaarlijkse vergoedingen een aanzienlijk deel van de winst opeten. Dit maakt het voor beleggers in geldmarkt misschien nog moeilijker om gelijke tred te houden met de inflatie. Afhankelijk van de account of het fonds kunnen de vergoedingen variëren in hun negatieve impact op het rendement. Als een persoon bijvoorbeeld $ 5,000 bijhoudt op een geldmarktrekening die jaarlijks 3% oplevert bij zijn of haar makelaar en de persoon $ 30 aan kosten in rekening brengt, kan het totale rendement behoorlijk dramatisch worden beïnvloed.

$ 5, 000 x 3% = $ 150 totale opbrengst

• $ 150 - $ 30 aan vergoedingen = $ 120 winst
• De $ 30 aan vergoedingen vertegenwoordigt 20% van de totale opbrengst, een grote aftrek die de uiteindelijke winst aanzienlijk verlaagt. Merk op dat het bovenstaande bedrag ook geen rekening houdt met belastingverplichtingen die kunnen worden gegenereerd als de transactie zou plaatsvinden buiten een afboekingsrekening.

3. FDIC-verzekeringsnet is er misschien niet bij

Geldmiddelen die bij een bank zijn gekocht, worden doorgaans verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) voor maximaal $ 100.000 per deposant, volgens Care One Credit Counseling. Geldmarktfondsen zijn echter meestal niet door de overheid verzekerd. Dit betekent dat, hoewel geldmarktfondsen mogelijk nog steeds beschouwd worden als een relatief veilige plaats om geld te beleggen, er nog steeds een risico-element is waar alle beleggers zich bewust van moeten zijn. Als een belegger een bankrekening van $ 20.000 bij een bank zou houden en de bank zou omhoog gaan, zou de belegger waarschijnlijk weer gezond worden door deze verzekeringsdekking. Omgekeerd, als een fonds hetzelfde zou doen, zou de belegger mogelijk niet weer gezond worden - althans niet door de federale overheid.

De financiële crisis van 2008 vergde veel van de glans van de tot dan toe verdiende reputatie van geldmarktfondsen. Een groot geldmarktfonds brak de buck - dat wil zeggen, de aandelen vielen onder de $ 1 - wat een run op de hele geldmarktindustrie teweegbracht. Sindsdien heeft de industrie met de SEC samengewerkt om stresstests en andere maatregelen te introduceren om de veerkracht te vergroten en een deel van de reputatieschade te herstellen.

4. Retourzendingen Mei Variëren

Hoewel geldmarktfondsen doorgaans beleggen in overheidseffecten en andere voertuigen die als relatief veilig worden beschouwd, kunnen ze ook enkele risico's nemen om hogere rendementen voor hun beleggers te verkrijgen. Dus om te proberen een ander tiende procentpunt van rendement te behalen, kan het beleggen in obligaties of handelspapier met extra risico. Het punt is dat beleggen in het hoogst renderende geldmarktfonds niet altijd het slimste idee is gezien het extra risico. Vergeet niet dat het rendement dat een fonds in een vorig jaar heeft geboekt, niet noodzakelijk een indicatie is van wat het in een toekomstig jaar zou kunnen genereren.

Het is ook belangrijk om op te merken dat het alternatief voor de geldmarkt in sommige marktsituaties misschien ook niet wenselijk is. Als u bijvoorbeeld dividenden of opbrengsten van een rechtstreeks aan u verkochte effectenverkoop (de belegger) hebt, is het mogelijk dat u niet hetzelfde rendement kunt behalen. Bovendien kunnen herbelegging van dividenden in aandelen de rendementsproblemen alleen maar verergeren in een neerwaartse markt.

5. Verloren kans

In de loop van de tijd zijn gewone aandelen gemiddeld met gemiddeld 8-10% teruggekeerd - recessieperioden tellen. Door te beleggen in een geldmarkt beleggingsfonds, dat vaak slechts 2% of 3% opbrengt, mist de belegger mogelijk een kans op een beter rendement. Dit kan een enorme impact hebben op iemands vermogen om rijkdom te bouwen.

De bottom line

Beleggen op de monetaire markt kan heel voordelig zijn, vooral als u een kortere, relatief veilige plaats nodig hebt om contanten te parkeren.Voordat beleggers echter geld beleggen in een beleggingsfonds voor geld, moeten beleggers eerst de voor- en nadelen begrijpen. Zoals elke investering, maken die voor- en nadelen een geldmarktfonds ideaal in sommige situaties en potentieel schadelijk in anderen. Als je in de dertig bent en je pensioensparen in een geldmarktfonds houdt, doe je het waarschijnlijk verkeerd.