Piramiden houdt in dat u winstgevende posities toevoegt om te profiteren van een instrument dat goed presteert. Het maakt grote winsten mogelijk naarmate de positie groeit. Het beste van alles is dat het risico niet verhoogd hoeft te worden als het goed wordt uitgevoerd. In dit artikel zullen we kijken naar piramidediensten in longposities, maar dezelfde concepten kunnen ook worden toegepast op short selling.

Misvattingen over Pyramiden
Piramiden is niet "middeling omlaag", wat verwijst naar een strategie waarbij een verliezende positie wordt toegevoegd aan een prijs die lager is dan de oorspronkelijk betaalde prijs, waardoor de gemiddelde invoerprijs van de positie effectief wordt verlaagd . Pyramiding voegt een positie toe om optimaal te profiteren van goed presterende activa en zo het rendement te maximaliseren. Een gemiddelde naar beneden halen is een veel gevaarlijkere strategie omdat het actief al eerder zwakte heeft getoond in plaats van kracht. (Zie voor meer informatie Middelen omlaag: goed idee of grote fout? )

Piramiden is ook niet zo riskant - althans niet als het goed wordt uitgevoerd. Terwijl hogere prijzen worden betaald (in het geval van een longpositie) wanneer een activum kracht toont, waardoor de winst op oorspronkelijke posities zal afnemen als het actief omkeert, zal het winstbedrag groter zijn dan alleen één positie innemen.

Waarom het werkt
Pyramiden werkt omdat een handelaar alleen toevoegt aan posities die winst maken en signalen van voortdurende sterkte vertonen. Deze signalen kunnen worden gecontinueerd als de voorraad breekt naar een nieuw hoogtepunt of als de prijs niet terugvalt naar eerdere dieptepunten. Kortom, we profiteren van trends door aan onze positiegrootte toe te voegen bij elke golf van die trend.

Piramiden is ook gunstig omdat het risico (in termen van maximaal verlies) niet hoeft te stijgen door het toevoegen aan een winstgevende bestaande positie. Originele en eerdere toevoegingen geven allemaal winst weer voordat een nieuwe toevoeging wordt gedaan, wat betekent dat eventuele verliezen op nieuwere posities worden gecompenseerd door eerdere vermeldingen.

Ook wanneer een handelaar piramidevorming begint te implementeren, is de kwestie van het te vroeg nemen van winst sterk verminderd. In plaats van uit te stappen bij elk teken van een potentiële omkering, wordt de handelaar gedwongen om meer analytisch te zijn en te kijken of de omkering slechts een momentopname is of een daadwerkelijke trendverschuiving. Dit geeft de handelaar ook de voorkennis dat hij of zij niet slechts één transactie hoeft uit te voeren voor een bepaalde opportunity, maar dat hij daadwerkelijk verschillende transacties kan uitvoeren.

Bijvoorbeeld, in plaats van het maken van één transactie voor 1, 000 aandelen bij één invoer, kan een handelaar de markt "uitdokteren" door een eerste transactie van 500 aandelen uit te voeren en vervolgens meer transacties na het toont winst. Door te piramiden, kan de handelaar in feite eindigen met een grotere positie dan de 1, 000 aandelen die hij of zij mogelijk in één keer heeft verhandeld, omdat drie of vier posities kunnen resulteren in een positie van 1, 500 aandelen of meer.Dit gebeurt zonder het oorspronkelijke risico te vergroten, omdat de eerste positie kleiner is en toevoegingen alleen worden gedaan als elke voorgaande toevoeging winstgevend is. Laten we eens kijken naar een voorbeeld van hoe dit werkt en waarom het beter werkt dan alleen maar een positie innemen en eruit halen.

Real-World-toepassing
Laten we voor de eenvoud aannemen dat we aandelen verhandelen voor ons eerste voorbeeld en een limiet van $ 30.000 aan handelsaccounts hebben. Het maximum dat we willen riskeren voor één transactie is 1-2% van onze account. Met een maximale stop van 1%, in dollars uitgedrukt, zijn we alleen bereid om $ 300 te riskeren. Er zal een stop op de handel worden geplaatst zodat niet meer dan dit verloren gaat. We kijken naar de grafiek van de aandelen die we verhandelen en kiezen waar een eerdere steunniveau is. Onze stop zal net onder dit zijn. Als de huidige prijs 50 cent verwijderd is van het laatste ondersteuningsniveau en we een kleine buffer toevoegen (dus, 55 cent), kunnen we 545 aandelen nemen ($ 300 / $ 0, 55 = 545). Rond dit aantal af en neem slechts 500 aandelen; ons risico was nu minder dan $ 300.

We zouden onze 500 aandelen kunnen kopen en eraan kunnen vasthouden, ze kunnen verkopen wanneer we dat nodig achten, of we zouden een kleinere positie kunnen kopen, misschien wel 300 aandelen, en er aan toevoegen omdat het winst oplevert. Als de aandelen blijven evolueren, zullen we eindigen met een grotere positie (en dus meer winst) dan 500 aandelen, en als de voorraad daalt verliezen we alleen geld op 300 aandelen - een verlies van slechts $ 165 ($ 0, 55 * 300) in tegenstelling tot $ 275 ($ 0, 55 * 500) als we slechts een statische 500 aandelenpositie innamen.

Laten we nu een voorbeeld bekijken van een 15-minuten durende grafiek van het Britse pond ten opzichte van de Japanse yen (GBP / JPY). De cirkels zijn ingangen en de lijnen zijn de prijzen waar onze stopniveaus naartoe gaan na elke opeenvolgende hogere golf.

Afbeelding 1: 4 november 2008

Bron: ForexYard

In dit geval gebruiken we een eenvoudige strategie om nieuwe hoogtepunten in te voeren. Onze haltes zullen naar de laatste swing low gaan na een nieuw item. Als een stopprijs wordt geraakt, worden alle posities afgesloten. Onze invoer is 155. 50, 156. 90, 158. 10 en 159. 20 als we aan onze positie toevoegen bij elke volgende zet naar nieuwe hoogtepunten na een omkering. De laatste omslag die laag is, geeft ons een originele stop van 154. 15 en dan progressief 155. 50, 157. 00, 157. 50. Ten slotte hebben we een omslag en de markt slaagt er niet in zijn oude hoogtepunten te bereiken. Omdat deze lage ruimte plaats maakt voor een lagere prijs, voeren we onze stop op bestelling uit op 160. 20, waarmee we onze volledige positie voor die prijs afsluiten. (Zie voor meer, Is Op handel drukken, druk gewoon op je geluk? )

Het verdict
Stel dat we vijf partijen van het valutapaar kunnen kopen voor de eerste prijs en het vasthouden tot de uitgang , of koop oorspronkelijk drie kavels en voeg twee kavels toe op elk niveau dat op de kaart is aangegeven. De buy-and-hold-strategie resulteert in een winst van 5 x 470 pitten, of een totaal van 2, 350 pips. De pyramideringsstrategie resulteert in een winst van (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 pips. Dit is bijna een winststijging van 15%, zonder het oorspronkelijke risico te vergroten. Dit kan verder worden verhoogd door een grotere oorspronkelijke positie in te nemen of de grootte van de extra posities te vergroten.

Problemen met Pyramiden
Problemen kunnen ontstaan ​​door piramiden op markten die de neiging hebben om van dag tot dag te "kloven" in prijs. Hiaten kunnen ertoe leiden dat stops zeer gemakkelijk worden opgeblazen, waardoor de handelaar aan meer risico's wordt blootgesteld door voortdurend posities aan hogere en hogere prijzen toe te voegen. Een grote opening kan een heel groot verlies betekenen.

Een ander probleem is als er zeer grote prijsbewegingen zijn tussen de vermeldingen; dit kan ertoe leiden dat de positie "topzwaar" wordt, wat betekent dat potentiële verliezen op de nieuwste toevoegingen alle winsten (en mogelijk meer) dan de voorgaande vermeldingen kunnen wissen.

Laatste opmerkingen
Het is belangrijk om te onthouden dat de piramideringsstrategie goed werkt in trending markten en zal resulteren in meer winst zonder het originele risico te vergroten. Om een ​​verhoogd risico te voorkomen, moeten de stops continu worden verplaatst naar recente ondersteuningsniveaus. Vermijd markten die gevoelig zijn voor grote verschillen in prijs, en zorg er altijd voor dat extra posities en respectieve stops ervoor zorgen dat u nog steeds winst maakt als de markt verandert. Dit betekent dat u zich bewust bent van hoe ver uw gegevens zich bevinden en dat u het risico kunt beheersen dat u een veel hogere prijs voor de nieuwe positie hebt betaald. (Voor meer informatie over het voorkomen van verliezen, zie Een logische methode van stopplaatsing .)