Quantitative Trading omvat het gebruik van computeralgoritmen en programma's op basis van eenvoudige of complexe wiskundige modellen om beschikbare handelsmogelijkheden te identificeren en kapitaliseren. Aan de achterkant omvat kwantitatieve handel ook onderzoek naar historische gegevens met als doel winstmogelijkheden te identificeren. Kwantumhandel wordt op grote schaal gebruikt op individueel en institutioneel niveau voor hoogfrequente, algoritmische, arbitrage en geautomatiseerde handel. Handelaren die betrokken zijn bij een dergelijke kwantitatieve analyse en gerelateerde handelsactiviteiten zijn algemeen bekend als quants of quant traders.

Hoe is Quantitative Trading geëvolueerd ?

Eerder waren fysieke en vloergebonden markten waar traders en marketmakers met elkaar omgingen, overeenstemming bereikten over een zekerheid, prijs en hoeveelheid en de handel op papier geregeld. Onder andere kwalificaties werden een luide, heldere stem en een goede sterke bouw beschouwd als een aanwinst voor de handel in aspirant banen omdat het hen indrukwekkend maakte op de handelsvloer. Terwijl de markten digitaal werden met een wereldwijd bereik en uitbreiding, liepen de vloeren leeg. Handelaren die weinig te bieden hadden maar een luide stem begonnen te verdwijnen, maakten plaats voor de computergestuurde techneuten. Elektronische markten boden enorme uitbreidingen, veel handelsgegevens, nieuwe activa en effecten, en er was gelegenheid voor datamining, onderzoek, analyse en geautomatiseerde handelssystemen. In de laatste twee decennia nemen MBA's en Ph.D-houders in financiën, informatica en zelfs neurale netwerken handel van traders op bij gereputeerde handelsinstellingen.

Het profiel van een quant trader :

Een quant trader kan voor een kleine, middelgrote of grote handelsfirma werken voor een knap salaris met hoge bonusuitbetalingen op basis van de gegenereerde handel winst. Werkgevers omvatten handelskantoren van wereldwijde investeringsbanken / hedgefondsen / arbitragehandelaren tot kleine lokale handelsfirma's. Tegenwoordig vereist het verkrijgen van de baan van een handelaar bij gevestigde bedrijven vaak een gespecialiseerde master in een kwantitatieve stroom (MBA, Ph. D., CFA), tenzij men een ervaren handelaar is met bewezen werkervaring. Andere, minder ervaren jongere gasten kunnen beginnen bij kleine bedrijven of beginnen als junior-analisten en werken hun weg omhoog over een lange periode, hoewel het een zeer concurrerend veld is.

Een paar anderen met een ondernemende houding ontwikkelen en runnen hun eigen handelssystemen op een eigen basis.

Ongeacht of ze voor een financieel bedrijf werken of voor zichzelf, quants hebben meestal:

- expertise met computergebruik

- praktische kennis van een of meer programmeertalen

- bekendheid met bouwen en aanpassen van handelssystemen en automatiseringsmogelijkheden

- bekendheid met datafeeds en gebruik

- datamining, onderzoek en analytische vaardigheden

- risicobereidheid en temperament van de handelaar

- een innovatieve mindset om voortdurend nieuwe strategieën te ontdekken en kansen

Infrastructuurvereisten voor quant trader :

- Systemen voor toegang tot marktgegevens, zoals de Bloomberg-dataterminal, met de nodige technische en kwantitatieve analysetools die in hun handelsstroom passen (zoals Bollinger-bands, grafieken, etc.)

- Computersystemen met compatibiliteit met programmeertaal - Perl, C ++, Java en Python zijn de meest gangbare in de handelaarscommunity

- Historische en / of real-time beschikbaarheid van gegevens, om hun geïdentificeerde strategieën te backtesten

- Geautomatiseerde toegang tot brokerage / handelsaccounts meestal via directe markttoegang

Met behulp van het bovenstaande, voert een kwantitatieve trader typisch de volgende activiteiten uit :

- Identificeer een handelsstrategie: deze kan op een eenvoudige prijs zijn gebaseerd -volumegetallen of op complex wiskundig model

- Ontwikkel en bouw het werkende algoritme / programma / systeem op basis van de handelsstrategie

- Backtest het prototype om praktische implementatie en vereiste aanpassing te verifiëren: eenmaal geïdentificeerd, is het erg belangrijk om de strategie te backtest op historische / live testgegevens om de praktische haalbaarheid te beoordelen. Verdere wijzigingen worden opgenomen als dat nodig is

- Criteria voor risicobeheer opnemen: scenario-analyse uitvoeren, stoplossingsmechanismen implementeren, limieten voor kapitaaltoewijzing, enz. Om het systeem zo beschermend mogelijk te maken

- Het systeem implementeren op live feeds voor handelsuitvoering in de open markt: laat de kwantitatieve opzet live gaan en blijf kijken naar winstpotentieel. Verdere aanpassing voor geïdentificeerde verbeteringen of mislukkingen, indien aanwezig

- Voortdurende inspanningen om nieuwe strategieën te identificeren

- Daarnaast werkt het op de achtergrond binnen de onderzoeksafdeling en biedt tradingtips aan de handelaren in tradingafdeling

A quant Het werk van de handelaar is een continu en rigoureus proces met lange werktijden. Hedendaagse handel lijkt een computer versus computermarkt te zijn geworden, waarbij de bijdragen van een menselijke handelaar beperkt zijn tot het bouwen van computerprogramma's die slim genoeg zijn om beter te handelen dan die ontwikkeld door tegenhangers. Hoe meer automatisering er in de algehele markt is ingebouwd, hoe meer efficiëntie er nodig is, omdat de winstkansen elke dag versmallen.

De bottom line

De baan van een kwanttrader en bijbehorende voordelen lijken erg lucratief, maar degenen die in aanmerking komen voor dit zeer competitieve veld, hebben veelzijdige vaardigheden, kennis en temperament nodig. Kwantitatieve handelaren hebben meestal een matig succespercentage en velen diversificeren of verhuizen naar andere streams na een paar jaar vanwege burn-out. Afgezien van alle noodzakelijke infrastructuur, vaardigheden en kennis, moet men de juiste mindset hebben om als kwantitatief succesvol te zijn.