Het banksysteem in India wordt gereguleerd door de Reserve Bank of India (RBI), via de bepalingen van de Banking Regulation Act van 1949. Enkele belangrijke aspecten van de regelgeving die van toepassing is op het bankwezen in dit land, evenals RBI-rondzendbrieven die betrekking hebben op bankieren in India, zullen in dit artikel worden behandeld:

Blootstellingslimieten

De kredietverlening aan een enkele lener is beperkt tot 15% van de kapitaalfondsen van de bank (tier 1 en tier 2-kapitaal ), die kan worden uitgebreid tot 20% in het geval van infrastructuurprojecten. Voor groepsleners is de kredietverlening beperkt tot 30% van de kapitaalfondsen van de bank, met een optie om deze uit te breiden tot 40% voor infrastructuurprojecten. De kredietlimieten kunnen met goedkeuring van de raad van bestuur van de bank met nog eens 5% worden verlengd. Kredietverlening omvat zowel op fondsen gebaseerde als niet op fondsen gebaseerde blootstelling.

Cash Reserve Ratio (CRR) en Statutory Liquidity Ratio (SLR)

Banken in India moeten een minimum van 4% van hun netto verplichtingen qua vraag en looptijd (NDTL) houden in de vorm contant met de RBI. Deze verdienen momenteel geen rente. De VKV moet om de twee weken worden gehandhaafd, terwijl het dagelijkse onderhoud ten minste 95% van de vereiste reserves moet zijn. In geval van verzuim bij dagelijks onderhoud, is de boete 3% boven het banktarief dat wordt toegepast op het aantal dagen standaard, vermenigvuldigd met het bedrag waarmee het bedrag niet voldoet aan het voorgeschreven niveau.

Naast de CRR moet een minimum van 22% en een maximum van 40% van NDTL, dat de SLR wordt genoemd, worden gehandhaafd in de vorm van goud, geld of bepaalde goedgekeurde effecten. . De overtollige SLR-posities kunnen worden gebruikt om 's nachts te lenen onder de marginale permanente faciliteit (MSF) van de RBI. De rente die onder AZG wordt berekend, is hoger dan de reporente met 100 basispunten, en het bedrag dat kan worden geleend, is beperkt tot 2% van NDTL. (Voor meer informatie over de manier waarop de rentetarieven worden bepaald, met name in de VS, raadpleegt u: Wie bepaalt de rentetarieven .)

Provisioning

Non-performing assets (NPA) worden ingedeeld in 3 categorieën: ondermaats, dubieus en verlies. Een actief wordt non-performing als er geen rentebetalingen of hoofdbetalingen zijn gedaan voor meer dan 90 dagen in het geval van een termijnlening. Ondermaatse activa zijn die activa met een NPA-status van minder dan 12 maanden, aan het einde waarvan ze zijn ingedeeld als dubieuze activa. Een verliesactiva is een verlies waarvoor de bank of auditor geen terugbetaling of terugvordering verwacht en wordt over het algemeen afgeschreven.

Voor activa onder de maat is vereist dat een voorziening wordt getroffen van 15% van het uitstaande geleende bedrag voor gedekte leningen en 25% van het uitstaande geleende bedrag voor ongedekte leningen.Voor dubieuze activa varieert de voorziening voor het gedekte deel van de lening van 25% van de uitstaande lening voor NPA's die minder dan een jaar bestaat tot 40% voor NPA's die bestaan ​​tussen één en drie jaar tot 100% voor NPA's met een duur van meer dan drie jaar, terwijl voor het onbeveiligde deel het 100% is.

Provisioning is ook vereist voor standaardactiva. De voorzieningen voor landbouw en kleine en middelgrote ondernemingen bedragen 0,25% en voor commercieel onroerend goed is dit 1% (0,75% voor huisvesting), terwijl het voor de resterende sectoren 0, 4% bedraagt. Voorzieningen voor standaardactiva kunnen niet worden afgetrokken van bruto NPA's om te komen tot netto NPA's. Aanvullende voorzieningen bovenop de standaard voorzieningen zijn vereist voor leningen aan bedrijven die niet-gedekte valutarisico's hebben.

Prioritaire sectorleningen

De prioritaire sector bestaat in grote lijnen uit micro- en kleine ondernemingen en initiatieven op het gebied van landbouw, onderwijs, huisvesting en kredietverlening aan laag verdienende of minder bevoorrechte groepen (geclassificeerd als "zwakkere secties"). De kredietdoelstelling van 40% van het gecorrigeerde netto bankkrediet (ANBC) (uitstaand bankkrediet minus bepaalde wissels en niet-SLR-obligaties) - of het kredietequivalent bedrag van de positie buiten de balans (som van de huidige kredietblootstelling + mogelijke toekomstige kredietblootstelling die wordt berekend met behulp van een kredietconversiefactor), welke hoger is - is vastgesteld voor binnenlandse commerciële banken en buitenlandse banken met meer dan 20 kantoren, terwijl een target van 32% bestaat voor buitenlandse banken met minder dan 20 kantoren.

Het bedrag dat als leningen aan de landbouwsector wordt uitbetaald, moet ofwel het kredietequivalent van de blootstelling buiten de balans zijn, of 18% van de ANBC - welke van de twee cijfers het hoogst is. Van het bedrag dat wordt uitgeleend aan micro-ondernemingen en kleine bedrijven, moet 40% worden toegekend aan bedrijven met apparatuur met een maximale waarde van 200.000 roepies en aan machines en installaties met een waarde van maximaal een half miljoen roepies, terwijl 20% van het totale uitgeleende bedrag wordt vooruitgeschoven naar micro-ondernemingen met machines en installaties met een waarde van iets meer dan 500.000 roepies tot maximaal een miljoen roepies en apparatuur met een waarde van meer dan 200.000 roepie, maar niet meer dan 250.000 roepies. De totale waarde van leningen aan zwakkere secties moet 10% van de ANBC bedragen of het kredietequivalent bedrag van de blootstelling buiten de balans, afhankelijk van welke hoger is. Zwakkere secties bevatten specifieke kasten en stammen die aan die indeling zijn toegewezen, evenals kleine boeren enz. Er zijn geen specifieke doelen voor buitenlandse banken met minder dan 20 vestigingen.

De private banken in India waren tot nu toe terughoudend om rechtstreeks leningen te verstrekken aan boeren en andere zwakkere secties. Een van de belangrijkste redenen is het onevenredig hogere aantal NPA's van leningen uit de prioritaire sector, waarvan sommige schattingen aangeven dat het 60% van de totale NPA's is. Ze bereiken hun doelstellingen door leningen en gesecuritiseerde portefeuilles van andere niet-bancaire financieringsmaatschappijen (NBFC) af te kopen en in het Rural Infrastructure Development Fund (RIDF) te investeren om aan hun quota te voldoen.

Nieuwe banklicentienormen

De nieuwe richtlijnen stellen dat de groepen die een licentie aanvragen, een succesvolle staat van dienst van ten minste 10 jaar moeten hebben en de bank volledig via een niet-operationele financiële holdingmaatschappij (NOFHC) moet worden geëxploiteerd. eigendom van de promoters. Het minimum gestort stemgerechtigd kapitaal moet vijf miljard roepie zijn, waarbij de NOFHC minimaal 40% van het kapitaal aanhoudt en het geleidelijk tot 15% over 12 jaar reduceert. De aandelen moeten worden genoteerd binnen 3 jaar na het begin van de activiteiten van de bank.

Het buitenlandse aandeelhouderschap is beperkt tot 49% voor de eerste 5 jaar van zijn werking, waarna goedkeuring door de RBI nodig zou zijn om de inzet te verhogen tot maximaal 74%. Het bestuur van de bank zou een meerderheid van onafhankelijke bestuurders moeten hebben en zou moeten voldoen aan de eerder besproken prioritaire sectorleningsdoelen. Het is de NOFHC en de bank verboden om door de promotergroep uitgegeven effecten te houden en het is de bank verboden om financiële effecten in bezit van de NOFHC te houden. De nieuwe verordeningen bepalen ook dat 25% van de filialen moet worden geopend in voordien onbebanken plattelandsgebieden.

Opzettelijke wanbetalers

Een opzettelijke wanbetaling vindt plaats als een lening niet wordt terugbetaald, ook al zijn er middelen beschikbaar, of als het geleende geld wordt gebruikt voor andere doeleinden dan waarvoor het is bestemd, of als een pand dat is verkocht zonder de kennis of goedkeuring van de bank. Ingeval een bedrijf binnen een groep in gebreke blijft en de andere groepsmaatschappijen die garanties hebben gegeven hun waarborgen niet nakomen, kan de hele groep worden aangeduid als een opzettelijke wanbetaler. Opzettelijke wanbetalers (inclusief de directeuren) hebben geen toegang tot financiering en er kunnen strafrechtelijke procedures tegen hen worden gestart. De RBI heeft onlangs de regelgeving gewijzigd om ook niet-groepsmaatschappijen onder de bewuste wanbetalingsmarkering op te nemen als ze nalaten een garantie na te komen die aan een ander bedrijf buiten de groep wordt gegeven.

De bottom line

De manier waarop een land zijn financiële en banksector reguleert, is in zekere zin een momentopname van zijn prioriteiten, zijn doelstellingen en het soort financieel landschap en de samenleving die het wil construeren. In het geval van India geven de verordeningen die door de reservebank zijn doorgegeven, een indruk van de aanpak van financieel bestuur en laten ze zien in hoeverre zij prioriteit geeft aan stabiliteit binnen haar banksector, evenals economische inclusiviteit.

Hoewel de regulerende structuur van het Indiase banksysteem enigszins conservatief lijkt, moet dit worden gezien in de context van het relatief onderbelaste karakter van het land. De buitensporige kapitaalvereisten die zijn vastgesteld, zijn nodig om vertrouwen op te bouwen in de banksector, terwijl de prioritaire kredietdoelstellingen nodig zijn om financiële inclusie te bieden aan degenen aan wie de banksector in het algemeen niet zou lenen gezien het hoge niveau van NPA's en kleine transactieomvang . Aangezien de particuliere banken in werkelijkheid niet rechtstreeks leningen verstrekken aan de prioritaire sectoren, hebben de openbare banken die last overgelaten.Er zou ook een zaak kunnen worden gemaakt om de prioriteit van de prioritaire sector aan te passen, in het licht van de hoge prioriteit die aan de landbouw wordt gegeven, ook al is het aandeel van het bbp gedaald. (Zie voor gerelateerde informatie: India overschaduwt China's Economy As Bright Star. )