Als u slecht krediet hebt maar een auto nodig hebt, hebt u een keuze uit drie: een auto lenen van een vriend of familielid, een auto kopen met een subprime autolening of een auto kopen in een rent-to-own schema.

Het kan goed zijn met familie of vrienden - totdat dit niet het geval is. En als je vastzit met een subprime-lening, kun je ongeveer 12% tot 12 betalen. 5% rente op een autolening - of zelfs meer, afhankelijk van je credit score. Vergelijk dat met kredietnemers met een goed krediet, die een lening van 5% of minder kunnen krijgen. Dat laat huur-op-eigendom over, wat op een betere optie kan lijken bij het overwegen van deze hoge rentetarieven. U moet echter alle aspecten van de deal in overweging nemen om te beslissen of dit in feite de betere keuze voor u is.

AD:

Goed krediet versus slecht krediet

Laten we eerst de voorwaarden voor een autolening van $ 10.000 vergelijken, wanneer u een goede kredietwaardigheid heeft versus wanneer uw tegoed slecht is. De maandelijkse betaling van een autolening van $ 10.000 voor drie jaar aan 5% voor iemand met een goed krediet zou $ 299 zijn. 71. Diezelfde lening voor een subprime-leningnemer aan 12% zou $ 332 zijn. 14 per maand.

In dit scenario betaalt de subprime-lener in totaal $ 1, 167. 48 meer rente voor dezelfde auto (een extra $ 32,43 per maand gedurende 36 maanden) dan een persoon met een goed krediet. Als die maandelijkse verplichting voor u te hoog is, kan huur-op-eigendom de moeite waard zijn, maar bespaart u mogelijk geen geld. (Zie ook: Bad Auto Loans - The Other Subprime Disaster. )

AD:

Hoe Rent-to-Own werkt

Een voordeel van huurauto's is dat ze gemakkelijker te krijgen zijn. De rent-to-own markt stelt mensen in staat om een ​​auto te krijgen zonder een kredietcontrole te vereisen. Dit maakt het veel gemakkelijker om in aanmerking te komen voor een aankoop als uw krediet minder dan stellair is - zelfs een subprime-lening vereist een kredietcontrole. Het enige dat u hoeft te tonen, is een bewijs van identiteit, woonplaats en inkomen.

Betalingen worden wekelijks in plaats van maandelijks gedaan en variëren gewoonlijk van $ 75 tot $ 100 per week, afhankelijk van de basisprijs van de auto. Er zijn geen rentekosten die kunnen worden opgebouwd, maar er is meestal een vergoeding van $ 25 voor te late betalingen. Over het algemeen voert u betalingen rechtstreeks uit aan het autohandelbedrijf, maar als u een grote keten koopt, kunnen betalingen worden beheerd met behulp van een nationale factuurbetaalservice. Het is zoiets als het leasen van een auto, behalve dat een deel van de betaling gaat naar de aankoop ervan aan het einde van de leaseperiode.

AD:

Autohandelaars die huur-naar-eigen opties aanbieden, richten zich meestal op de subprime markt en pushen auto's met een hoge kilometrage, mechanisch correcte auto's die anders op een veiling zouden worden verkocht voor $ 5, 000 tot $ 6, 000. Ze verkopen deze auto's voor een mark-up van minstens 100% - meestal de dubbele veilingprijs - en baseren de huurprijs op deze opslag. Dus als een huur-naar-eigen dealer je een prijs van $ 10.000 aanbiedt, is het waarschijnlijk dat ze de auto voor $ 5.000 gekocht hebben op een veiling.

U moet een aanbetaling doen en wekelijkse betalingen die oplopen tot de prijs van $ 10.000. Terwijl de dealer u geen rente in rekening brengt, verdient hij zijn geld met de 100% opslag van zijn oorspronkelijke kosten voor de auto, plus eventuele huurprijzen die hij tijdens de huurperiode toevoegt.

Rent-to-Own versus Subprime-lening

Hier is een voorbeeld van de kosten van een huurwoning. Op die $ 10.000 auto zou de dealer een aanbetaling van $ 2,000 kunnen verwachten en dan betalingen van $ 75 per week gedurende 156 weken (drie jaar). In dit scenario betaalt u $ 11, 700 (156 x $ 75) aan wekelijkse betalingen, en de totale kosten, inclusief de aanbetaling van $ 2, 000, zijn $ 13, 700. Ter vergelijking, als u de betalingen opgeeft een maandelijkse basis, zou het $ 325 [($ 75 x 52) gedeeld door 12] zijn.

Had u dezelfde auto voor $ 10.000 gekocht met een subprime-lening, dan zouden uw maandelijkse betalingen hoger zijn, maar slechts in geringe mate: $ 332. 14. De totale eigen bijdragen voor de subprime-lening zouden echter $ 1, 742 zijn. 96 minder dan voor het huur-naar-eigen programma: $ 11, 957. 04 (36 betalingen bij $ 332, 14) versus $ 13, 700.

Wanneer u een rent-to-own versus een subprime autolening beschouwt, moet u een vergelijkbare berekening uitvoeren om er zeker van te zijn dat de optie Rent-to-own logisch voor u is. In dit voorbeeld zit u vast met een aanbetaling en een iets lagere maandelijkse kosten. Een subprime-lening is misschien de betere keuze.

Voors en tegens

Dit zijn de pluspunten van het krijgen van een auto via een Rent-to-Own-programma:

• Eigendom - Aan het einde van de huurperiode bent u de eigenaar van het voertuig. Controleer echter eerst of u eerst een aanvullende betaling moet doen voordat u de auto bezit.

• Geen kredietwaardigheidscontroles - Een kredietcontrole is niet vereist, maar het is een goed idee om de dealer te vragen uw betalingsgeschiedenis te vermelden, zodat u in de toekomst een betere kredietgeschiedenis kunt opbouwen (zolang u tijdige betalingen).

En de nadelen:

• Te duur geprijsde auto's - Rent-to-own auto's zijn meestal meer gemarkeerd dan andere gebruikte auto's, want dat is hoe de dealer winst maakt. (Er is geen interesse in deze auto's en hij profiteert niet van de verkoop van een subprime-lening.)

• Veelbetalingen - U betaalt de lening wekelijks terug, veel vaker dan de gemiddelde autokoper (die betaalt maandelijks). Als u 52 betalingen per jaar moet uitvoeren, kan het gemakkelijker zijn om een ​​betaling te missen en een laat bedrag te betalen.

• Geen garantie - Normaal gesproken is er geen garantie op een contract met huurcontract, dus als de auto kapot gaat in de week nadat u het contract hebt ondertekend, is het uw probleem om dit op te lossen.

Betalingsverdeling

Het bedrag van uw wekelijkse betaling dat uitgaat naar het uitbetalen van de auto aan het einde van de huurperiode, zal verschillen. Zorg ervoor dat u weet hoeveel van die wekelijkse betaling gaat naar het eigendom van de auto en hoeveel u wilt verhuren. Er kan ook meer geld aan het einde van de huurperiode verschuldigd zijn, dus zorg ervoor dat je schriftelijk schrijft wat dat bedrag zal zijn, mocht je besluiten dat je de auto op dat moment wilt kopen.

Vroegtijdige beëindiging

Beoordeel uw contract met betrekking tot voorwaarden voor vroegtijdige beëindiging.Dit kan van cruciaal belang zijn als je merkt dat de auto veel reparaties nodig heeft. U kunt een paar maanden of een jaar of twee op de weg beslissen dat u de auto niet wilt bezitten en dat u de huur wilt beëindigen. U verliest waarschijnlijk uw aanbetaling en alle geld dat is betaald voor de aankoop van de auto, maar u zit tenminste niet vast aan een subprime-lening voor een auto die niet meer werkt.

De onderste regel

Een huurauto-deal kan u mogelijk geen geld besparen, maar het kan een haalbare optie zijn, afhankelijk van uw wekelijkse budget. U zult waarschijnlijk ook gemakkelijker een huurcontract afsluiten dan een subprime-lening.