Tot vrij recentelijk bood Utah één pensioenoptie aan voor openbare werknemers: een pensioenplan met een vaste maandelijkse uitkering. Dat veranderde in 2010 toen de staat zag dat zijn pensioenfonds tuimelde en vervolgens een 401 (k) -plan aan zijn menu toevoegde. Nu kunnen gedekte werknemers kiezen tussen een zuivere toegezegde bijdrageregeling of een hybride optie die zowel een pensioen als een 401 (k) combineert. (Zie voor meer De grondbeginselen van een 401 (k) pensioenplan .)

Terwijl werknemers meer flexibiliteit hebben dan in het verleden, kost de nieuwe optie kosten. Om de financiën te ondersteunen, dragen de Utah Retirement Systems minder bij dan in de periode vóór de recessie. Toch blijven nieuwere werknemers werkgeversbijdragen ontvangen die stafleden van de meeste particuliere bedrijven zouden benijden.

Twee opties

De Utah Retirement Systems bestaat uit acht verschillende pensioenstelsels, waarbij de beleenbaarheid wordt bepaald door het type baan en de datum van huur. De meeste overheidsmedewerkers die op of na 1 juli 2011 met hun dienst begonnen, komen in aanmerking voor een van de twee programma's: het Tier 2-systeem voor werknemersmedezeggenschapsverplichtingen - waarvan de leden onderwijzend personeel omvatten - en het Tier 2-systeem voor openbare veiligheid en brandweerlieden.

Beide nieuwere plannen bieden een toegezegdebijdragenregeling en een hybride plan. Hoe dan ook, de staat schopt in hetzelfde percentage van het salaris van een werknemer in de richting van zijn of haar pensioen; het is de toewijzing die de twee opties onderscheidt.

Met het pensioenplan met vaste bijdragen, de volledige overheidsbijdrage - 10% van het salaris voor leden van het systeem van openbare werknemers en 12% voor werknemers in de openbare veiligheid en brandweerlieden - in een 401 (k) bestaande uit investeringsproducten geselecteerd door de werknemer . Medewerkers kunnen ook hun eigen vermogen bijdragen aan deze belastingvoordelen. (Zie voor meer informatie Pensioensparen: fiscaal uitgesteld of vrijgesteld van belasting? )

Echter, volgens het hybride plan gaat het grootste deel van dat bedrag naar de pensioenuitkering. De staat bepaalt elk jaar een "pensioenbijdrage", die ervoor zorgt dat het fonds voldoende activa heeft om zijn gepensioneerde betalingen te dekken. Voor degenen in het openbare werknemersstelsel is het momenteel vastgesteld op 8. 22% van het salaris. Het resterende deel van de 10% -bijdrage van de staat gaat naar 401 (k) s van werknemers, hoewel werknemers mogelijk ook extra geld aan hun account kunnen toevoegen.

De pensioenrechten, evenals de werkgeversbijdragen aan de 401 (k), worden onvoorwaardelijk na vier jaar dienstverband. Alle fondsen die persoonlijk aan de account zijn toegevoegd, worden echter onmiddellijk verworven.

Een plan kiezen

Werknemers die in aanmerking komen voor het Tier 2 Public Employees Contributory Retirement System of het Tier 2 Public Safety & Firefighter Contributory Retirement System hebben één jaar vanaf hun datum van huur om te kiezen tussen de hybride of toegezegde bijdrageregelingen .

Zodra een werknemer het 1-jarig jubileum heeft bereikt, zijn alle beslissingen voor een pensioenplan permanent. Als werknemers geen keuze maken, schrijft de staat ze automatisch in voor het hybride plan.

Figuur 1. Een vergelijking van het pensioenstelsel van de overheid en het openbare veiligheidssysteem.

Bron: Utah Retirement Systems

Voordeel Bedrag

Een werknemer komt in aanmerking voor pensioenuitkeringen bij het bereiken van een van deze mijlpalen:

• 65 jaar met 4 jaar dienst

• 62 jaar met 10 jaar dienstjaren

• 60 jaar met 20 jaar dienst

Als u een overheidsmedewerker bent en 35 jaar hebt gewerkt - of 25 jaar voor openbare veiligheidswerkers en brandweerlieden - kunt u op elke leeftijd voordelen ontvangen. Houd er echter rekening mee dat als u jonger bent dan 65 en minder dan 35 jaar in dienst bent - of 25 jaar voor werknemers in de openbare veiligheid - u een kortere maandelijkse uitkering ontvangt.

Het bedrag van uw levenslange maandelijkse betaling is uw lengte van de dienst, vermenigvuldigd met 1,5%, vermenigvuldigd met het maandelijkse gemiddelde van uw salaris gedurende uw vijf hoogste betaalde jaren. Bijvoorbeeld:

Figuur 2. Formule voor het bepalen van pensioenuitkeringen.

Bron: Utah Retirement Systems

Met het pensioenplan hebt u recht op een jaarlijkse aanpassing van de kosten van levensonderhoud op basis van de consumentenprijsindex, die wordt betaald op de verjaardag van uw pensioendatum.

Onder bepaalde plannen kunt u ook een toekomstig servicekrediet kopen om uw pensioenuitkering te verhogen. Om in aanmerking te komen, moet u een actief lid zijn en ten minste vijf jaar in aanmerking komend servicetegoed hebben. Bepaalde bepalingen zijn van toepassing, dus het is belangrijk om de literatuur van het plan te lezen om te bepalen of u in aanmerking komt.

Het bedrag van uw 401 (k) -uitkering wordt daarentegen bepaald door de prestaties van de onderliggende beleggingen. Er is geen verhoging van de kosten van levensonderhoud onder het toegezegdebijdragenplan.

Uitbetalingsopties

De pensioenuitkeringen worden aan het einde van elke maand uitbetaald en gaan de rest van uw leven mee. Met de 401 (k) kunt u elk gewenst bedrag op elk gewenst moment opnemen. U kunt echter ook periodieke betalingen instellen op een van de volgende manieren:

• maandelijkse, driemaandelijkse, halfjaarlijkse of jaarlijkse betalingen,

• bedrag op basis van de levensverwachting,

• bedrag op basis van een vast aantal jaren met een verwacht rendement, of

• een vast bedrag in dollars van uw keuze

Zowel pensioenuitkeringen als uitkeringen van de 401 (k) zijn over het algemeen belastbaar op zowel nationaal als federaal niveau. Om aan het einde van het jaar een grote belastingfactuur te vermijden, kunt u ervoor kiezen om zowel de federale als de Utah-inkomstenbelasting te laten inhouden op uw looncheque. U kunt uw bronstatus op elk moment wijzigen.

In de meeste gevallen wilt u de distributies van uw 401 (k) uitstellen tot u ten minste 59½ jaar oud bent, zelfs als u eerder met pensioen gaat. De IRS beoordeelt een boete van 10% op vroegtijdige opnames, die een groot deel van uw rekeningsaldo kunnen wegnemen. (Zie voor meer informatie Is het altijd verstandig om vroegtijdig uitbetalingen te doen van uw 401 (k)? )

Begunstigden

Leden hebben meerdere opties voor hun uitbetaling van hun pensioen, die bepaalt of een begunstigde een uitkering ontvangt geld na uw overlijden.

• Optie vijf: Hetzelfde als optie drie, maar met een aanvullende bepaling. Als uw echtgenoot overlijdt voordat u het doet, wordt uw uitkering gelijk aan het te betalen bedrag onder Optie één.

• Als het gaat om begunstigden, is het eenvoudiger in het kader van het plan met vaste bijdragen. Het resterende saldo in het account na uw overlijden wordt eenvoudig overgedragen aan uw begunstigde. (Zie voor meer informatie

• 3 Deadlines voor pensioenplan begunstigden

• .)

• Sterkte van pensioenstelsel

• De Utah Retirement Systems behoren tot de sterkste van het land wat betreft financiële kracht. Een dekkingsniveau van 80% - wat betekent dat het systeem momenteel 80% van de activa heeft om zijn langlopende schulden te dekken - wordt algemeen beschouwd als de drempel voor een gezond programma voor een staatspensioen. Volgens haar jaarverslag bevond de URS zich aan het einde van 2015 op een financieringsniveau van 85,7%.

De bottom line Terwijl Utah niet zo genereus is met pensioenuitkeringen voor werknemers zoals het ooit was, is het 10% tot 12% van de salarisbijdrage voor nieuwe werknemers is nog steeds zeer concurrerend. Als u een openbare werknemer in Utah bent, bezoekt u urs. org voor aanvullende informatie over uw pensioenuitkeringen of om het juiste URS-telefoonnummer te vinden.