Het Florida Retirement System bedient meer dan een miljoen huidige en voormalige openbare werknemers, van leraren tot brandweerlieden. Nieuwe werknemers kunnen kiezen tussen twee plannen: een 401 (k) -stijl investeringsplan en het meer traditionele pensioenplan.

Het investeringsplan is bedoeld voor diegenen die zich op hun gemak voelen bij het beheer van hun eigen vermogen. Net als bij een 401 (k) of IRA, kunnen werknemers hun portfolio samenstellen uit een menu van 21 verschillende beleggingsfondsen. Sommige zijn rechttoe rechtaan aandelen- en obligatiefondsen, hoewel deelnemers ook kunnen kiezen uit verschillende doeldatumfondsen die uw activaspreiding automatisch aanpassen wanneer u met pensioen gaat.

Dit plan met een toegezegde bijdrage spreekt ook mensen aan die geen lange carrière in de publieke sector verwachten: gebruikers van een beleggingsplan worden na slechts een jaar werken voor een met FRS bedekte werkgever verworven. Daarentegen zijn leden altijd volledig gebonden aan hun eigen bijdragen aan het pensioenplan, maar het duurt acht jaar om in aanmerking te komen voor de bijdrage van de staat in uw voordeel (zes jaar voor gepensioneerden die vóór 1 juli 2011 hebben gediend).

De mensen in het investeringsplan kunnen op verschillende manieren hun geld ontvangen na hun pensionering. De optie voor vaste lijfrente biedt een maandelijkse levenslange uitkering, vergelijkbaar met een pensioenregeling. U kunt echter ook periodieke betalingen accepteren - hetzij per kwartaal, halfjaarlijks of jaarlijks - of een vast bedrag betalen. U kunt de activa ook in een afzonderlijk pensioenplan rollen.

Met het pensioenplan gaan alle werknemersbijdragen daarentegen naar een enkel trustfonds dat door de staat wordt beheerd. Voor langetermijnmedewerkers die zich geen zorgen willen maken over het beheer van hun eigen geld, is dit waarschijnlijk de manier om te gaan. Deelnemers ontvangen een levenslange inkomstenstroom, met een maandelijkse uitkering op basis van uw lengte van de dienst en het salaris als een FRS-gedekte werknemer.

Ongeacht welk plan werknemers kiezen, zij moeten een premie voor premie betalen gelijk aan 3% van hun bruto salaris. Met het zelfgestuurde account begint de staat een extra bedrag dat gelijk is aan 3. 3% van je loon. De werkgeversbijdragen aan het pensioen worden echter bepaald door de Florida-wetgevende macht.

Een plan selecteren

Wanneer werknemers een nieuwe baan beginnen bij een werkgever met een FRS-dekking, worden ze automatisch ingeschreven in het pensioenplan. Werknemers die ervoor kiezen om het investeringsplan te gebruiken, kunnen dit echter doen tijdens hun "keuzeperiode".

Als de eerste selectiefase voorbij is, hebt u een tweede en laatste kans om tussen de twee plannen te schakelen. Deelnemers moeten echter hun "tweede verkiezing" -formulier indienen bij de planbeheerder, Aon Hewitt, vóór de datum van beëindiging.

Als u van een pensioen naar een zelfgestuurde rekening wilt overstappen, hebt u een van de twee opties:

1) Breng de huidige waarde van uw pensioenplan-uitkering over naar het investeringsplan.Medewerkers die voor deze strategie kiezen, moeten voorzichtig zijn, omdat het bedrag dat u verplaatst afhankelijk is van het verwervingsschema van het pensioen.

2) Laat uw pensioenuitkering op zijn plaats, maar laat toekomstige bijdragen storten op uw investeringsplan. Je krijgt dan een voordeel van beide plannen als je met pensioen gaat. Medewerkers die voor dit "hybride" plan kiezen, hebben minstens vijf jaar dienst in het pensioenplan nodig.

Huidige deelnemers aan het beleggingsplan die willen overstappen, moeten hun pensioenuitkering "terugkopen" met behulp van de fondsen op hun account. Het bureau bepaalt uw terugkoopkosten door de contante waarde van de voordelen te berekenen alsof de werknemer gedurende de gehele anciënniteit in het pensioenplan was gebleven.

Als het bedrag in uw investeringsplan groter is dan het terugkoopbedrag, wordt uw investeringsplan met de terugkoopsom verlaagd. De rest blijft in het investeringsplan en u ontvangt een voordeel van beide plannen met pensioen. Maar als het terugkoopbedrag uw investeringsplanwaarde overschrijdt, moet u het verschil zelf maken.

DROP-programma

Het pensioensysteem stelt pensioengerechtigden in staat uitkeringen uit te stellen zodat hun uitkering blijft toenemen nadat zij de werkplek hebben verlaten. Volgens het uitgestelde uitsteloptieprogramma, of DROP, kunnen staatsarbeiders met pensioen gaan zonder hun baan technisch te beëindigen voor maximaal vijf jaar (acht jaar voor leraren onder bepaalde omstandigheden).

Gedurende deze periode blijven uw pensioenuitkeringen op maandbasis samengestelde rente genereren. Voordelen nemen toe met een jaarlijks tarief van 6,5% voor degenen die vóór 1 juli 2011 DROP zijn binnengegaan, en tegen een tarief van 3% voor leden die na die datum in het programma zijn opgenomen. Wanneer de DROP-periode van een lid verloopt, moeten ze hun baan beëindigen en voordelen ontvangen.

Belastingimplicaties

Net als bij een traditioneel 401 (k) -plan, worden de werknemersbijdragen aan het investeringsplan op basis van vóór belastingen gemaakt. De uitkeringen bij pensionering, ongeacht of deze afkomstig zijn van de toegezegde bijdrageregeling of de toegezegd-pensioenregeling, moeten worden gerapporteerd als belastbaar inkomen op de federale belastingaangifte.

Als u bent ingeschreven voor het investeringsplan, is dat een reden waarom u misschien geen forfaitaire uitkering wilt doen. Het volledige bedrag is onderworpen aan de federale inkomstenbelasting, waardoor u in een hogere belastingschijf zou kunnen komen.

Als u uw beleggingsfondsen omzet in een afzonderlijke account, houdt de planbeheerder 20% van het saldo in als een bijschrijving op uw federale belastingen. De uitzondering is als u een directe rollover uitvoert, in welk geval u geen belastingen hoeft te betalen totdat u een distributie begint te ontvangen.

Florida heeft geen eigen inkomstenbelasting, dus gepensioneerden die in de staat blijven wonen, hoeven zich alleen zorgen te maken over federale belasting.

Hoe gezond is het pensioensysteem?

Volgens een analyse van de Pew Charitable Trusts behoort Florida tot de staten met het laagste niveau van niet-volgestorte pensioenschuld als percentage van het persoonlijk inkomen. Vanaf 2015 was de FRS 86.5% gefinancierd, waardoor het in de bovenste helft van de staat pensioenprogramma's.

Sommige republikeinse wetgevers hebben echter betoogd dat het systeem voor 100% moet worden gefinancierd - wat betekent dat het over voldoende bezittingen beschikt om al zijn verplichtingen te dekken - en zelfs het idee om het pensioenplan af te sluiten voor nieuwe leden drijft.

De ondergrens

Pensioenplannen kunnen lastig zijn om te navigeren, vooral wanneer het toestandsysteem meer dan één keuze biedt. Als u specifieke vragen heeft over uw voordelen, neem dan contact op met een financieel adviseur van FRS op 866-446-9377.

Voor meer informatie over pensioenplanning, zie Wat is het verschil tussen een 401 (k) en een pensioenplan? en De gemiddelde pensioenbesparingen per leeftijd voor 2016.