Hoewel veel mensen denken dat een woninghypotheek een aanbetaling van 20% vereist, is dat gewoon niet waar. Het verlagen van 20% is gewoon wat het doorgaans vereist om niet verplicht te zijn om een ​​particuliere hypotheekverzekering af te sluiten (PMI). (Zie voor meer informatie: Private Mortgage Insurance: Avoid It for These 6 Reasons )

Nu is er een manier om aanzienlijk minder dan 20% te verlagen en toch te voorkomen dat u betaalt voor PMI.

3% omlaag en geen PMI

AD:

Met een nieuw hypotheekproduct van Bank of America Corp. kan een kredietnemer zo weinig als 3% van de verkoopprijs op een hypotheek leggen. Bovendien hoeft u geen particuliere hypotheekverzekering af te sluiten, een stap die u honderden euro's zou kunnen besparen op uw maandelijkse huisbetaling.

Huizenkopers die weinig geld hebben voor een aanbetaling, wenden zich vaak tot hypotheken met lage uitbetaling die worden gegarandeerd door de Federal Housing Administration (FHA), maar die hebben PMI nodig. (Zie voor meer informatie: HUD versus FHA Leningen: wat is het verschil? ) Het opzij zetten van de FHA is de sleutel om de PMI-vereiste te vermijden. Het omringen van de FHA helpt Bank of America ook omdat de FHA de gewoonte heeft om banken te boeten voor wat BOA kleine fouten in papiergeld voor leningen beschouwt, een beweging die de bank in 2014 $ 800 miljoen heeft gekost.

AD:

Vervanging van de FHA

In plaats van te worden verzekerd door de FHA, worden de nieuwe 3% -kredieten van Bank of America ondersteund door Self-Help Ventures Fund, een in Durham, North Carolina gevestigde non-profitorganisatie, en door Freddie Mac. Bank of America keurt de hypothecaire leningen goed en verkoopt ze vervolgens aan Self-Help Ventures Fund. Self-Help verkoopt ze vervolgens aan Freddie Mac. Als u in gebreke blijft, absorbeert Self-Help een groot deel van het verlies voordat Freddie Mac zijn verlies moet nemen. Eigenlijk vervangt Self-Help Ventures Fund de FHA als de primaire verzekeraar van de lening.

AD:

Hoe te kwalificeren

Om een ​​lening te krijgen onder het nieuwe programma van BOA, moet je een FICO-score hebben van minstens 660 (FHA vereist minimaal 580) en inkomsten onder het mediaan inkomen voor jouw Gebied. Je moet in het huis wonen als je hoofdverblijf en je moet akkoord gaan met credit counseling in het geval dat je ooit moeite hebt om betalingen te doen. Als u voor het eerst homebuyer bent, moet u ook een onderwijsprogramma voor huizenkopers bijwonen.

Uw uiteindelijke koers is afhankelijk van uw financiële status, maar Bank of America claimt dat haar leningen nog steeds goedkoper zijn dan het FHA-tarief.

Food for Thought

Om te helpen goed te maken dat PMI niet verplicht wordt gesteld, zal de nieuwe lening van Bank of America volgens The Wall Street Journal een schuld-in-inkomstenratio van niet meer dan 43% vereisen. Dat komt bovenop de vereiste 660 FICO-score. De bank zegt dat het ook niet-traditionele vormen van kredietwaardigheid controleert, zoals maandelijkse uitgaven en kredietgeschiedenis.

Een lening met een lage of geen aanbetaling betekent ook dat u tijdens de looptijd van uw lening meer rente zult betalen.

Ten slotte kan het niet goed zijn voor de FHA goed te zijn voor Bank of America, maar hoe zit het met jou? In theorie biedt het toezicht dat de FHA op grote banken uitoefent (en daaropvolgende boetes) in ieder geval meer bescherming voor u als lener.

Overweeg deze, te

U zult er misschien versteld van staan ​​dat er andere hypotheekleningen met een laag of geen downbetalingsbedrag zijn die ook geen kostbare particuliere hypotheekverzekering vereisen.

HomeReady-hypotheek , verkrijgbaar bij Fannie Mae, is een 3% -degloedleningstype, maar heeft gedisconteerde hypotheekrente en goedkopere PMI, als u in aanmerking komt. U kunt mogelijk een lening van HomeReady verkrijgen als u in een gebied met een laag inkomen woont of een inkomen hebt dat lager is dan het gemiddelde voor het gebied waarin u woont.

VA-leningen zijn een optie voor huidige militairen en veteranen. Ze vereisen geen aanbetaling en geen PMI. De hypotheekrente is laag, maar de VA heeft wel een financieringsprovisie nodig (deze varieert van 2. 15% tot 3. 3%), die in de lening kan worden opgenomen.

Marine Federal Credit Union leningen , aangeboden aan huidige of gepensioneerde militairen, sommige civiele militaire werknemers of Dept. of Defense-werknemers, zijn een andere no-down-payment lening optie zonder PMI vereist. De financieringskosten voor deze leningen bedragen slechts 75%.

USDA woonkredieten , ook wel bekend als 'leningen voor plattelandswoningen', worden gesponsord door het Amerikaanse ministerie van landbouw en zijn beschikbaar als u in een 'minder dicht' gebied woont, soms met voorsteden. USDA-leningen vereisen geen aanbetaling en geen hypotheekverzekering, hoewel er een 2% garantiepremie is die aan de lening kan worden toegevoegd, evenals een jaarlijkse garantieprovisie van 0,5% van het kredietsaldo.

Piggyback-hypotheek is niet echt een leningprogramma, maar een strategie. Een piggyback-hypotheek omvat twee hypotheken, een eerste voor 80% van de aankoopprijs en een tweede voor maximaal 10%. Dit geeft u een aanbetaling van 10% en geen PMI.

(Zie voor meer informatie: Hoe krijg ik een No-Down-Payment hypotheek.)

De bottom line

Het nieuwe leningprogramma van Bank of America is nog een "lage of nee" aanbetaling keuze. Het is het overwegen waard, vooral als geen van de andere opties bij u of uw omstandigheden past. Voordat u zich aanmeldt op de stippellijn, onderzoekt u zorgvuldig alle leningopties en zorgt u ervoor dat uw uiteindelijke keuze de beste is voor u.

Of u nu wel of niet wilt, u bent van plan om de grootste aanbetaling te doen zonder dat u "huisarm" wordt of niet in staat bent om zelfs bescheiden noodgevallen te dekken. Op deze manier zal uw oorspronkelijke kredietsaldo lager zijn en zullen uw totale langetermijnrente minder zijn.