De recente volatiliteit op de aandelenmarkt vertegenwoordigt de eerste test van robo-adviseurs in dit type omgeving. De groei van robo-adviseurs in de afgelopen jaren is aanzienlijk geweest. Zelfs tijdens de correctie van 2011 waren ze niet zo veel voorkomend. Een van de onbekenden over robo-adviseurs was hoe hun portefeuilles zouden doen in een bearmarkt en dat geldt ook voor hun klanten. De huidige omgeving vormt geen definitieve test en er zijn geen meldingen geweest van significante afwijkingen van klanten. Op een gegeven moment zullen we echter een langdurige bearmarkt hebben en dit zal een veel betere barometer zijn voor hoe echt de relaties tussen klanten en robo-adviseurs echt kloppen.

AD:

Communicatie

Wealthfront was actief op Twitter, Inc. (TWTR TWTRTwitter Inc19. 66 + 1. 39% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en andere social-mediaplatforms tijdens de slechtste dagen van de recente recessie. Het ging in gesprek met klanten die hun bezorgdheid uitten over hun rekeningen in het kielzog van de snelle marktdaling. Wealthfront oprichter en CEO Adam Nash aangegeven in communicatie met klanten via sociale media en e-mail hebben versterkt dat markten omhoog gaan en ook zullen dalen. (Zie voor meer informatie: Wealthfront Versus Betterment .)

AD:

FutureAdvisor, dat onlangs akkoord ging om te worden overgenomen door BlackRock, Inc. (BLK BLKBlackRock Inc473. 37-0. 47% Created with Highstock 4. 2. 6 ). , stuurde gepersonaliseerde e-mails naar klanten en had adviseurs over personeel klaar om te bellen als dat nodig was.

AD:

Jongere klanten

Veel klanten met robo-adviseurs zijn millennials die opgroeiden tijdens de financiële crisis en keken hoe hun ouders de onrust op de markt zo goed mogelijk doorstaan. Sommigen zagen voorbeelden van paniek, terwijl anderen voorbeelden zagen van een kalme langetermijnaanpak. Het zal heel veelbetekenend zijn om te zien hoe deze jongere beleggers reageren op een langdurige neergang op de aandelenmarkt. Deze generatie is gewend om online zaken te doen, maar gaat dit over op hun investeringen? Gaat het goed met e-mails of contact met sociale media als middel om te communiceren met hun financieel adviseur? Zullen zij de koers blijven volgen met hun investeringsplan? Deze Baby Boomer kan alleen maar speculeren, maar ik hoop dat deze robo-adviseur bedrijven het beter zouden doen dan communiceren met klanten via sociale media en e-mail tijdens een echte markt- of economische crisis. (Zie voor meer: ​​ Topvragen om te stellen bij het kiezen van een Robo-Advisor .)

Gevolgen voor traditionele adviseurs

Hoewel de meest recente marktdaling misschien niet veel zegt, is de reactie van robo -advisor klanten vertellen over dergelijke evenementen en de daaropvolgende recessies zullen veelzeggend zijn. Traditionele financiële adviseurs bieden tijdens een marktdaling hand houden van een echt levend persoon.

"Robo-adviseurs zijn geweldig omdat ze via een gedisciplineerd proces investeren en een strikt pakket regels hanteren. Problemen ontstaan ​​wanneer de menselijke klanten deze regels omzeilen en afwijken van de aanbevelingen van de Robo, "aldus Greg Curry, een financieel adviseur die alleen kosten vergoedt bij Pillar Advisors in Louisville, Kentucky." In een neergaande markt hebben veel klanten handaandacht en de waarde van interactie met een menselijke financieel adviseur kan het verschil zijn tussen het vasthouden aan een goed doordacht financieel plan en een beleggingsstrategie en het maken van stappen die schadelijk zijn voor hun financiële toekomst uit angst, "voegde hij eraan toe. (Zie voor meer informatie: Hoe financiële adviseurs zich kunnen aanpassen aan Robo-Advisors. )

Als, in tegenstelling tot wat sommige experts voorspellen, robo-adviseurs geen massale uittocht van cliënten zien tijdens de volgende grote berenmarkt, dan kunnen traditionele financiële adviseurs zich bedreigd voelen. Het besef kan bestaan ​​dat veel beleggers niet de behoefte voelen aan de menselijke aanraking of dat ze in ieder geval niet de behoefte voelen om er extra kosten voor te betalen. Veel zal ook afhangen van de behoeften van de specifieke belegger, inclusief de soorten advies en diensten die zij vereisen. Elk niveau van complexiteit op het gebied van belastingplanning en pensioenplanning zou moeilijk te onderhouden zijn via een robo-adviseur-relatie.

Robo-Advisors aangesloten bij traditionele adviseurs

Met de recente overname van Future Advisor door BlackRock en de overname van Learnvest door Northwestern Mutual Life eerder in 2015, een trend van meer traditionele financiële dienstverleners die robo-adviseurs kopen voor hun technologie en / of hun kennis van millennials en andere opkomende investeerders lijkt zich te ontwikkelen. (Zie voor meer informatie: Wat Northwestern's acquisitie van LearnVest-middelen .)

De unit Personal Financial Advisor Services van Vanguard biedt een combinatie van robo-adviseurtechnologie met toegang tot een live financieel adviseur. Het gaf aan dat hun verzoeken om overleg met een adviseur tijdens de recente recessie met ongeveer 9% zijn gestegen.

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 15-1, 12% Created with Highstock 4. 2. 6 ) biedt een adviseursversie van zijn Intelligent Portfolios robo-advisor via zijn Schwab Institutionele eenheid. Financiële adviseurs die bij Schwab Institutional in bewaring zijn, kunnen het platform, met wat aanpassingen indien gewenst, aanbieden aan hun klanten. Betterment en Fidelity Investments hebben een overeenkomst waarmee adviseurs die op Fidelity's institutionele platform de voogdij hebben over de toegang tot de technologie en hulpmiddelen van Betterment voor gebruik met hun klanten. (Zie voor meer informatie: Robo-Advisors en een menselijke aanraking: beter samen? )

De vraag met adviseursarrangementen zoals die van Schwab en Fidelity is welk niveau van handholding deze onafhankelijke financiële adviseurs zijn die bereid zijn om klanten te laten werken onder deze platforms? Het doel van het gebruik van deze technologie lijkt te zijn om de adviseur in staat te stellen de beleggingsbehoeften van klanten die om wat voor reden dan ook een "lichtere" versie van de diensten van de adviseur willen, te bedienen.Zullen ze oproepen beantwoorden van deze kleinere klanten die een handje willen hebben? Zullen ze de communicatie naar e-mails beperken?

Het idee om een ​​bepaalde versie van een robo-adviseursdienst aan te bieden lijkt steeds meer de weg te banen voor traditionele adviseurs om een ​​lager aanraakaanbod te bieden als een manier om jongere, minder welgestelde klanten van dienst te zijn, terwijl ze als hun doelgroep worden getraind van de toekomst als ze doorgaan in hun loopbaan en de rijkdom erven van hun Baby Boomer-ouders. (Zie voor meer informatie: Schwab's nieuwe Robo-Advisor-service verklaard .)

De bottom line

Een van de onbekenden met betrekking tot robo-adviseurs is hoe hun klanten zullen reageren tijdens een langdurige malaise op de markt. We zagen een voorbeeld van de communicatie-inspanningen van deze bedrijven tijdens een recente daling van de markt. Alleen de tijd zal leren hoe goed deze bedrijven doen op het gebied van communicatie en hoe groot een probleem is in termen van klantbehoud. (Zie voor meer: ​​ What's Next voor de Robo-Advisor Space? )