U kunt het beleggen nooit echt begrijpen voordat u een neergang van de markt doormaakt. De waardevolle lessen die geleerd zijn, kunnen u helpen door de slechte tijden heen en kunnen worden toegepast op uw portefeuille wanneer de economie zich herstelt. Hieronder vindt u een aantal gemeenschappelijke beleggingservaringen tijdens moeilijke economische tijden en de lessen die elke belegger kan volgen na het overleven van de evenementen.

Zelfstudie: economische indicatoren om te leren

Les # 1: Evalueer je eiermanden Je trekt je haar uit omdat alles waarin je investeert, naar beneden gaat. De les: Houd altijd een gediversifieerde portefeuille bij, ongeacht de huidige marktomstandigheden.

Als alles wat u bezit in dezelfde richting beweegt, tegen hetzelfde tarief, is uw portefeuille waarschijnlijk niet goed gediversifieerd en zou u kunnen overwegen om uw keuzes voor activumverdeling opnieuw te overwegen. De specifieke activa in uw portefeuille zijn afhankelijk van uw doelstellingen en het risicotolerantieniveau, maar u moet altijd meerdere soorten investeringen opnemen. (Lees Personalizing Risk Tolerance om te weten te komen hoeveel onzekerheid u kunt verdragen.)

Een conservatievere houding aannemen om kapitaal te behouden, zou inhouden dat de percentages van posities van agressieve, risicovolle aandelen naar conservatievere holdings moeten worden gewijzigd, en dat alles niet naar één type belegging hoeft te worden verplaatst. Het verhogen van obligaties en afnemende small-capgroeiposities handhaaft bijvoorbeeld diversificatie, terwijl liquidatie van alles naar geldmarkteffecten dat niet doet. Onder normale marktomstandigheden vermindert een gediversifieerde portefeuille in de loop van de tijd grote schommelingen in de prestaties. (Lees voor meer informatie Diversification: It's All About (Asset) Class .)

Les # 2: Zo iets als een zeker ding De voorraad waarvan je dacht dat die zeker was, tankte gewoon. De les: soms gebeurt het onvoorspelbare. Het gebeurt met de beste analisten, de beste fondsmanagers, de beste adviseurs, en het kan jou overkomen.

De perfecte grafiekinterpretatie, fundamentele analyse of tarotkaartlezing zal niet alle mogelijke incidenten voorspellen die van invloed kunnen zijn op uw investering.

• Gebruik due diligence om het risico zo veel mogelijk te beperken.
• Controleer kwartaal- en jaarrapporten voor aanwijzingen over risico's voor de bedrijfsactiviteiten van de onderneming en hun reactie op de risico's.
• U kunt ook zwakke punten in de industrie uit de actualiteit en brancheverenigingen opsommen.

Vaker wordt een investering beïnvloed door een combinatie van gebeurtenissen. Trakteer uzelf niet op onvoorspelbare of buitengewone gebeurtenissen zoals storingen in de toeleveringsketen, fusies, rechtszaken, productmislukkingen, enz. (Meer informatie over het vinden van bedrijven die het risico goed managen in The Evolution Of Enterprise Risk Management .)

Les # 3: Juiste risicobeheersing U dacht dat een investering zonder risico was, maar dat was het niet. De les: elke investering heeft een bepaald soort risico.

U kunt proberen het risico te meten en proberen het te compenseren, maar u moet erkennen dat risico inherent is aan elke transactie. Evalueer uw bereidheid om elk risico te nemen. (Zie Beleggingsrisico meten en beheren voor informatie over het onder controle houden van het benodigde risico.)

Les # 4: Liquiditeit is van belang U blijft altijd volledig belegd, dus mist u kansen die toegankelijk geld vereisen . De les: Het hebben van contant geld in een depositocertificaat (CD) of geldmarktrekening stelt u in staat om te profiteren van investeringen van hoge kwaliteit tegen prijzen van brandverkoop. Het vermindert ook het totale portefeuillerisico.

Plan vooruit om geldrekeningen aan te vullen. Gebruik bijvoorbeeld de opbrengst van een geboekte obligatie om te beleggen in de geldmarkt in plaats van een nieuwe obligatie aan te schaffen. Soms kan contant geld worden verkregen door schuld te reorganiseren of discretionaire uitgaven te beperken. Stel een specifiek percentage van uw totale portefeuille in om contant te houden. (Leer hoe u kunt profiteren van de veiligheid van de geldmarkt in onze tutorial Geldmarkt )

Les # 5: geduld Uw accountsaldo is lager dan in het vorige kwartaal, dus u uw beleggingsstrategie herzien voordat u uw huidige investeringen kunt benutten. De les: soms neemt het de markt een langere periode in beslag om terug te stuiteren.

Uw totale portefeuillesaldo op een bepaalde datum is niet zo belangrijk als de richting waarin het trending is en het verwachte rendement voor de toekomst. De sleutel is bereidheid voor de op handen zijnde opleving van de markt op basis van een geschatte vertragingstijd achter marktindicatoren. Evalueer je strategie, maar bedenk dat soms geduld de oplossing is. (Niets doen kan een goed rendement betekenen. Meer informatie in Geduld is de deugd van een handelaar .)

Les 6: wees je eigen adviseur Het marktnieuws wordt elke dag somberder - nu jij ' verlamd van angst! De les: marktnieuws moet worden geïnterpreteerd in relatie tot uw situatie.

Soms reageren beleggers overmatig, vooral bij grote of populaire aandelen, omdat slecht nieuws voortdurend via elk nieuwscentrum wordt afgespeeld. Hier zijn enkele stappen die u kunt volgen om u te helpen uw hoofd koel te houden tegen slecht nieuws:

• Let op en begrijp het nieuws en analyseer vervolgens de financiële gegevens zelf. (Lees Wat u moet weten over financiële overzichten voor hulp.)
• Bepaal of de informatie een aanzienlijke neerwaartse financiële trend vertegenwoordigt, een belangrijke negatieve verschuiving in de bedrijfsactiviteiten van een bedrijf, of slechts een tijdelijke uitbarsting.
• Luister naar signalen dat het bedrijf mogelijk zijn eigen verwachte rendement verlaagt. Zoek uit of de downgrade een kwartaal, een jaar of zo abstract is dat je het niet kunt zien.
• Voer een brancheanalyse uit van de concurrenten van het bedrijf.

Na een grondige evaluatie kunt u beslissen of uw portfolio een wijziging nodig heeft. (Lees voor meer informatie Heeft u een financieel adviseur nodig? )

Les # 7: wanneer te verkopen en wanneer te houden De marktindicatoren lijken geen zilveren rand te hebben. De les: Weet wanneer je bestaande posities moet verkopen en wanneer je moet vasthouden.

Wees niet bang om uw verliezen te beperken. Als de huidige waarde van uw portefeuille lager is dan uw kostenbasis en tekenen van verdere daling vertoont, overweeg dan nu enige verliezen te nemen. Vergeet niet dat deze verliezen kunnen worden overgedragen om de meerwaarden tot zeven jaar te compenseren. (Lees voor meer informatie Losse effecten verkopen voor een belastingvoordeel .) <<> Aan de andere kant, onderhoud investeringen met solide financials die prijscorrecties ervaren op basis van verwachte koers-winstverhoudingen. Neem beslissingen over elke investering, maar vergeet niet uw totale activaspreiding te evalueren. (Lees meer in

Asset Allocation: één beslissing om ze allemaal te regelen .) Conclusie

Neerwaartse schommelingen van de aandelenmarkten zijn onvermijdelijk. Hoe beter voorbereid u bent om ermee om te gaan, hoe beter uw portefeuille ze zal verdragen. Je hebt misschien al een aantal van deze lessen op de harde manier geleerd, maar als dat niet het geval is, neem dan de tijd om van de fouten van anderen te leren voordat ze de jouwe worden. Lees

Aanpassen aan een bearmarkt om te leren hoe u uw portfolio structureert om moeilijke economische tijden te weerstaan.