Inhoudsopgave:
- Core Prime Brokerage Services
- Aanvullende Prime Broker Services
- Overwegingen voor hedgefondsmanagers bij het selecteren van een Prime Broker
De rol van een prime brokerage is het faciliteren van grote, actieve handelsactiviteiten zoals hedge funds. Een prime broker kan worden gezien als een soort van centrale broker, die uitgebreide, complexe handel in een verscheidenheid aan financiële instrumenten faciliteert en coördineert. Prime brokerage diensten worden geleverd door grote investeringsbanken zoals Merrill Lynch en Goldman Sachs.
Core Prime Brokerage Services
Prime brokers bieden een breed scala aan bewarende en financiële diensten aan hun hedgefondsklanten, waaronder intermediair optreden tussen hedgefondsen en twee belangrijke tegenpartijen. De eerste van deze belangrijke tegenpartijen zijn grote institutionele beleggers, zoals pensioenfondsen, die een massaal aandelenbezit hebben en die daarom als een bron van effecten dienen om te lenen voor baissetransacties. De tweede groep van belangrijke tegenpartijen is commerciële banken die over voldoende middelen beschikken om grote leningen te kunnen verstrekken voor margedoeleinden. Deze twee tegenpartijen, met behulp van de prime brokerage, stellen hedgefondsen in staat om grootschalige short selling uit te voeren door aandelen en obligaties van de grote institutionele beleggers te lenen en hun investeringen te maximaliseren door hefboomwerking door het verkrijgen van margefinanciering van commerciële banken. De prime brokerage verdient geld door een vergoeding in rekening te brengen, zoals een spread of premie op de lening van een commerciële bank, in ruil voor het faciliteren van de transactie.
Een andere kernservice die door prime brokers wordt geboden, is die van clearing en afwikkeling van handelsactiviteiten. Hoewel een hedgefonds van oudsher via rekeningen bij een aantal beursvennootschappen opereert, geeft het deze uitvoerende makelaars doorgaans de opdracht om alle transacties via hun aangewezen prime broker op te heffen. Dit vereenvoudigt de rapportage en activiteiten voor het hedgefonds, aangezien de prime broker ook doorgaans dient als bewaarder voor de activa van het hedgefonds. Het vereenvoudigt en stroomlijnt verder het proces van het lenen van beleggingseffecten en -kapitaal, aangezien de activa van het hedgefonds snel en eenvoudig als onderpand kunnen worden overgezet naar de prime broker.
Aanvullende Prime Broker Services
Naast de kernleningen die zij aanbieden, bieden prime brokers hun hedge fund-klanten andere diensten aan, ook wel "conciërge services" genoemd, ontworpen om te verlichten en verbeteren. de werking van een hedgefonds. Een belangrijke aanvullende service is het aanbieden van risico- en prestatieanalyses. Een aantal prime brokers hebben partnerschappen of andere regelingen met aanbieders van risicobeheer, zoals RiskMetrics Group, die hen in staat stellen om hedgefondsklanten te voorzien van dagelijkse risico- en prestatieanalyseservices.
Een andere belangrijke dienst is de introductie van kapitaal voor de fondsbeheerder.Kapitaalintroductie is in wezen het proces van het verbinden van hedgefondsbeheerders met potentiële investeerders in de vorm van het vermogensbeheer- en private-bankingcliënten van de prime broker. Prime-brokers bedienen hun hedgefondsklanten, die zich vaak bezighouden met de handel in afgeleide financiële instrumenten, verder door hen toegang te bieden tot hun derivatenhandelbalies, samen met risicomanagementsuggesties van hun eigen derivatenhandel. Prime-brokers bieden hun hedgefondsklanten doorgaans ook private toegang tot de onderzoeksdiensten van de prime broker, waardoor de onderzoekskosten voor het hedgefonds worden verhoogd en verlaagd. Uitbestede administratie en trustee-services, samen met een verbeterde leverage die mogelijk wordt gemaakt door het aanbieden van kredietlijnen, zijn extra functies die door veel prime brokerage-bedrijven worden aangeboden.
Overwegingen voor hedgefondsmanagers bij het selecteren van een Prime Broker
Vanwege het feit dat een prime brokerage zoveel essentiële services biedt die cruciaal zijn voor de efficiënte en hopelijk winstgevende werking van een hedgefonds, is de selectie van een prime broker is een belangrijke beslissing voor een hedgefondsbeheerder. Een van de belangrijkste overwegingen bij het selecteren van een prime broker is de prijs van de verschillende aangeboden diensten; gemakkelijke toegang tot grote houders van effecten, waaronder houders van minder liquide en moeilijker te lenen effecten; en handel in vertrouwelijkheid. Bovendien kunnen potentiële beleggers in een hedgefonds worden beïnvloed, positief of negatief, door de selectie van een bepaalde prime broker. Dit kan een belangrijke factor zijn in de beslissing, vooral voor een nieuw fonds dat net start en actief op zoek is naar grote beleggers.
Ik ben een leraar in een openbaar schoolsysteem en ik don ' Het heeft op dit moment een 403 (b) -plan, maar ik heb wel wat geld in een Roth IRA en ook een zelf-gerichte IRA. Kan ik mijn IRA-fondsen in een nieuw geopend 403 (b) -plan rouleren, aangezien ik momenteel in dienst ben bij de school sy
Als u een 403 (b) -rekening opmaakt onder het 403 (b) -plan van de school, mag de traditionele IRA-activa naar de 403 (b) -rekening rollen. Zoals u wellicht weet, kan de rollover van de Traditionele IRA naar de 403 (b) geen bedragen of bedragen na belasting bevatten die de vereiste minimale uitkeringen vertegenwoordigen.
Kunt u een verzekeringsmaatschappij aanklagen voor het niet betalen van een vordering op een afstandsverklaring van een subrogatieclausule?
Meer te weten komen over verzekeringen en waarom ontheffingen van subrogatie gebruikelijk zijn bij een eigendomsverzekering. Lees meer over aansprakelijkheidsrisico's en hoe u een rechtszaak aanspant.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.