De opkomende beweging naar software-gedreven "robo-adviseurs" krijgt een grote duw in de goede richting, zoals Charles Schwab & Co. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% < Created with Highstock 4. 2. 6 ) lanceert zijn eigen versie van de low-cost, lagere service financiële adviesdienst.

Schwab Intelligent Portfolio's zullen een white-label versie aanbieden aan geregistreerde beleggingsadviseurs om door te verkopen, zegt Schwab. Het bedrijf zegt dat het geen kosten in rekening zal brengen voor het gebruik van de softwareadviseur, maar zal geld verdienen met de verkoop van exchange traded funds die de software aanbeveelt.

"Schwab Intelligent Portfolio's zijn ontworpen om tegemoet te komen aan een groeiende vraag naar betaalbaar, objectief, geavanceerd en handig beleggingsadvies, "zei Schwab President en CEO Walt Bettinger in een verklaring." Hoewel [zij] zeer toegankelijk zijn, met een laag accountminimum, is de combinatie van een vereenvoudigde klantervaring met een zeer geavanceerde portfolio-constructie maakt het geschikt voor een breed scala aan investeerders, van degenen die net zijn begonnen met diegenen die meer welvaart hebben opgebouwd, maar die de voorkeur geven aan een door technologie aangedreven benadering van beleggen. “

Met slechts $ 5.000 kunnen beleggers individuele, gezamenlijke, IRA en herroepbare levende vertrouwensaccounts openen die technologiegedreven geautomatiseerde portfolio's bieden en een moderne, gestroomlijnde klantervaring, ontworpen voor gemak en efficiëntie.

A Crowded Space

Het robo-adviseursveld is gepionierd door startups als Betterment, Personal Capital en Wealthfront, die volgens hen $ 275 miljoen aan risicokapitaal hebben opgehaald, volgens TechCrunch. com. Wealthfront is het grootste en best gefinancierde en heeft $ 129 opgehaald. 5 miljoen van beleggers waaronder Index Ventures, een onderneming die het best bekend staat om zijn investeringen in Facebook, Dropbox en Etsy. Personal Capital wordt gerund door Bill Bill, de voormalige Intuit-directeur, en heeft $ 104 opgehaald. 3 miljoen.

De producten zijn ontworpen om de risicovoorkeuren van een individu te bepalen uit een zeer korte reeks online gestelde vragen en om gestandaardiseerde manden van financiële ETF's aan te bevelen op basis van de antwoorden, in een proces dat kan worden voltooid binnen een paar minuten. (Zie voor gerelateerde literatuur:

Hoe adviseurs klanten kunnen helpen maagvolatiliteit .) Bij Wealthfront bestaat de eerste screening uit slechts vier vragen: de leeftijd van de potentiële klant, het bedrag van de liquide middelen, of de cliënt nu meer geïnteresseerd in het opbouwen van vermogen of het behouden van kapitaal, en of de klant activa verkoopt, koopt of aanhoudt bij een daling van de aandelenmarkt met 10% of meer. De software beveelt vervolgens een activaspreidingsportfolio aan bestaande uit ongeveer zes op de beurs verhandelde fondsen, geselecteerd om de lage kosten in evenwicht te brengen met het risiconiveau dat geschikt is voor de klant.

De start-up-robo-makelaars berekenen beheerskosten van 0. 15 tot 0. 35% van de activa van een klant per jaar.

Millennials richten

Analisten bij Forrester Research en MyPrivateBanking Research zeggen dat robo-adviseurs waarschijnlijk het meest aantrekkelijk zijn voor jonge investeerders in de zogenaamde millennial-generatie, geboren na 1980. Het idee is dat de nieuwe services de bestaande korting zullen verstoren -investering van alternatieven met behulp van technologie, op dezelfde manier als Schwab en anderen gedereguleerde full-service makelaars nadat de effectenmakelaardij in de jaren zeventig was gedereguleerd, met beleggers die weinig ervaring hebben met oude manieren van zakendoen als de eerdere gebruikers. (Voor gerelateerde informatie, zie:

Retirement Planning the Millennial Way .) Maar veel RIA's kunnen ervoor kiezen om de op robo gebaseerde services te gebruiken als onderdeel van hun eigen aanbod, zeggen analisten, vooral voor jongere klanten en kleinere accounts.

"Hoewel robo-adviseurs nog maar net zijn begonnen […] is hun aanwezigheid waarschijnlijk de oorzaak van ernstige turbulentie voor traditionele vermogensbeheerders," zegt het bedrijf. "Er zijn al gevoelige gebieden waar robo-adviseurs duidelijke voordelen hebben bij het aantrekken van klanten. Deze omvatten lage vergoedingen, aantrekkelijke tools voor zelfevaluatie, snelle inschrijving en de wijdverspreide beschikbaarheid van het opnieuw in evenwicht brengen van de portfolio. De kansen en gevaren van robo-adviseurs voor conventionele vermogensbeheerders kunnen worden samengevat in het enige woord 'technologie. '"(Zie voor meer informatie:

Financiële adviseurs moeten deze groep NU zoeken .)

Een enorme, onaangesproken markt

Robo-adviseurs zullen tegen het einde van het jaar ongeveer $ 14 miljard onder beheer hebben en tegen 2019 groeien tot $ 255 miljard, schat MyPrivateBanking Research. Dat is nog steeds een klein deel van de $ 5 triljoen Amerikaanse activa die conventionele vermogensbeheervennootschappen direct beheren, aldus het rapport.

De service van Schwab is online beschikbaar en via smartphonetoepassingen. Net als zijn startup-rivalen, zal het gediversifieerde portefeuilles van op de beurs verhandelde fondsen bieden, met portfoliomanagement geleverd door Schwab's $ 20 miljard portfolio-adviesgroep.

Intelligente adviseurs geven toegang tot ongeveer 20 activaklassen over de hele wereld, inclusief aandelen, obligaties, onroerend goed en grondstoffen. Het biedt ook FDIC-verzekerde bankrekeningen. De software zal portefeuilles automatisch opnieuw in balans brengen om ze consistent te houden met de beleggingsstrategieën van de klant. Het zal ook automatisch transacties uitvoeren om de beschikbare belastingverliezen vast te leggen, zonder kosten voor klanten met ten minste $ 50.000 geïnvesteerd. (Zie voor meer informatie:

Money Habits of the Millennials. )

De service omvat live hulp van beleggingsprofessionals, indien nodig, zei Schwab.

Waarom Schwab kiest voor DIY

De strategie van Schwab om zijn eigen robo-adviseur te bouwen, verschilt van zijn rivaal Fidelity Investments, die samenwerkt met Betterment om een ​​robo-adviseurservice aan te bieden.

TD Ameritrade werkt aan het beschikbaar maken van robo-advisor-services en -hulpmiddelen voor RIA-bedrijven, aldus woordvoerder Joe Giannone.Het bedrijf laat RIA's zijn Veo custody- en brokerage-platform gebruiken via externe technologiebedrijven, zei hij

"Wij geloven dat robo-technologieën traditionele menselijke adviseurs een kans bieden om hun diensten aan een breder scala van investeerders te leveren (niet alleen een hoog netto-aanbod). waard), "zei hij in een e-mail.

Bettinger zei dat de nieuwe robo-adviseur deel uitmaakt van de voortdurende toewijding van Schwab om kwalitatief beleggingsadvies te bieden aan een breed spectrum van investeerders.

"We hebben een sterke groei gezien in onze traditionele adviesoplossingen omdat steeds meer beleggers professioneel beleggingsadvies hebben ingewonnen en we geloven dat er altijd mensen zullen zijn die de voorkeur geven aan een op relaties gericht model," zei hij. "Schwab Intelligent Portefeuilles zullen beleggen toegankelijk maken voor een bredere groep investeerders die […] de voorkeur geven aan de kracht van technologie om hun leven te verbeteren en te vereenvoudigen. "(Voor gerelateerde informatie, zie:

Hoe financiële adviseurs zich kunnen aanpassen aan Robo-Advisors .)