Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44, 56-0, 59% Created with Highstock 4. 2. 6 ) heeft recentelijk zijn langverwachte entree gelanceerd in online financieel adviseur - of robo-adviseur - marktplaats. Schwab Intelligent Portfolio's zijn gepositioneerd om het tegen elkaar op te nemen met gevestigde robo-adviseurs en andere grote financiële dienstverleners die al in de ruimte zijn.

Hier volgen enkele opmerkingen over de nieuwe service van Schwab.

Functies

Intelligente portfolio's van Schwab hebben een minimale investering van minimaal $ 5000, ze dragen geen beheerskosten, beleggers zullen geen directe transactiekosten oplopen en er zijn geen accountkosten.

Schwab Executive vice-president Naureen Hassan zei: "Wij zien dit niet als een service voor jonge mensen die aan de slag gaan. Dit is geschikt voor een vrij breed scala aan investeerders … dit is niet alleen voor millennials." Ze merkte op dat Schwab Intelligent Portfolios de enige grote online service is zonder kosten.

Intelligente portfolio's worden aangedreven door algoritmen die gebruikmaken van exchange-traded funds (ETF's) in 20 verschillende activaklassen, evenals een contante toewijzing die is geïnvesteerd in een bankrekening bij een aan Schwab gelieerde bank. Een aanzienlijk percentage van de ETF's maakt gebruik van een Smart Beta-investeringsbenadering. (Voor gerelateerde informatie, zie: Smart Beta ETF's Strategieën .)

De intelligente portfolio's van Schwab verschillen enigszins van andere robo-advisermodellen doordat ze maar liefst 48% van de portefeuille van een belegger vijf Schwab ETF's toewijzen op basis van de fundamentele indexeringsaanpak van adviseur Rob Arnott. De dienst gebruikt modelportefeuilles voor beleggers op basis van hun doelstellingen en risicotolerantie.

Daarnaast heeft elk van de portefeuilles een aanzienlijke toewijzing aan contanten via de bij Schwab aangesloten bank. De toewijzing zou variëren van 7% voor een 30-jarige investeerder tot 15% voor een meer conservatieve 65-jarige investeerder. De geldallocaties hebben aanvankelijk een sceptische reactie van sommige financiële adviseurs getrokken.

Hoewel er geen kosten zijn voor de service, zal Schwab geld verdienen met de kostenratio's van de ETF's, evenals het geld dat is geïnvesteerd via de aan Schwab gelieerde bank. (Zie voor meer informatie: Hoe technologie financiële adviseurs helpt .)

concurreren met Robo-adviseurs

tussen hun lage minimum, geen kosten en het feit dat Schwab een gevestigde financiële dienstverlener vertegenwoordigt met bewezen technologische expertise Schwab's intelligente portfolio's vormen een geduchte concurrent voor de grote spelers in de robo-adviseur-ruimte. Voeg hier Schwab's marketingspier aan toe en het is waarschijnlijk dat ze een behoorlijke hoeveelheid activa aantrekken en dat ze accounts helpen behouden die mogelijk elders zijn gemigreerd.(Voor gerelateerde informatie, zie: Een gids voor het kiezen van de beste Robo-adviseur .)

Sterke, goedgekapitaliseerde bedrijven zoals Betterment, Wealthfront en Personal Capital zijn in de beste positie om te concurreren met intelligente portfolio's, maar de komst van Schwab zou druk kunnen uitoefenen op enkele van de kleinere spelers in de robo- adviseur ruimte.

In de loop der jaren is de financiële-dienstensector geconsolideerd en zijn veel bedrijven samengevoegd of failliet gegaan. Die oud genoeg herinneren waarschijnlijk T. V. commercials van de wil van Dean Witter, Paine Weber en EF Hutton. Ook in de banksector met zijn vele fusies, acquisitie en naamsveranderingen. Gezien de geschiedenis is het waarschijnlijk een goede gok dat de robo-adviseursruimte consolidatie zal zien terwijl het zich ontwikkelt en rijpt. (Klik hier voor een lijst met robo-adviseurs.)

Financiële adviseurs op financieel gebied

In combinatie met hun lancering van intelligente portfolio's voor individuele investeerders, heeft Schwab's Executive VP van adviseursdiensten Bernie Clark een brief aan financiële adviseurs die de bewaring bij Schwab uitvoeren en aangeven dat hun RIA-specifieke geautomatiseerde service - Institutional Intelligent Portfolios - in het tweede kwartaal van 2015 wordt gelanceerd. Citaat uit de e-mail van Clark:

"We hebben nauw samengewerkt met adviseurengroepen over de afgelopen jaar om het ontwerp van ons aanbod vorm te geven, zodat het aan die behoeften voldoet. Institutionele intelligente portfolio's stellen adviseurs in staat om assetallocaties te wijzigen en portfolio's aan te passen uit een pool van in aanmerking komende ETF's. Advisor pricing-opties zijn beschikbaar, waaronder een zonder programmakosten, en de oplossing stelt adviseurs in staat de branding van hun bedrijf op het platform toe te passen. "

Dit is enorm omdat Schwab in veel opzichten een pionier was in het custody-model voor adviseurs en activa beheerd door onafhankelijke adviseurs een groot deel uitmaken van hun totale troeven. Hierdoor kunnen financiële adviseurs die samen met Schwab de voogdij uitoefenen, met klanten concurreren die mogelijk onder hun normale minimum vallen en deze opkomende klanten cultiveren als de doelklanten van hun bedrijf van de toekomst. Verder helpt het activa bij Schwab te houden van die adviseurs die in de robo-adviseursruimte willen zijn. (Zie voor gerelateerde literatuur: Trends die financiële adviseurs uitdagen .)

Concurreren met Vanguard en Fidelity

Schwabs intrede in de robo-adviseursruimte komt iets later dan Fidelity Investment en Vanguard Group.

Fidelity heeft een partnerschap met Betterment gesmeed om hun diensten aan te bieden aan adviseurs die de bewaring bij Fidelity volgen. Dit voorzag Fidelity van een onmiddellijk platform voor robo-adviseurs om financiële adviseurs aan te bieden om hen te laten concurreren voor zaken van Millennials en andere opkomende investeerders. Naast hun overeenkomst met Betterment, heeft Fidelity onlangs ook een samenwerking aangekondigd met robo-adviseur LearnVest. (Zie voor verwante literatuur: Hoe financiële adviseurs zich kunnen aanpassen aan Robo-adviseurs.) > <> Vanguard's robo-adviseurplatform maakt gebruik van interne financiële planners en adviseurs en is een goed voorbeeld van hoe menselijke en Robo-adviseurs kunnen werken samen voor klanten.De activa zijn de afgelopen jaren aanzienlijk gegroeid. Uit rapporten blijkt dat Vanguard overweegt om ook een versie van deze service aan te bieden aan financiële adviseurs. Vanguard geeft vrijelijk toe dat de dienst vaak aanbeveelt om hun aanbevelingen uit te voeren via hun eigen beleggingsfondsen en ETF's.

Men moet zich wederom afvragen of er een shake-out komt in de robo-adviseursruimte met bijvoorbeeld enkele van de grootste financiële dienstverleners en een paar van de sterkere robo-adviseurs als de overlevenden. (Zie voor verwante literatuur:

Robo-Advisors en een menselijke aanraking: beter samen? ) De evolutie van Robo-Advisors

Is de lancering van Schwab's intelligente portfolio's, gevolgd door de institutionele versie van de service, markeer het begin van de volgende stap in de robo-adviseur ruimte?

Schwab, Fidelity, Vanguard, TD Ameritrade en andere grote spelers hebben nu voet aan de grond. Deze bedrijven zijn goed gekapitaliseerd en beschikken over uitstekende technologische mogelijkheden. Bovendien zijn het grote, herkenbare merknamen en zal dit, net als elk ander product, op zich al veel aandacht trekken. (Voor gerelateerde informatie, zie:

Is een online financieel adviseur geschikt voor u? Uw klant? ) Zeker Wealthfront, Betterment, Personal Capital en enkele andere robo-adviseurs hebben marktaandeel gewonnen en hebben de financiering om te concurreren. Anderen kunnen uiteindelijk uit de boot vallen.

The Bottom Line

Schwab heeft zojuist zijn langverwachte entree in de robo-adviseur-ruimte gelanceerd. De eerste versie richt zich rechtstreeks op investeerders, ze volgen een institutionele versie op die is gericht op de financiële adviseurs die activa beheren bij Schwab. Schwab is een grote bekende merknaam in de financiële dienstverleningsruimte en hun intelligente portfolio's kunnen een spelwisselaar zijn in de nog steeds nieuwe robo-adviseurruimte. Blijf op de hoogte, zoals alleen de tijd het zal leren. (Voor gerelateerde informatie, zie:

7 stappen voor het evalueren van een financieel adviseur .)