Met de Republic-nominatie door de Republic National Convention van Indiana Governor Mike Pence als vice-president van de partij, heeft het GOP-ticket zich gevestigd als iemand met een aangetoonde interesse in het bieden van financiële steun aan bedrijven. (Zie voor verwante lectuur Het evangelie volgens gouverneur Mike Pence .)

Eén groep die zou verwachten buiten dat gesprek te blijven, zijn financiële advieskantoren, omdat zij ervoor moeten zorgen dat zij dat niet doen dwalen over de reis draden die zijn ingebouwd in de Securities and Exchange Commission (SEC) regelgeving met betrekking tot politieke bijdragen. Bedrijven en individuen die een bijdrage willen leveren aan de campagne van Pence, evenals die van andere lokale en staatskandidaten, moeten eerst hun huiswerk maken om ervoor te zorgen dat ze niet aan de grond lopen van deze regels.

De Pay-to-Play regel

SEC-regels stellen dat elk adviesbureau dat een bijdrage levert aan de campagne van een politieke figuur die de keuze van de staat zou kunnen beïnvloeden wie een van zijn bedrijven beheert accounts kunnen dan twee jaar geen geld meer voor de staat beheren. Deze regel is bedoeld om te voorkomen dat adviesbureaus zichzelf zaken gaan doen met de staat door de campagne te financieren van een functionaris die vervolgens dat bedrijf zou kiezen om overheidsgeld te beheren. Deze regel trad in 2010 in werking na verschillende zaken die door de SEC werden onderzocht, waar bedrijven en adviseurs hadden geprobeerd zichzelf politieke kandidaten te kopen.

Het is individuele adviseurs eveneens verboden om bijdragen te doen van meer dan $ 350 aan kandidaten voor wie zij in aanmerking komen om te stemmen en slechts $ 150 voor elke andere kandidaat. Brenden Carroll, een senior medewerker bij het advocatenkantoor Dechert, gaf een toelichting op hoe dit van invloed zal zijn op bedrijven en adviseurs in de staat Indiana tot Investment News . "Het gaat een huiveringwekkend effect hebben. De meeste adviseurs die zaken doen of overwegen om zaken te doen met pensioenplannen in Indiana, nemen deze kwestie zeer serieus. "(Voor gerelateerde informatie, zie: Politiek en uw klanten: Do not Go There .)

De regelgevende instantie voor de financiële sector (FINRA) heeft ook een reeks pay-to-play-regels voor tussenpersonen voorgesteld om de politieke bijdragen te beperken. FINRA's regel zou het totale geldbedrag beperken dat in een verkiezingsjaar aan een politieke kandidaat zou kunnen worden geschonken tot $ 350 en $ 150 in een niet-verkiezingsjaar. Als een adviseur meer bijdraagt ​​dan dat bedrag, is er een venster van vier maanden waarin hij een restitutie kan krijgen voordat eventuele boetes van toepassing zijn. Degenen die deze criteria overschrijden, mogen echter de komende twee jaar geen enkele overheidsinstantie om zakelijke redenen vragen.

Als deze regel snel genoeg wordt voltooid, worden deze limieten voor makelaars voor de verkiezingen van 2016 bepaald. In december verklaarde Amy Lynch, de president en oprichter van Frontline Compliance: "De bemiddelaar die wordt ingehuurd om de overheidsinstantie te werven, moet deze nieuwe pay-to-play-beperkingen volgen onder deze nieuwe regel, die in wezen identiek is aan degene die de SEC schreef voor adviseurs. Er is echt geen verschil. Ik denk dat het geen toeval is [FINRA] eindelijk de regel uit te krijgen en volgend jaar is een verkiezingsjaar. Veel bedrijven zijn al verder gegaan en hebben hun eigen richtlijnen aangenomen die al aan hun vereiste voldoen omdat ze wisten dat dit zou komen. "

The Bottom Line

Financiële adviseurs hebben er alle belang bij dat politieke kandidaten worden gekozen voor een functie die hen zal helpen hun bedrijf te bevorderen. Maar de limieten die worden gesteld aan campagnebijdragen, verhinderen effectief dat zij zichzelf kandidaat proberen te kopen, zowel op bedrijfsniveau als op individueel niveau. Het valt nog te bezien of FINRA's regel snel genoeg zal worden uitgevaardigd om makelaars te beperken tijdens de verkiezingscyclus van 2016. Adviseurs en bedrijven moeten op de hoogte blijven van deze kwestie om zich aan de regels te houden en hun bijdragen zorgvuldig bij te houden.