Sommige nieuwe federale regels die onlangs in werking zijn getreden, kunnen de hoeveelheid advies beperken die custodians van zelfgestuurde IRA's aan hun klanten kunnen bieden. Zelfgestuurde IRA's maken investeringen mogelijk in gebieden buiten de beursgenoteerde arena, zoals aandelen in een nauw aangehouden bedrijf of onroerend goed. Beleggers die deze rekeningen gebruiken, beleggen vaak in voertuigen met een hoger risiconiveau en zij moeten optreden als hun eigen fiduciaires.

Fiduciary Rule Impact

De fiduciaire regel van het Department of Labour (DOL) verhoogt automatisch alle adviseurs die met IRA's of pensioenplannen werken naar de status van een fiduciair, wat betekent dat ze onvoorwaardelijk verplicht zijn om de belangen van de klant voorop stellen. Maar deze regel is grotendeels niet van toepassing op zelfregulerende IRA's, omdat de klant optreedt als zijn eigen fiduciaire bij deze accounts. Het kan echter nog steeds van invloed zijn op het niveau van hulp dat de bewaarder van zelfgestuurde IRA's kan bieden aan cliënten die advies willen. (Zie voor meer informatie: SEC Fiduciary Rule: Hoe het uit te leggen aan klanten. )

De regel stelt dat de bewaarder van een zelfregulerende IRA geen specifieke investeringskeuzes met een klant kan bespreken of enige aanbeveling kan doen met betrekking tot een specifieke gedragslijn. De bewaarder kan de algemene historische rendementspercentages van brede activaklassen, of zelfs de historische prestaties van de holdings in de IRA van de klant, bespreken, maar iets specifiekers dan dat kan worden opgevat als advies en dus een fiduciaire aansprakelijkheid voor de bewaarder veroorzaken. Volgens de huidige regels is het geven van advies toegestaan, maar dit is alleen waar totdat de nieuwe fiduciaire regel van kracht wordt.

Joe Correnti, senior v. P. van makelaardijproducten bij Scottrade Inc. vertelde The Wall Street Journal dat: "Veel van onze zelfgestuurde klanten zullen een zeer vergelijkbare ervaring hebben" zodra de regel van kracht wordt zoals voorheen. "Maar we proberen te begrijpen wat [de regel] betekent voor onze klanten die op zoek zijn naar aanvullende hulp en aanvullende begeleiding. "

Correnti zei dat zijn bedrijf nog steeds op zoek is naar verdere verduidelijking van de regel, maar verwacht dat Scottrade in staat zal zijn klanten hulp te bieden bij het maken van hun investeringsbeslissing met behulp van geautomatiseerde hulpmiddelen en andere educatieve middelen. Hij zei dat dit moet worden toegestaan ​​"zolang het aan hen is om te beslissen wat ze moeten doen. "(Zie voor meer informatie: Impact van Fiduciary Rules op 401 (k) Advisors. )

Scott Milne, een associate counsel bij Vanguard, echode dit sentiment. Hij vertelde de WSJ dat: "Voor zover u alleen de prestaties bekijkt en feitelijke informatie verstrekt, is dat allemaal veilig."Maar:" Er is alleen tot nu toe dat je kunt gaan zonder een kwalitatief oordeel te geven, "zegt Milne. Wanneer een klant specifieke vragen begint te stellen over hoe ze een hoger rendement kunnen genereren, komt de bewaarder terecht in een duister gebied waar fiduciaire aansprakelijkheid gemakkelijk kan ontstaan als ze niet opletten, Timothy Hauser, adjunct-secretaresse bij de afdeling Arbeid, bood de

WSJ de volgende verduidelijking: hij verklaarde dat de regel bedrijven niet verbiedt om informatie te verstrekken over specifieke investeringen dat "ze voorzichtig zijn hoe ze het doen en ze doen het op zo'n manier dat een redelijk persoon niet denkt dat je een suggestie doet." De bottom line

De DOL fiduciaire regel zal een substantiële impact op de manier waarop IRA's en pensioenplannen op de markt worden gebracht en beheerd.Zelfgerichte IRA-bewaarnemers zullen de details van deze regel moeten leren om naleving te verzekeren en zichzelf te beschermen tegen potentiële fiduciaire aansprakelijkheid. Het kan zijn dat IRA's met fiduciaire bewaarnemers ervoor kiezen om ze naar zelfgestuurde accounts te verplaatsen om geïnvesteerd te blijven zoals ze zijn, vooral als ze commissies betalen voor transacties in die accounts. Zelfgestuurde IRA's kunnen de juiste oplossing zijn voor beleggers die gedwongen worden te kiezen tussen het betalen van hogere kosten of het hebben van minder beleggingsmogelijkheden in fiduciaire IRA's. (Zie voor meer informatie:

De DoL-fiduciaire regel: welke adviseurs moeten klanten weten )