Zelfgestuurde IRA's, waarbij een bewaarder iemands geld vasthoudt en deze belegt volgens het mandaat van zijn cliënt, bieden een breder scala aan beleggingsmogelijkheden dan de traditionele aandelen- en obligatiesamenstelling van typische op onderlinge fondsen gebaseerde IRA's. Zelfgestuurde IRA's kunnen beleggen in zakelijke belangen, onroerend goed, zorgen over private placement en andere materiële activa.

Maar doe-het-zelfbeleggers zijn kwetsbaar voor valkuilen als ze niet werken binnen strakke wettelijke richtlijnen. Simpel gezegd: activa van belastingbevorderende pensioenrekeningen mogen een belegger geen persoonlijk gewin brengen tot na ze worden uitgekeerd bij pensionering. Maar een dergelijke naleving is niet altijd zo voor de hand liggend. (Zie voor verwante literatuur: Zelfsturende IRA: de juiste zet voor u? )

Self-Directed IRA Missteps

IRA-expert Ed Slott, die schrijft voor Financial Planning, vertelt over een dergelijk voorbeeld. Tien jaar geleden beëindigde Terry Ellis zijn langdurige baan bij de drugsmaker Aventis Pharmaceuticals. Tijdens zijn tijd bij het bedrijf bouwde hij $ 254, 206 op in zijn 401 (k) -planportfolio, die hij vervolgens doorrolde naar zijn eigen IRA, genaamd de "Terry Ellis IRA. "De volgende dag gebruikte Ellis $ 254.000 van zijn IRA-geld om een ​​98% -belang te financieren in een tweedehands autobedrijf dat hij oprichtte, CST LLC, waarin Ellis zowel als algemeen directeur als als vloerverkoper functioneerde. Voor de eerste rol heeft Ellis $ 9, 754 aan compensatie verzameld, direct betaald via een CST-rekening die is geplaatst door zijn IRA. Dit bleek een enorm no-no regelgeving te zijn, volgens de Internal Revenue Code Section 4975 (c) (1) (D) (E), die exploitanten van bedrijven verbiedt een vergoeding te ontvangen als zij fiduciaires zijn van IRA's die 50% of 50% bezitten. meer van de aangesloten bedrijven. In 2013 beschouwde het Amerikaanse belastinggerechtshof Ellis als een "gediskwalificeerd persoon" die een verboden transactie aanging, en beval Ellis om 10% extra belastingen te betalen en hem een ​​nauwkeurigheidsgerelateerde boete van 20% op te leggen. Het Amerikaanse Hof van Beroep in St. Louis bevestigde de uitspraak.

Ellis is niet de enige die struikelt met zijn zelfgestuurde IRA. In 2008 hadden Barry Kellerman en zijn vrouw Dana individueel elk een belang van 50% in Panther Mountain Land Development, LLC. Om een ​​nieuw ontwikkelingsproject te financieren, werd een samenwerking tot stand gebracht waarin Panther voor 50% eigenaar was en Kellerman's zelfgestuurde IRA de resterende 50% financierde. Als onderdeel van deze regeling droeg Panther $ 160.000 bij, terwijl Kellerman de bewaarder van zijn persoonlijke IRA opdroeg om zijn bezittingen te liquideren om een ​​contante bijdrage van $ 40, 523. 93 te verdienen, terwijl hij $ 122, 830 aan onroerend goed bezorgde met plannen voor trechter extra geld in de samenwerking in de komende jaren.Jammer genoeg had het partnerschap in 2009 getankt en zowel de Kellermans als Panther Mountain ontbonden in een faillissementsrechtbank. (Voor gerelateerde informatie, zie: Tips voor het ouder worden: Hoe de beste IRA-bewaarder te kiezen. )

De Kellermans probeerden de IRA aan te wijzen als een belastingvrijstelling. Maar net als bij de Ellis-zaak had Kellerman discretionaire zeggenschap over zijn IRA en werd daarom als fiduciair beschouwd. Zijn gebruik van zijn persoonlijke IRA als een uitleenorganisatie voor het verwerven van onroerend goed, werd als een verboden transactie beschouwd, waardoor zijn IRA's geschiktheid voor faillissementsbescherming effectief werd opgeheven.

Hoe dergelijke problemen te vermijden

Zowel Ellis als de Kellermans ondervonden problemen met hun zelfgestuurde IRA's. Maar deze voertuigen hebben niet automatisch een ongelukkig einde. Degenen die compliant blijven, kunnen enorm profiteren van de belastingvoordelen die zelfregulerende IRA's met zich meebrengen - met name met verstandige investeringen in onroerend goed. Bij twijfel moeten beleggers zich herinneren dat een individu en zijn of haar zelfgestuurde IRA's twee afzonderlijke entiteiten zijn. De regels voor het scheiden van een persoon en zijn of haar pensioenrekening moeten duidelijk van elkaar verschillen. En IRA-gefinancierde vastgoedbeleggers kunnen dit doen door de volgende eenvoudige regels op te volgen:

• Vermijd het accepteren van huurinkomsten. Negeer de verleiding om huurinkomsten persoonlijk te incasseren van huurders, die in plaats daarvan de maandelijkse huur rechtstreeks naar een IRA-account moeten storten. Terwijl het accepteren van een huurcontrole op uw persoonlijke betaalrekening, lijkt het schrijven van een cheque voor dezelfde som naar uw IRA een no-harm, geen vuile oefening, dit zou gemakkelijk een rode vlag kunnen verhogen.

• Vermijd transacties met 'gediskwalificeerde personen. " Wees voorzichtig met wie u in al uw zelfgestuurde IRA-transacties omgaat. Bijvoorbeeld, het kopen van onroerend goed van een van uw directe afstammelingen of zelfs het huren van een woning om uw eigendommen te onderhouden, wordt als een verboden transactie beschouwd en kan boetes oplopen. Dientengevolge huren IRA-beleggers de meeste self-directed vastgoedbedrijven buiten property management-bedrijven in om on-site onderhoud te plegen.

• Een geldkussen onderhouden. Alle kosten die gepaard gaan met een self-directed IRA-property moeten strikt worden gefinancierd met geld dat in de IRA wordt bewaard. Dus als er een dringende $ 10.000 reparatie nodig is op een appartementencomplex, maar de IRA heeft alleen een reserve van $ 1, 000, dan zou een belegger met een aanzienlijk dilemma te maken kunnen krijgen dat gemakkelijk kan worden vermeden door het gepaste behoudskapitaal op de IRA-rekening te houden.

De bottom line

De bredere investeringskeuzes maken zelfbestuurde IRA's een aantrekkelijke optie voor beleggers die een nestei willen bouwen met diversere portefeuilles met belastingvoordelen. Maar beleggers moeten voorzichtigheid betrachten bij het vermijden van verboden transacties die hen kunnen onderdrukken met onderdrukkende belastingboetes. (Zie gerelateerde informatie voor meer informatie: Zelfsturende IRA's versus traditionele IRA's. )