a:

Of beleggers zich meer moeten richten op het huidige rendement of de nominale waarde van een obligatie, hangt grotendeels af van de einddoelen van de beleggingen. Bij het kijken naar kortetermijninvesteringen geeft het huidige rendement een nauwkeuriger weergave van het rendement van een obligatie op basis van de marktprijs. De nominale waarde van een obligatie is echter nog steeds erg belangrijk, vooral als een belegger op zoek is naar een obligatie tot de vervaldatum.

Bondbasics

Obligaties worden uitgegeven met een nominale waarde en een couponrente, die beide worden vastgesteld bij de uitgifte en niet veranderen in de tijd. De nominale waarde van een obligatie is de nominale waarde en geeft de werkelijke waarde van de obligatie weer. De couponrente geeft de rentevoet weer die de obligatie verdient, uitgedrukt als een percentage van de nominale waarde. Een obligatie met een nominale waarde van $ 1, 000 en een jaarlijkse couponrente van 5% betaalt bijvoorbeeld elk jaar $ 50 aan rente.

Wat is het actuele rendement van een obligatie?

Omdat obligaties op de secundaire markt kunnen worden gekocht en verkocht en omdat de geldende rente vaak verandert, fluctueert de marktwaarde van obligaties in de loop van de tijd. Dit betekent dat een obligatie kan verkopen voor een prijs die hoger of lager is dan de nominale waarde.

Het huidige rendement van een obligatie is simpelweg de hoeveelheid rente die het per jaar betaalt in verhouding tot zijn huidige verkoopprijs, in plaats van zijn nominale waarde.

Als de obligatie in het bovenstaande voorbeeld voor $ 800 verkoopt, vertegenwoordigt de couponbetaling van $ 50 in feite een groter percentage van de prijs van de obligatie dan wanneer deze voor nominale waarde wordt verkocht. Het huidige rendement van deze obligatie is $ 50 / $ 800, oftewel 6. 25%.

Door de huidige rendementen van verschillende obligaties te vergelijken, kunnen beleggers ervoor zorgen dat ze het grootste rendement op hun investeringen behalen.

Wanneer is de nominale waarde nuttig?

Beleggers moeten om verschillende redenen de nominale waarde van obligaties bekijken. De nominale waarde is een cruciale variabele in een aantal opbrengstberekeningen en is de hoeveelheid geld die een obligatiehouder ontvangt wanneer de obligatie vervalt. De opbrengst tot einde looptijd van een obligatie wordt sterk beïnvloed door de nominale waarde.