Er zijn twee soorten markten waarin een handelaar zal handelen - een trending markt of een zijwaartse markt. In elk tijdsbestek kan een transactie via beide soorten markten plaatsvinden, maar het is wanneer de transactie wordt ingevoerd en in welk type markt (trending of zijwaarts) het risiconiveau wordt bepaald. Risico is simpelweg de hoeveelheid prijsbewegingen die we zouden verwachten voordat we met enige zekerheid kunnen zeggen dat de handel niet in onze richting gaat (althans voorlopig), en zich beweegt vanwege factoren die verder gaan dan alleen marktgeluid. (Lees Waarde vinden in een zijwaartse markt voor meer informatie over hoe u een zijwaartse markt kunt verhandelen.)
In dit artikel zullen we bekijken hoe risico's kunnen worden vastgesteld in een trend met behulp van twee eenvoudige invoerstrategieën.

Risico's vaststellen
In een trending-markt kunnen verschillende tactieken worden gebruikt om risico's vast te stellen. Hoe langer het verwachte tijdsbestek voor de handel is, hoe langer het tijdsbestek dat moet worden gebruikt voor het vaststellen van het risico en de beloning voor de handel. Op deze manier kan de handelaar voorkomen dat hij in en uit de markt wordt gesjoemeld. Als de handel wordt beschouwd als een investering voor de lange termijn, moeten wekelijkse of maandelijkse grafieken worden gebruikt om deze te analyseren. Als de transactie een intraday-transactie is, moet een grafiek van één tot vijf minuten - en mogelijk een uurlijkse grafiek - worden bekeken om de context van de transactie te meten.

In trends is de meest gebruikelijke manier om risico's te bepalen de invoerprijs minus het meest recente swing low voor lange posities en de meest recente swing high minus de invoerprijs voor shortposities. Vermenigvuldig dit aantal vervolgens met het aantal aandelen waaraan de handelaar is blootgesteld. Een klein kussen moet worden toegevoegd aan de hoog / laag om gematigde fluctuaties toe te staan. Als een voormalige swing low wordt gepenetreerd in een uptrend, bestaat de mogelijkheid dat de trend omkeert, of op zijn minst loopt de trend gevaar om te eindigen en dus moet de handelaar de handel verlaten totdat de trend zich met overtuiging herstelt.

De definitie van een uptrend is hogere prijshoogtes en hogere prijsdiepten. In een neerwaartse trend maakt de prijs lagere en lagere dieptepunten. Als u dus een transactie in een uptrend invoert en een vorige dieptepunt wordt gepenetreerd, is dit niet langer per definitie een uptrend, dus moet de handelaar afsluiten en wachten tot de trend zich opnieuw vestigt. Dit wordt aangegeven door een prijs die hoger is dan die van een voormalige swing high. (Voor meer informatie, kijk op Kandelaars en oscillatoren voor succesvolle swingtransacties .)

In uptrend invoeren
Intrends in een uptrend worden vaak vastgesteld als de prijs hoger is dan een eerdere swing high. Hoog in komen kan contra-intuïtief lijken; immers, waarom de hoogste prijs van recente bewegingen betalen? Dit is echter niet van belang voor de handelaar, omdat de prijs relatief is. Om een ​​prijs terug te laten keren naar een oude high en dan moet een instrument hoog worden gewaardeerd door de markt.Het feit dat het eerder goedkoper had kunnen worden gekocht, is van weinig belang, want het is juist het feit dat het instrument is teruggeklommen naar een voormalige high, waardoor het instrument de aandacht verdient. Klimmen naar en voorbij een voormalige high brengt nieuwe en oude kopers met zich mee, omdat ze gelijk hebben gekregen en bang zijn om de komende opwaartse beweging te missen. Het is ook waarschijnlijk dat korte posities weggevlakt worden, omdat ze voorlopig verkeerd zijn gebleken. Hierdoor wordt het instrument in een opwaartse richting geduwd.

Helaas speelt de theorie zich niet altijd af in de echte wereld. Het nadeel van dit bericht is dat als de prijzen draaien en in de tegenovergestelde richting van de trend beginnen te bewegen, ons risico groter is dan wat het zou zijn als we een alternatief, lager ingangspunt zouden gebruiken.

Een zijwaartse trend invoeren
Een alternatieve invoermethode is om trendlijnen te gebruiken en vervolgens transacties in te voeren wanneer een trendlijn geldt en de prijzen de trendlijn afslaan in de richting van de trend. Het voordeel van deze entry is dat we sneller een verhuizing starten en daarom zal ons risico kleiner zijn omdat we dichter bij een recente swing-low komen (in het geval van een uptrend).

Het nadeel is dat we niet weten of de trend zich zal voortzetten, omdat de prijzen slechts een beetje hoger kunnen bewegen, maar niet boven de huurschommeling omhoog kunnen duwen. Een andere eventualiteit waar we ons bewust van moeten zijn, is dat trendlijnen niet altijd perfect zijn - de prijzen bereiken niet altijd een trendlijn, waardoor de invoer subjectiever wordt, of prijzen kunnen afwijken van een trendline om de trendlijn om te keren en te doorlopen. We kunnen ook meerdere trendlijnen hebben, omdat markten vaak onder slechts één trendlijn doorbreken om door een nieuwe te worden ondersteund, zoals het geval is in figuur 1, die verschillende potentiële vermeldingen toont. (Lees voor meer informatie Volg prijzen volgen met trendlijnen .)

Figuur 1: SPY-uurgrafiek

Bron: Gratis aandelengrafieken

Het samenvoegen
Sommige handelaren geven de voorkeur aan één methode boven de andere. Het is ook mogelijk om beide methoden in combinatie met elkaar te verhandelen. De helft van de positie kan worden ingenomen door een trendlijnstuit, en de andere helft van de positie kan worden ingenomen wanneer een nieuwe swing hoog (of laag) wordt vastgesteld in een uptrend (of downtrend). Hierdoor kan een deel van de positie vroeg in een zet worden vastgesteld, terwijl het andere deel van de positie alleen wordt verworven als de prijzen bevestigen dat ze in feite voorbij oude hoogtepunten gaan of de trend behouden. Als de prijzen niet voorbij de eerdere hoogtepunten komen, is het verlies vrij klein in de eerste eerste helft van de positie. En als de prijzen blijven stijgen, kunnen de winsten groot zijn, vooral op het deel dat tegen de laagste prijs wordt gekocht.

Natuurlijk, zoals eerder vermeld, zijn de nadelen van deze toegangsmethoden nog steeds aanwezig. Prijzen kunnen op elk moment worden gewijzigd, ongeacht welke bevestiging we hebben ontvangen. Het is dus erg belangrijk om een ​​stopverlies op alle transacties te behouden en als er een indicatie is dat een trend niet zal doorgaan, moeten de trade (s) worden afgesloten.

Samenvatting
Een uptrend is wanneer de prijsbeweging hogere hoge en hogere dieptepunten vertoont.Op basis hiervan kunnen we ons risico bepalen voordat we trades aangaan, want zodra hogere of hogere dieptepunten zich niet voordoen, zouden we niet langer in een trendhandel moeten zijn. Wanneer de trend intact is, kunnen we nieuwe hoogtepunten invoeren, of we kunnen invoeren als prijzen een trendline afslaan in de richting van de trend. We kunnen deze methoden ook in combinatie met elkaar gebruiken, door deel te nemen aan de positie op de verschillende toegangspunten. Prijzen zijn constant in beweging, dus het is belangrijk om stop- en uitstaptransacties te gebruiken wanneer de trend tekenen vertoont dat deze omkeert. (Zie voor meer Trading Trend or Range? )