Bewegende gemiddelden zijn meer dan de studie van een reeks getallen in opeenvolgende volgorde. Vroege beoefenaars van tijdreeksanalyse waren eigenlijk meer bezig met individuele tijdreeksnummers dan met de interpolatie van die gegevens. Interpolatie, in de vorm van waarschijnlijkheidstheorieën en analyse, kwam veel later toen patronen werden ontwikkeld en correlaties werden ontdekt.

Eenmaal begrepen, werden verschillende vormkrommen en lijnen langs de tijdreeks getrokken in een poging te voorspellen waar de gegevenspunten zouden kunnen gaan. Deze worden nu beschouwd als basismethoden die momenteel worden gebruikt door technische analysehandelaren. Grafiekanalyse is terug te voeren tot het 18e-eeuwse Japan, maar hoe en wanneer voortschrijdende gemiddelden voor het eerst werden toegepast op marktprijzen blijft een raadsel. Over het algemeen wordt begrepen dat eenvoudige voortschrijdende gemiddelden (SMA) lang vóór exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) werden gebruikt, omdat EMA's zijn gebouwd op SMA-framework en het SMA-continuüm gemakkelijker te begrijpen was voor plot- en trackingdoeleinden. (Wil je wat achtergrondinformatie lezen? Bekijk Moving Averages: What Are They? )

Simple Moving Average (SMA)
Eenvoudige voortschrijdende gemiddelden werden de geprefereerde methode voor het volgen van marktprijzen omdat ze snel berekend en gemakkelijk te begrijpen zijn. Vroege marktbehandelaars werkten zonder gebruik te maken van de geavanceerde diagrammeetwaarden die vandaag de dag in gebruik zijn, dus vertrouwden ze voornamelijk op marktprijzen als hun enige gidsen. Ze berekenden de marktprijzen met de hand en gaven die prijzen weer om trends en marktrichtingen aan te duiden. Dit proces was vrij vervelend, maar bleek vrij winstgevend met bevestiging van verdere studies.

Om een ​​eenvoudig voortschrijdend gemiddelde van 10 dagen te berekenen, voegt u gewoon de slotkoersen van de laatste 10 dagen toe en deelt u deze met 10. Het 20-dagen voortschrijdend gemiddelde wordt berekend door de slotkoersen over een 20-tal toe te voegen -dagperiode en delen door 20, enzovoort.

Deze formule is niet alleen gebaseerd op slotkoersen, maar het product is een gemiddelde van prijzen - een subset. Bewegende gemiddelden worden "verplaatsen" genoemd omdat de groep prijzen die in de berekening wordt gebruikt, wordt verplaatst op basis van het punt op de grafiek. Dit betekent dat oude dagen wegvallen ten gunste van nieuwe slotkoersdagen, dus er is altijd een nieuwe berekening nodig die overeenkomt met het tijdsbestek van de gemiddelde werknemer. Dus een gemiddelde over 10 dagen wordt herberekend door de nieuwe dag toe te voegen en de 10e dag te laten vallen, en de negende dag wordt op de tweede dag weggelaten. (Voor meer informatie over hoe grafieken worden gebruikt in valutahandel, bekijk onze Chart Basics Walkthrough .)

Exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA)
Het exponentiële voortschrijdend gemiddelde is een verfijnd en vaker gebruikt voortschrijdend gemiddelde, dankzij experimenten van eerdere beoefenaars met de computer. De EMA richt zich meer op de meest recente prijzen in plaats van op een lange reeks gegevenspunten, omdat het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde vereist is.

Berekenen van een EMA

Huidige EMA = ((Prijs (huidige) - vorige EMA)) X-vermenigvuldiger) + vorige EMA.

De belangrijkste factor is de afvlakkingsconstante die = 2 / (1 + N) is, waarbij N = het aantal dagen.

Een 10-daagse EMA = 2 / (1 + 10) = 0. 1818

Dit betekent dat een EMA met 10 perioden de meest recente prijs meet 18. 18%, een 20-daagse EMA 9. 52% en 50 dagen EMA 3. 92% gewicht op de meest recente dag. De EMA werkt door het verschil tussen de prijs van de huidige periode en de vorige EMA te wegen en het resultaat toe te voegen aan de vorige EMA. Hoe korter de periode, hoe meer gewicht wordt toegepast op de meest recente prijs.

Fitting Lines
Door deze berekeningen worden punten geplot, waardoor een passende lijn wordt weergegeven. Het aanpassen van lijnen boven of onder de marktprijs betekent dat alle voortschrijdende gemiddelden achterblijvende indicatoren zijn en hoofdzakelijk worden gebruikt voor het volgen van trends. Ze werken niet goed met range-markten en periodes van congestie omdat de aanpaslijnen geen trend aangeven vanwege een gebrek aan evidente hogere hoogtepunten of lagere dieptepunten. Bovendien hebben aanpaslijnen de neiging om constant te blijven zonder een spoor van richting. Een stijgende lijn onder de markt betekent een lange, terwijl een dalende paslijn boven de markt een tekort betekent. (Lees voor een complete gids onze voortschrijdend gemiddelde zelfstudie .)

Het doel van het gebruik van een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde is om trends te herkennen en te meten door de gegevens te verzachten met behulp van verschillende prijsgroepen. Een trend wordt gespot en geëxtrapoleerd naar een prognose. De veronderstelling is dat eerdere trendbewegingen zullen doorgaan. Voor het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde kan een langetermijntrend veel eenvoudiger worden gevonden en gevolgd dan een EMA, met redelijke aanname dat de aanpasregel sterker zal zijn dan een EMA-lijn vanwege de langere focus op gemiddelde prijzen.

Een EMA wordt gebruikt om kortere trendmutaties vast te leggen, vanwege de focus op de meest recente prijzen. Met deze methode zou een EMA eventuele vertragingen in het eenvoudige voortschrijdend gemiddelde moeten verminderen, zodat de aanpaslijn de prijzen dichterbij zal houden dan een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde. Het probleem met de EMA is dit: het is vatbaar voor prijsonderbrekingen, vooral tijdens snelle markten en periodes van volatiliteit. De EMA werkt goed totdat prijzen de aanpassingslijn overschrijden. Tijdens markten met een hogere volatiliteit kunt u overwegen de duur van de gemiddelde looptijd te verlengen. Men kan zelfs overschakelen van een EMA naar een SMA, omdat de SMA de gegevens veel beter afbakent dan een EMA vanwege de focus op middelen voor de langere termijn.

Trendvolgende indicatoren
Als achterlopende indicatoren dienen voortschrijdende gemiddelden goed als steun- en weerstandslijnen. Als de prijzen in een opwaartse trend onder een 10-daagse aanpassingslijn vallen, is de kans groot dat de opwaartse trend afneemt, of in ieder geval de markt kan consolideren. Als prijzen in een neerwaartse trend boven een voortschrijdend gemiddelde van 10 dagen uitkomen, kan de trend afnemen of consolideren. Gebruik in deze gevallen samen een 10- en 20-daags voortschrijdend gemiddelde en wacht tot de 10-daagse lijn boven of onder de 20-daagse lijn komt. Dit bepaalt de volgende kortetermijnrichting voor prijzen.

Bekijk voor langere perioden de bewegingsgemiddelden van 100 en 200 dagen voor een langere termijn. Als bijvoorbeeld het voortschrijdend gemiddelde van 100 en 200 dagen wordt gebruikt, als het voortschrijdend gemiddelde van 100 dagen het gemiddelde over 200 dagen overschrijdt, wordt dit het dodenkruis genoemd en is het zeer bearish voor de prijzen. Een voortschrijdend gemiddelde van 100 dagen dat boven een 200-dagen voortschrijdend gemiddelde gaat, wordt het gouden kruis genoemd en is zeer bullish voor de prijzen. Het maakt niet uit of een SMA of een EMA wordt gebruikt, want beide zijn trendvolgende indicatoren. Het is slechts op de korte termijn dat de SMA lichte afwijkingen heeft van zijn tegenhanger, de EMA.

Conclusie
voortschrijdende gemiddelden vormen de basis voor analyse van de diagram- en tijdreeks. Eenvoudige voortschrijdende gemiddelden en de meer complexe exponentiële voortschrijdende gemiddelden helpen de trend te visualiseren door prijsbewegingen glad te strijken. Technische analyse wordt soms een kunst in plaats van een wetenschap genoemd, die beide jaren in beslag nemen. (Meer informatie vindt u in onze Zelfstudie Technische Analyse .)