Dit artikel onderzoekt voortschrijdende gemiddelden (MA), wat misschien wel de oudste indicator is die we gebruiken. De wiskunde achter bewegende gemiddelden en hun koop- en verkooptriggers zijn heel gemakkelijk te begrijpen en te herkennen.

Zelfstudie: Diagrampatronen analyseren
Een casestudy De MA, ongeacht de periode die bij het plotten van de indicator is gebruikt, toont ons een trend in de vorm van één vloeiende lijn. De tijdsperiodes zullen variëren afhankelijk van het feit of de gebruiker een kortetermijnhandelsresultaat of een meer langetermijnbeleggingsperspectief wenst. De waarde is het volgende belangrijke deel van de vergelijking en voor het grootste deel zullen technici de slotkoers van elke sessie gebruiken, wat resulteert in een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde. Door een waarde aan het einde van de dag te gebruiken voor een soepele MA, kan de gemiddelde belegger de tijd nemen nadat de markten 's middags sluiten om zijn of haar strategie te evalueren vóór de openingsbel van de volgende ochtend. (Ga voor meer informatie over SMA's naar Eenvoudige voortschrijdende gemiddelden waardoor Trends opvallen .)

Diagram aangemaakt met Tradestation

Het eerste diagram toont de prestaties van Nortel Networks (NT-NYSE) vanaf de eerste paar weken van augustus 2000 tot maart 2003. Het diagram toont drie eenvoudige MA's. De rode lijn is een 50-daagse MA, de blauwe lijn is een 100-daagse MA en de paarse lijn is een 200-daagse MA. Je kunt zien dat de rode lijn het minst glad is van de drie. Beleggers moeten een probleem kopen als de prijsactie boven de eenvoudige MA komt en een probleem verkoopt omdat de prijsactie onder de eenvoudige MA doorloopt.

Volgens 50-dagen MA (rode lijn) in de bovenstaande grafiek, vond de beste tijd om te kijken naar het kopen van aandelen van Nortel plaats tijdens de eerste week van november 2001, toen de lijn rond de $ 6. 45 niveau.

Chart gemaakt met tradestation

Met behulp van de 100-daagse MA (blauw) zouden beleggers op of rond 13 november 2001 weer op de markt zijn gekomen tegen de $ 7. 50 niveau. En ten slotte zou een belegger die een 200-daags MA (paars) gebruikt voor een trendbenadering op langere termijn, er niet over hebben gedacht om Nortel Networks aan te schaffen omdat de prijsactie de MA niet binnen de korte tijdspanne van de bullish pricing heeft gepenetreerd. (Meer informatie over het gebruik van voortschrijdende gemiddelden in Moving Average Envelopes: Refining A Popular Trading Tool .)

Voor de beleggers die in NT zijn gesprongen, kwamen de verkoopsignalen slechts enkele weken na de koopsignalen. Het eerste verkoopsignaal kwam op 16 januari 2002, toen de prijsactie onder de 50-daagse MA viel en Nortel Networks op $ 7 sloot. 27. Op 5 februari zouden beleggers die een 100-dag durende MA gebruiken hun eerste signaal hebben ontvangen toen Nortel $ 6 sloot. 20. Er werd zeer weinig geld verdiend door beleggers die deze voortschrijdende gemiddelden gedurende deze periode gebruikten.

Diagram aangemaakt met Tradestation

Het was pas eind oktober 2002 dat koopsignalen opnieuw duidelijk werden gedefinieerd.Op de 24e dag verscheen een duidelijk koopsignaal voor de 50 dagen durende MA-voorstanders, die een slotkoers van $ 1 zagen. 07, een stijging van 0. 17 van de vorige sessie. Sterker nog, sommige handelaren zijn de vorige dag in het strijdgewoel terechtgekomen toen de MA voor het eerst werd gepenetreerd. De volgelingen van de minder agressieve 100-dagen MA moesten wachten tot de volgende dag, toen de aandelenkoers weer naar het niveau van $ 1 sprong. 14.

Diagram aangemaakt met Tradestation

Signalen bevestigen
Nu we een heel eenvoudige benadering hebben bekeken met behulp van een aantal voortschrijdende gemiddelden, laten we eens kijken naar het belang van het toevoegen van een extra bekende indicator die kan helpen bij het illustreren en bevestigen van koop- en verkoopsignalen. De volumestroom-van-verandering (V-ROC) -indicator wordt in de bovenstaande grafiek ingevoegd. Deze indicator geeft positieve waarden weer boven de nullijn en negatief hieronder. Een positieve waarde suggereert dat er voldoende marktondersteuning is om de prijsactiviteit in de richting van de huidige trend voort te zetten. Een negatieve waarde suggereert dat er een gebrek aan ondersteuning is en dat de prijzen stilaan of omgekeerd beginnen te worden. (Lees meer over de V-ROC in ons artikel, Volumetoename van verandering .)

U kunt de bevestiging zien van de opwaartse prijstrend vanaf 5 november 2001, toen het volume 13 was. 115. 400 en de V-ROC toonde een min-getal (-4, 52). Het was precies deze dag dat de prijsactie boven de 50-daagse MA kwam en de aandelenkoers sloot op $ 6. 26. Twee dagen later, toen de prijs steeg tot $ 7. 01, de trend zette zich voort en de V-ROC toonde een solide positief aantal van 142. 00 met een volume van 20, 016, 000.

Op 13 november, de dag van de tweede piek in de V-ROC trend, het volume was 24, 956, 200, de V-ROC was weer gestegen naar 202. 91 en de prijs van Nortel steeg tot $ 7. 55. Tot slot toonde de derde piek van de geïllustreerde trendlijn, die plaatsvond op 19 november, een V-ROC van 411. 84 met een volume van 36, 353, 100 en een aandelenkoers van $ 8. 52. Deze periode van 12 handelsdagen zag een prijsstijging van $ 2. 26, of 36%, beginnend bij de eerste opmerkelijke zet van de prijsactie, het doorbreken van de 50-daagse MA en het geven van de aanzienlijke opwaartse beweging van de volumestijging van verandering.

De blauwe trend die op 28 november tot en met 12 december werd getrokken, vertoont een duidelijke zwakte in de V-ROC omdat de prijsactie boven de 50-daagse MA bleef handelen en in aandelenkoers omhoog klom. Zonder de steun van de V-ROC-indicator die het decembervolumevolume in Nortel Networks laat zien, heeft een belegger die uitsluitend op de handel in prijsacties boven de 50-daagse MA steunt, waarschijnlijk aanzienlijke winsten gerealiseerd die in de loop van maart zijn gerealiseerd. De volgende grote piek met een aanzienlijk volume was neerwaarts gericht en de aandelenkoers daalde meer dan twee dollar van de hoogste waarde van slechts drie handelsdagen vorige.

Conclusie
Investeerders moeten de tijd nemen om prijstrends te bevestigen, wat net zo eenvoudig is als het vergelijken van twee zeer eenvoudige indicatoren die u goede doorlooptijd en een solide verificatie van de trendbeweging geven. Vergeet niet om het volume en de mate van verandering te controleren de volgende keer dat u naar een grafiek van uw favoriete voortschrijdende gemiddelden kijkt.