De voordelen van beleggen in een exchange-traded fund (ETF) met een hoog handelsvolume zijn toegenomen liquiditeit, grote pariteit tussen marktwaarde en intrinsieke waarde (NAV) en groter volume voor opties en derivaten. Het grote voordeel is verhoogd volume betekent een lager liquiditeitsrisico. Liquiditeitsrisico is het risico dat voortvloeit uit het onvermogen van een belegger om snel een positie te betreden en te verlaten zonder het risico van substantieel verlies. Een lagere liquiditeit wordt bewezen door bredere bied-laatspreads. Beleggers die posities in een illiquide ETF willen verlaten, riskeren grote prijsdalingen, vooral in tijden van grote marktvolatiliteit zoals de financiële crisis van 2008.
Een ander voordeel van liquide ETF's is de waarschijnlijkheid van pariteit tussen de marktprijs en de NAV. De intrinsieke waarde is de waarde van de aandelen van een individu in de onderliggende activa van de ETF. De netto-inventariswaarde wordt berekend na het einde van de handelsdag. De formule voor de NAV is de marktwaarde van de activa van de ETF, inclusief dividenden en contanten, verminderd met eventuele verplichtingen gedeeld door het aantal uitstaande aandelen. Het verschil tussen de marktwaarde en de NIW staat bekend als tracking error en kan de winstgevendheid van investeringen in een ETF verminderen.
ETF's met hoger volume hebben meer kans op een grotere dekking in de optiemarkt. Dit maakt het gemakkelijker om deel te nemen aan bepaalde afdekkings- en inkomstengenererende optiestrategieën. Beleggers die extra inkomsten willen verdienen met gedekte gesprekken, profiteren van meer liquide ETF's. Een belegger met een longpositie in een ETF kan callopties verkopen tegen een uitoefenprijs boven de huidige marktprijs om het premiebedrag te verdienen. Als de ETF bij het verstrijken van de uitoefenperiode onder de uitoefenprijs van de verkochte call komt, mag de belegger het volledige premiebedrag behouden. Gedekte oproepen verkopen is een strategie met een beperkt risico, in tegenstelling tot andere optiestrategieën die een onbeperkt risico kunnen inhouden.
AD:Aandelen met hoge P / E-ratio's kunnen te duur zijn. Is een aandeel met een lagere P / E altijd een betere investering dan een aandeel met een hogere?
Het korte antwoord? Nee. Het lange antwoord? Het hangt er van af. De koers-winstverhouding (P / E-ratio) wordt berekend als de huidige aandelenkoers van een aandeel gedeeld door de winst per aandeel (EPS) voor een periode van twaalf maanden (meestal de laatste 12 maanden, of de daaropvolgende twaalf maanden (TTM)). ).
Wat zijn de voordelen van beleggen in een cyclische voorraad?
Begrijpt de voordelen van beleggen in een cyclische aandelen. Ontdek hoe een belegger die voordelen kan gebruiken om zijn risico te verkleinen en zijn winst te vergroten.
Wat zijn de voordelen van beleggen in een opvraagbare obligatie?
Leren over het grootste voordeel voor een belegger van de aankoop van een opvorderbare obligatie, namelijk dat deze bijna altijd een hogere rente dan de markt betaalt.