Het intraday-aandelenvolume kan moeilijk te lezen zijn, omdat de marktdeelname naar het begin en het einde van de handelsdag verschuift, waarbij het volume tijdens de lunchpauze inkrimpt en laat in de middag ophaalt. Wat er aan het begin van de sessie lijkt op een evenement met een hoog volume kan sceptisch worden, waardoor traders op korte termijn die deze technische gegevens gebruiken om signalen van kopen en verkopen te activeren, in de val worden gelokt. (Zie: What The Market Open vertelt u ).

Naar schatting wordt 70 tot 75% van alle volumes in het eerste en het laatste uur geboekt. Het eerste uur vertoont een zware deelname omdat het het sentiment van en de nieuwsstroom vanavond vastlegt, evenals toneelstukken die door individuen en instellingen in gang zijn gezet aan het einde van de daganalyse. Het laatste uur trekt brede interesse omdat het intraday-thema's omvat, terwijl het in speculatief kapitaal trekt om te profiteren van de handelsstroom van die dag.

Dankzij een aantal analytische technieken kunnen handelaren intraday participatieniveaus meten en het afsluitvolume schatten, vaak met verrassende nauwkeurigheid. Deze methoden leveren praktische gegevens op aan het einde van het eerste uur, waardoor er voldoende tijd overblijft om strategieën te ontwikkelen die inspelen op hoge emotionele niveaus tijdens het spelen wanneer een beveiliging is ingesteld om twee, drie of vier keer het gemiddelde dagelijkse volume af te drukken. (Lees voor meer informatie: Voordelen van op gegevens gebaseerde intradaygrafieken ).

Volumestroomsnelheid vs. Gemiddeld dagvolume

Een van de meest effectieve technieken vergelijkt real-time intradagvolume met een vooraf geselecteerd voortschrijdend gemiddelde van het volume. Het gemiddelde dagelijkse volume wordt vaak vooraf geladen in kaartpakketten, afgestemd op een 50 of 60 dagen eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA). Het is een eenvoudige berekening wanneer aangepaste invoer vereist is, rekening houdend met de gekozen tijdsperiode en gedeeld door de som van het geboekte volume gedurende die periode.

Bijvoorbeeld: Volume (dag 1 + dag 2 + … + dag 50) / 50 = 50-dagen gemiddeld volume

Technici kunnen een preciezer, exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) toepassen in plaats van een eenvoudige verplaatsing gemiddelde, maar dit is niet vereist omdat de uitvoer wordt gebruikt om een ​​brede schatting van de participatie te maken in plaats van een exact numeriek niveau. Het is ook meer kunst dan wetenschap, omdat het gemiddelde volume in de loop van een handelsjaar van nature verschuift, met hogere participatieniveaus in het eerste en vierde kwartaal. (Zie gerelateerde artikelen voor meer informatie: Eenvoudig versus exponentieel voortschrijdend gemiddelde ).

Er zijn twee manieren om het gemiddelde dagelijkse volume te vergelijken met het intraday-volume, het ene visuele en het andere analytische. Plaats eerst het gemiddelde volume naast het real-time volume op een offerteformulier en gebruik de nabijheid om tientallen effecten tegelijkertijd te vergelijken. Ten tweede, bouw een lopend totaal van het gemiddelde dagelijkse volume op en plaats het over volumehistogrammen onderaan het diagram.Deze tweede methode kan ook worden gebruikt voor analyse aan het einde van de dag, evenals voor het meten van de impact van een stijgend of dalend gemiddelde in de loop van de tijd. (Zie voor meer informatie: Daghandelsstrategieën voor beginners ).

Wacht bij het gebruik van de quote sheet-methode tot het einde van het eerste uur en zoek dan naar effecten die al meer dan een derde van het gemiddelde dagvolume hebben verhandeld. Deze cutoff-figuur maakt gebruik van de 70 tot 75% scheefstand, aannemende dat ongeveer een derde van het volume van die sessie in het eerste uur wordt geboekt, nog een derde in het laatste uur en het laatste derde in de sluitingsbel.

Controleer de cijfers aan het einde van het tweede uur opnieuw om te zien of de uitloopsnelheid uw eerste waarnemingen volgt. Dit is belangrijk omdat 'overnight'-thema's mogelijk niet volledig worden verdisconteerd, waardoor een hoge participatiegraad wordt bereikt. Dit is met name het geval wanneer Amerikaanse aandelenmarkten in lockstep handelen met Europese beurzen die sluiten tijdens het lunchuur in New York. Wanneer de run-snelheid het gemiddelde dagelijkse volume tot het middaguur blijft overschrijden, gaat u ervan uit dat dit de rest van de sessie zal doen, waarbij op volume gebaseerde handelssignalen worden ondersteund.

Bottom Line

Meet de stroom intradagvolume om de emotionele intensiteit van de menigte te schatten, kijkend naar een meer dan gemiddelde participatie om winstgevende handelsmogelijkheden te genereren.