Inhoudsopgave:
Het is bekend dat portefeuillediversificatie tussen landen als een betere strategie wordt beschouwd dan alleen in één land te beleggen. De aandelenbeurs in de Verenigde Staten zit echter vol met bedrijven die buiten de Verenigde Staten geld verdienen. De vraag is dan of het beter is om te beleggen in een wereldwijde beursindex of alleen in de Standard and Poor's 500 (S & P 500) Index.
S & P 500
De S & P 500 bestaat uit de 500 grootste bedrijven die op de aandelenmarkt van de Verenigde Staten zijn genoteerd. Veel van deze bedrijven zijn multinationals die goederen en diensten verkopen buiten de Verenigde Staten, en buitenlandse verkopen vertegenwoordigden in 2014 33% van de inkomsten voor de S & P 500. Daarom investeert een belegger in wezen in het beleggen in een S & P 500 ETF 33 % van zijn geld naar internationale markten. The Vanguard Total World Stock ETF (NYSEARCA: VT VTVng Ttl Wrld St72. 70 + 0 26% Created with Highstock 4. 2. 6 ) belegt 43. 6% van zijn vermogen in internationale aandelen markten en 56. 4% op de Noord-Amerikaanse aandelenmarkten. Ervan uitgaande dat de internationale markten geen zaken doen in Noord-Amerika, is de toewijzing van VT aan internationale markten echt 37. 78%.
Global vs. S & P 500 Index Fund Performance
Vanguard verkoopt internationale en binnenlandse indexfondsen. Voor vergelijkingsdoeleinden is het beter om de prestaties van twee fondsen onder dezelfde fondsfamilie te vergelijken. De Vanguard Total International Stock Index Fund beleggersaandelen ("VGTSX") belegt in internationale aandelenmarkten van zowel ontwikkelde als opkomende markten. De prijshistorie voor dit fonds begint op 29 april 1996. De Vanguard 500 Index Fund Investor Shares ("VFINX") volgen de S & P 500-index. Het rendement op jaarbasis van 1996 tot 2016 voor het internationale fonds bedroeg 4. 18%, vergeleken met 7. 8% voor het S & P 500-fonds. Het hier weergegeven prestatieverschil is niet gering. Gedurende verschillende perioden van vijf jaar presteerde het internationale fonds tijdens de periode 2001-2005 slechts beter dan de S & P 500. De standaarddeviatie van beide fondsen is ongeveer 20%. De risico-rendementscompensatie is gunstig voor het S & P 500-fonds.
Optimale portefeuilletoekenning
De correlatie tussen het internationale fonds en het S & P 500-fonds is 0. 75. Daarom is er een diversificatievoordeel verkregen door te beleggen in beide fondsen. Omdat de correlatiecoëfficiënt minder dan één is, is het optimaal om een deel van een totale investering in het internationale fonds te beleggen. Met behulp van een mean-variance-raamwerk kan een belegger berekenen wat de optimale toewijzing zou moeten zijn, op basis van historische gegevens. Aan de hand van prijs- en dividendgegevens van 1996 tot 2016 is de optimale weging een toewijzing van 75% in het S & P 500-fonds en een toewijzing van 25% in het internationale indexfonds.Een dergelijke weging van de portefeuille verlaagt de standaardafwijking van de portefeuille tot 15. 5%, maar verlaagt het gewogen rendement tot 6. 9%, ten opzichte van een weging van 100% in het S & P 500-fonds. De afweging van risico en rendement is 0. 45. Een weging van 100% in het S & P 500-fonds levert een rendement van 7 8% en een standaardafwijking van 20% op, wat een risico-rendementsverhouding is van 0. 4. De diversificatie profiteren van 25% investeren in een wereldwijd fonds verbetert de risico-rendementskenmerken van de portefeuille.
Een 20-jarige historische analyse geeft aan dat beleggers een groot percentage moeten toewijzen aan de Amerikaanse aandelenmarkt. Het toewijzingspercentage moet variëren van 65% tot 80%, in termen van alleen toewijzing aan aandelen. Het resterende deel moet worden geïnvesteerd in een wereldwijde index. De Amerikaanse aandelenmarkt presteerde historisch gezien beter dan buitenlandse beurzen, maar er is een diversificatievoordeel te behalen door op zijn minst een klein deel op buitenlandse markten te beleggen. Daarom is het voor managers verstandig om fondsen te vinden die beleggen op mondiale markten die minder gecorreleerd zijn met de aandelenmarkt in de Verenigde Staten. Hoewel India en China populaire markten zijn om in te investeren, zijn ze te sterk gecorreleerd met de Amerikaanse markt; in plaats daarvan kunnen beleggers kleinere markten als Mexico en Vietnam overwegen.
Vergelijking van een 30-jarige versus een 15-jarige hypotheek
De meeste huizenkopers vergelijken de maandelijkse betalingen tussen hypotheken, maar hoe zit het met deze andere punten?
Een slimme aanpak van studentencreditcards
Studentencreditcards zijn een aantrekkelijk alternatief voor jonge leners. Maar kijk vooral naar de jaarlijkse kosten en de lange rente voordat u zich aanmeldt.
Ik ben een eerste koper van een huis. Als ik een distributie van mijn 401 (k) neem om land en een huis te kopen, moet ik dan een boete betalen voor deze verdeling? Ook, wat voor soort formulier moet ik indienen bij mijn belastingen, waaruit blijkt dat de IRS $ 10, 000 in de richting van een ho
Ging, zoals u misschien al weet, dan moet u aan bepaalde vereisten voldoen, uiteengezet in de 401 (k ) plan document, om in aanmerking te komen voor een uitkering uit het plan. Uw werkgever of planbeheerder geeft u een lijst met de vereisten. Bedragen die aan uw 401 (k) -plan zijn onttrokken en die worden gebruikt voor de aankoop van uw woning, zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en een boete voor vroegtijdige distributie van 10%.