Voor veel beleggers is sociale verantwoordelijkheid een belangrijke factor in hun keuzes van wederzijdse vondsten. Er is echter een hele andere kant van het verhaal: sociaal onverantwoordelijk beleggen. Laten we eens nader bekijken wat onverantwoord beleggen is en hoe deze investeringsstrategie tot stand kwam. In Socially Responsible Mutual Funds bespreken we wat maatschappelijk verantwoorde beleggingsfondsen zijn, hoe ze zijn ontstaan ​​en waarom beleggers ze misschien willen kiezen. Hier kijken we naar het tegenovergestelde.

Wat zijn sociaal onverantwoordelijke beleggingsfondsen?

Zoals de naam al doet vermoeden, houden sociaal onverantwoordelijke beleggingsfondsen manden met aandelen in van bedrijven met bedrijven of activiteiten die slecht zijn voor de samenleving. Deze activiteiten kunnen dingen omvatten zoals de distributie of productie van alcohol, tabak en wapens. Deze bedrijven, soms sin-aandelen genoemd, kunnen zich ook bezighouden met onethische handelspraktijken zoals kinderarbeid of nalatigheid van de omgeving.

Geen gebrek aan overtuigingen

In tegenstelling tot maatschappelijk verantwoorde beleggers die sterke overtuigingen hebben over zondige aandelen, zijn sociaal onverantwoordelijke beleggers gericht op het behalen van aanzienlijk rendement en staan ​​onverschillig tegenover sociale kwesties en de onethische acties van bedrijven . Dit wil niet zeggen dat mensen die in zondevoorraden investeren het gebruik van twijfelachtige bedrijfspraktijken ondersteunen; deze investeerders geloven simpelweg dat bepaalde bedrijven altijd de mogelijkheid zullen hebben om te profiteren van de consumptie door mensen van zogenaamde immorele producten.

Laten we als illustratie de Altria Group (voorheen bekend als tabaksgigant Phillip Morris) beschouwen. Omdat verantwoorde beleggers verzetten tegen het verdienen van geld aan wat zij als een dodelijke gewoonte beschouwen, vermijden ze investeringen in tabaksvoorraden. Tabakfirma's hebben het traditioneel goed gedaan in de groeiperiode, omdat rokers hun gewoonte moeilijk vinden om te stoppen.

Verschillende gezichten

Binnen de classificatie van sociaal onverantwoordelijke beleggingsfondsen, zijn er verschillende namen voor fondsen met verschillende strategieën. "Vrijetijdsfondsen" investeren bijvoorbeeld een groot deel van hun vermogen in casino's en alcohol- en tabaksondernemingen, maar houden ook een zekere mate van diversificatie in stand. Net als veel sociaal verantwoorde beleggingsfondsen, voorkomen vrijetijdsfondsen een overmatige specificatie van veel sectorfondsen. De Fidelity Select Leisure Portfolio investeert bijvoorbeeld in restaurants zoals McDonald's naast casinohotels zoals MGM Mirage. Een ander voorbeeld van een maatschappelijk onverantwoord beleggingsfonds is het Vice Fund. In tegenstelling tot vrijetijdsfondsen, investeert het vice-fonds alleen in de casino-, defensie-, tabaks- en alcoholindustrie, wat mogelijk niet voldoende diversificatie biedt voor de smaak van sommige beleggers.

Het uitsterven van sociaal onverantwoordelijke fondsen

Als voorstanders van sociaal onverantwoorde fondsen van mening zijn dat de onderliggende bedrijven sterke winsten zullen vertonen op zowel goede als slechte markten, waarom zijn deze fondsen dan moeilijk te vinden?Sociaal onverantwoordelijke beleggingsfondsen werden populair in de jaren 1980 als antwoord op de toegenomen populariteit van maatschappelijk verantwoorde fondsen; recentelijk zijn deze fondsen echter grotendeels uit de markt verdwenen. De reden kan zijn dat deze fondsen een zeer dunne grens vormen tussen belediging en winst.

Morgan Funshares bijvoorbeeld, dat begon in 1989 en in 2003 werd geliquideerd met de dood van de oprichter, heette oorspronkelijk Morgan Sinshares. Omdat de oorspronkelijke naam niet politiek correct was, riskeerde het potentiële investeerders te beledigen. Als een alternatief voor sociaal onverantwoordelijke beleggingsfondsen, houden veel bekende beleggingsfondsen voor aandelen een zondig aandeel aan, samen met de aandelen van reguliere bedrijven zoals banken, detailhandelaren, technologiebedrijven en productiebedrijven.

Uitdagingen binnen de zondige industrieën

Een andere reden voor het verdwijnen van zondige fondsen is de veranderende opvattingen van mensen met betrekking tot gezondheid en het milieu. Dit kan het zakendoen voor bedrijven uit de sin-voorraad vertragen. Bovendien keurt het Environmental Protection Agency voortdurend verhoogde beperkingen in zijn milieuwetten en -regelgevingen goed. Bedrijven worden steeds vaker verplicht om de uitstoot te verminderen en werkwijzen aan te nemen die zorgen voor duurzame ontwikkeling. Dientengevolge kunnen bedrijven die van oudsher zware vervuilers zijn, gedwongen worden hun daden op te ruimen - en hun portemonnee te legen.

De bottom line

Je overtuigingen bepalen of zondige aandelen een plaats in je portfolio moeten hebben. Het screeningproces van een investering mag echter niet specifiek gericht zijn op de maatschappelijke verantwoordelijkheid van een onderneming - of het ontbreken daarvan. In plaats daarvan moet het gaan om het selecteren van kwaliteitsbedrijven die, ongeacht in welke bedrijfstak ze werken, een goed inkomen, management en een groeipotentieel hebben.