Als er ooit een zoektocht zou zijn in de wereld van beleggen op één lijn met de zoektocht naar de Heilige Graal, zou het de mogelijkheid verwerven om trendveranderingen te herkennen. Er zijn veel manieren waarop beleggers dit met wisselend succes proberen te doen, maar een algemeen trend-tracking tool is de voortschrijdende divergence (MACD) met twee regels voor voortschrijdend gemiddelde. Deze tool meet het momentum van een aandeel en kan beleggers helpen veranderingen in het marktsentiment waar te nemen.
Net als aandelenkoersen zal het momentum een trend vertonen. Momentumveranderingen gaan vooraf aan veranderingen in aandelenprijzen. Dit artikel is bedoeld om u te helpen trends in momentum en beurskoers te herkennen.
Aard van momentum Momentum in grafieken is vergelijkbaar met momentum in de natuurkunde; als je een bal in de lucht gooit, zal deze in een langzamer en langzamer tempo stijgen naarmate hij hoger staat. Na het volgen van het veranderende momentum, kan een persoon bepalen wanneer de bal stopt met klimmen, van richting veranderen en afdalen.
Net als in de natuurkunde, vinden momentumveranderingen plaats voordat de prijs van een aandeel verandert. Deze momentumveranderingen kunnen eenvoudig worden waargenomen met behulp van de MACD (mack-dee) indicator. (Koop hoog en verkoop hoger. Zoek uit of je in deze risicovolle wateren kunt surfen, zie Riding The Momentum Investing Wave .)
Moving Average Convergence Divergence (MACD)
|
|
| Bron: ProphetCharts |
| Om veranderingen in momentum te bevestigen, wordt een exponentieel voortschrijdend gemiddelde van negen dagen toegevoegd als een signaallijn (de rode lijn in figuur 1). Een koopsignaal treedt op wanneer de MACD-lijn boven de signaallijn kruist. Het sell-signaal treedt op wanneer de MACD-lijn onder de signaallijn valt. In een poging om deze signalen te optimaliseren, bleek dat verplaatsingsgemiddelden van 12 en 26 dagen voor langetermijn-signalen en zeven- en 18-daagse moving averages voor kortetermijnsignalen ideaal waren. (Voor achtergrondinformatie over deze technische indicator, kijk op |
A Primer On The MACD .) Channelen van de MACD
De praktijk van het tekenen van trendlijnen op een aandeelgrafiek is bijna net zo oud als het kopen van aandelen zelf , maar wat u misschien niet weet, is dat u ook trendlijnen kunt tekenen op de indicatoren, zoals de MACD met twee regels. Gelijktijdig een steun en een weerstandsniveau opstellen, creëert een actiekanaal dat helpt de huidige sterkte van de trend te meten. In figuur 2 hebben we de trendsterkte van de voorraad gemeten door een kanaal te maken.Om het kanaal te creëren, tekent u ondersteuning door de bodems aan te sluiten en de retourlijn te bepalen door de bovenkanten van de MACD met elkaar te verbinden.
In november 2008 en vervolgens in februari 2009 creëerde de MACD lagere hoogtepunten, terwijl de aandelenkoers gelijk hoge waarden creëerde; dit wordt divergentie genoemd en vertelt beleggers dat het aandeel momentum verliest. Beleggers kunnen shortposities kiezen wanneer de MACD-lijn afneemt. De korte positie kan worden gedekt wanneer de MACD-lijn ondersteuning krijgt aan de onderkant van het kanaal of voor transacties op de lange termijn wanneer het kanaal is verbroken, zoals het was tegen het einde van april 2009. (Zie voor meer informatie
Divergences, Momentum En snelheid van verandering .) Figuur 2: Bearish divergentie en trend
|
|
| Bron: ProphetCharts |
| Als we in juli 2008 naar figuur 3 hadden gekeken, is het ons misschien opgevallen dat de MACD hogere dieptepunten maakte en afwijkend van de aandelenkoers. Dit fenomeen signaleert een mogelijke omkering. In november werd de omkering bevestigd toen de MACD een aanzienlijk hoger dieptepunt creëerde, wat een opbouw in bullish momentum aantoonde. |
In januari 2009 maakte de aandelenmarkt een geheel nieuw hoogtepunt toen het weerstand op lange termijn brak; de MACD toonde echter aan dat momentum niet de uitbraak bevestigde. De MACD bleef dalen terwijl de aandelen probeerden steun te vinden in de buurt van het $ 80-niveau. Toen het aandeel de ondersteuning brak, brak de MACD zijn ondersteuningslijn en bevestigde dat het aandeel zijn huidige prijsniveau niet zou handhaven en beleggers zouden hun aandelen moeten verkopen. (Leer trends af te stemmen en bevestigende momentum gemakkelijker te identificeren te maken, lees
Forex-momentum bevestigen met Heikin Ashi .) Figuur 3: Stijgende divergentie en trend
|
|
| Bron: ProphetCharts |
| De bottom line |
De sterkte van de huidige trend kan worden gemeten door de MACD te kanaliseren. Steunklokantetering door te zoeken naar verschillen in momentum zoals gemeten door het MACD-kanaal. Bepaal koop- en verkoopsignalen met behulp van de MACD-crossovers of stuiter uit de lijnen van het kanaal. Het leren implementeren en herkennen van deze signalen helpt beleggers hun winst te vergroten bij het verhandelen van korte en middellange termijntrends. (Lees Candle Sheds More Light than The MACD voor meer informatie over de MACD.)
Millennial Workers belonen en herkennen
Millennials zien hun werk anders dan oudere werknemers. Bedrijven die verwachten millennial workers aan te trekken en te behouden, moeten herkennen wat hen motiveert.
Een gids voor het herkennen van een omgekeerde fusie
Deze bedrijfsactie kan winstgevend zijn voor beleggers die weten waar ze naar moeten zoeken.
Hoe implementeer ik een forexstrategie bij het herkennen van een schotelpatroon?
Begrijpt het schotelpatroon dat wijst op een bullish marktomkering en leert een eenvoudige forex tradingstrategie bedacht om van de omkering te profiteren.