Tesla Motors, Inc. (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc306. 09 + 2. 28% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) is een verstorende kracht in de auto-industrie met zijn lange afstand elektrische voertuigen. Hoewel de bestaande modellen vanaf 2016 vooral gericht zijn op welgestelde personen, werkt het bedrijf ijverig aan het verlagen van de productiekosten en voertuigprijzen om zijn aantrekkingskracht onder middeninkomens te vergroten. Tesla investeert in een razend tempo, waardoor het bedrijf kapitaal nodig heeft en ertoe wordt aangezet om converteerbare obligaties uit te geven. Investeren in Tesla brengt veel onzekerheid met zich mee, en zijn voorraad kan zeer volatiel zijn als het werkelijke groeipad van het bedrijf afwijkt van wat de beleggingsgemeenschap ervan verwacht.

Brutomarge

Tesla is niet winstgevend gebleven sinds het in 2010 openbaar werd. Met dit in het achterhoofd richten analisten zich vooral op de brutomarge van het bedrijf om te kijken naar verbeteringen in de productie-efficiëntie en prijzen macht. De brutomarge wordt berekend als de brutowinst van een bedrijf gedeeld door de totale omzet. De brutomarge laat zien hoe efficiënt een autofabrikant zijn productieproces uitvoert om voertuigen te leveren tegen prijzen die de hoogst mogelijke winstgevendheid kunnen bereiken. Van 2007 tot 2014 toonde Tesla een brutomarge variërend van 87. 67% in 2007 tot -7. 74% in 2008, en de gemiddelde brutomarge was 25. 3%. Voor de volgende periode van 12 maanden eindigend op 30 september 2015 bedroeg de brutomarge van het bedrijf 25%. 52%.

Tesla blijft efficiëntie genereren met zijn productielijnen, omdat het het volume auto's dat het produceert elk jaar opvoert. Met toenemende schaalvoordelen stabiliseerde de brutowinst van Tesla zich met ongeveer 25% met zijn vlaggenschip Model S en zijn aankomende Model X. Tesla investeert in zijn Gigafactory, die tegen 2020 volledig operationeel zal zijn. Het bedrijf blijft leren door te doen en om zijn capaciteit te vergroten, zijn de vaste kosten waarschijnlijk over een groter volume voertuigen verdeeld, waardoor de verkoopkosten van zijn auto's in de toekomst mogelijk zullen dalen.

Operationele marge

De operationele marge is een andere nuttige metriek waarmee beleggers de efficiëntie van een bedrijf kunnen beoordelen in het genereren van winst vóór enige financiële en fiscale kosten. Operationele marge omvat alle overheadkosten en verkoop- en administratieve (SG & A) kosten die een bedrijf maakt om zijn producten op de markt te brengen en zijn activiteiten te exploiteren. Omdat Tesla een relatief jong bedrijf is in de groeifase van zijn levenscyclus, is de operationele marge van het bedrijf vaak erg volatiel en gaat vaak in negatief gebied omdat het aantal werknemers toeneemt en de inspanningen voor onderzoek en ontwikkeling (O & O) toenemen.

Van 2008 tot 2014 varieerde de operationele marge van Tesla tussen -532.52% in 2008 en -3. 04% in 2013, met een gemiddelde van -133. 15%. Het bedrijf liet in 2015 een aanzienlijke verbetering zien in zijn bedrijfsmarge als gevolg van toenemende productievolumes, maar het bleef aanhoudend negatief. De operationele marge van Tesla bedroeg -14. 02% voor de volgende periode van 12 maanden eindigend op 30 september 2015. De operationele marge van Tesla blijft aanhoudend negatief met de verwachting dat deze binnen vijf tot tien jaar positief zal worden. De grootste bijdrage aan de negatieve bedrijfsmarge is het streven van het bedrijf naar R & D met interne mogelijkheden en uitgebreide marketinguitgaven om de verkoop te bevorderen.

Voorraadomzet

De voorraadomzetverhouding geeft aan hoeveel keer een bedrijf zijn voorraad heeft verkocht en vervangen gedurende een bepaalde periode, meestal een jaar. Omdat autofabrikanten zoals Tesla afhankelijk zijn van het zo snel mogelijk verkopen van hun voorraden om inkomsten te genereren, is de omloopsnelheid van de voorraden nuttig bij het opsporen van problemen die een bedrijf mogelijk heeft met zijn inventaris. Hoe hoger de omloopsnelheid van de voorraad, hoe efficiënter een bedrijf zijn voorraad beheert. De omzetomzet van Tesla heeft een opwaarts algemeen traject laten zien van 2008 tot 2014, met een gemiddelde van 3.34, wat aanzienlijk lager is dan de omzetratio's in de voorraden van zijn peers. De grootste uitdaging waar Tesla in het verleden mee te maken kreeg en waarmee mogelijk in de toekomst wordt geconfronteerd, is het afstemmen van de vraag naar zijn voertuigen, gezien de beperkte en langzaam groeiende productiecapaciteit van het bedrijf.