Beleggers die op zoek zijn naar een relatief goedkope aandelen die de markt de komende 12 tot 18 maanden kunnen overtreffen, moeten nu Sirius XM Holdings overwegen (SIRI SIRISirius XM Holdings Inc5. 35+ 0. 94% Created with Highstock 4. 2. 6 ). En dit is niet iets dat ik weken geleden al had gezegd, vooral nu SIRI-aandelen momenteel 43 keer de achterstandswinst hebben, wat meer is dan tweemaal de S & P 500-index (SPX). Maar er is de afgelopen 30 dagen veel veranderd.

Ongepaste straffen

Sinds het bereiken van de 52 weken hoge van $ 4. 20, de New York-gebaseerde satelliet-radio-aanbieder heeft haar voorraad zien dalen van meer dan 7%. En met de volatiliteit en onzekerheid die de markt heeft overgenomen, lijken SIRI-aandelen klaar om zelfs nog lager te gaan en onder de $ 3 te komen. 90: een belangrijk weerstandsniveau dat het sinds begin oktober niet meer heeft gezien. Is dat verdiend?

Overweeg dat Sirius, dat in december een deal van vijf jaar met Superstar-radiopersoonderheid Howard Stern had geïnkt, in december nog niets anders gedaan heeft dan de abonnementen van Wall Street te versmallen en zijn eigen begeleiding te verhogen, dankzij de sterke Amerikaanse autoverkopen. Bovendien kondigde het bedrijf dinsdag aan dat het meer abonnees heeft toegevoegd dan verwacht in 2015. Dit betekent dat Sirius 2015 eindigde met 29. 6 miljoen abonnees, goed voor een stijging van meer dan 8% op jaarbasis (2. 3 miljoen), die zijn eigen prestaties overtroffen voorspelling van 2 miljoen.

Tijd om de lat hoger te leggen

Voor 2016 verwacht het bedrijf nu ongeveer 1,4 miljoen abonnees bij te dragen, wat het totaal tegen het einde van het jaar op ongeveer 31 miljoen zou brengen. En als dat een low ball-figuur lijkt, is het dat wel. Net als Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ), is Sirius berucht om het geven van lichtgeleiding. Gezien het aanhoudende momentum van autoverkopen, waarbij Sirius de meeste van zijn abonnees ontvangt via promotieonderzoeken, kunnen beleggers model trekken voor een extra 500.000 netto nieuwe abonneetoevoegingen en het cijfer zou nog steeds conservatief zijn.

Het bedrijf zei ook dat het een omzet van ongeveer $ 4 in 2016 ziet. 9 miljard, in lijn met de schattingen van de gemiddelde analisten. Ervan uitgaande dat mijn geprojecteerde 500.000 extra abonnees worden gerealiseerd, gecombineerd met een lichte toename in ARPU (gemiddelde opbrengst per gebruiker), is het veilig om de totale inkomsten te plannen naar $ 5. 1 miljard, of ongeveer 4% hoger dan het bedrijf verwacht.

Games spelen met analisten

Hoe weet ik het zo zeker? Sirius rapporteert de resultaten over het vierde kwartaal van het belastingjaar 2015 begin februari en heeft reeds aangekondigd dat het verwacht dat het zijn eerder aangekondigde richtlijnen voor omzet, vrije kasstroom en EBITDA zal halen of overtreffen. Geen verrassingen daar. Dus, met het feit dat het bedrijf bijna zijn eigen abonneebegeleiding verdubbelt en andere kritieke financiële maatstaven over de hele linie verplettert - zelfs na meerdere keren begeleiding te hebben gekregen in 2015 - zou Sirius zijn bedrijfsvooruitzichten serieus moeten nemen.

De bottom line

Beleggers doen er goed aan om tussen de regels door te lezen en bespringen wat een solide koopmoment is geworden in SIRI-aandelen. Op ongeveer $ 3. 90, SIRI-aandelen zijn geprijsd op slechts 24 keer fiscale 2016 schattingen van 15 cent per aandeel. Hoewel dat misschien prijzig lijkt in vergelijking met een forward P / E van 17 voor de S & P 500-index, impliceert EPS van 15 cent 50% groei op jaarbasis. Ervan uitgaande dat SIRI dit doelwit verslaat, wat een gok is die ik zou nemen, zou het aandeel $ 4 moeten bereiken. 85 in de komende 12 tot 18 maanden, wat ongeveer 25% winst oplevert.