De Dow Jones Transportation Average (DJTA) volgt bedrijven die goederen en services verplaatsen in de Verenigde Staten en de rest van de wereld. Deze gerenommeerde index begon meer dan 100 jaar geleden met het leven als het oorspronkelijke spoorweggemiddelde dat Charles Dow gebruikte om trends in de markt te identificeren. De samenstelling ervan is in de vorige eeuw enorm uitgebreid, terwijl het nog steeds een belangrijke rol speelt bij het bepalen van de sterke marktsterkte en -zwakte. (Zie voor meer informatie: Hoe beursindexen van belegging veranderden ).
De huidige incarnatie van de index omvat 20 componenten in alle belangrijke transportmodi, waaronder luchtvaartmaatschappijen, truckers, spoorwegen, autoverhuurbedrijven, verpakkingsbedrijven en oceaanvervoerders. Kapitalisatie volgt een breed bereik, met Union Pacific (UNP UNPUnion Pacific Corp117. 18-1. 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) aan de bovenkant van het spectrum met een 97- miljard marktkapitalisatie en Matson (MATX MATXMatson Inc28. 90 + 6. 68% Created with Highstock 4. 2. 6 ) aan de lage kant met een marktkapitalisatie van 1,8 miljard dollar.
Indexfondsen
De index kan als afzonderlijke eenheid worden verhandeld via iShares Dow Jones Transportation Average Index Fund (IYT IYTiSh Transp Av175. 67-0. 20% Created with Highstock 4. 2. 6 ). Het fonds drukt vanaf 1 januari 2015 iets meer dan 500.000 gemiddelde aandelen per dag af, waardoor het minder populair is dan indexfondsen in andere belangrijke marktgroepen. Andere transportsectorfondsen, waaronder SPDR S & P Transportation ETF (XTN XTNSPDR S & P Trns59, 83-0, 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) en Guggenheim Shipping Index ETF (SEA SEAClaymore Tr 211. 79-0. 41% Created with Highstock 4. 2. 6 ) bieden belichting maar zijn opgebouwd met verschillende componenten. (Voor gerelateerde informatie, zie: Verzending en spoorwegen op een kruispunt ).
Met name de index heeft geen inverse of leveraged funds om te handelen, vanwege het bescheiden volume in de traditionele fondsen. Dit heeft het onbedoelde voordeel van het handhaven van een nauwe afstemming tussen de index en het fonds, omdat er geen actieve populatie van traders is voor algoritmen om te targeten, zoals in veel andere sectoren. Dit is met name gunstig in het laatste handelsuur, wanneer meer exotische fondsen de prijsvorming kunnen beïnvloeden door wiskundige reset.
Indexcomponenten
De echte actie van de index ligt in de blue chip-componenten, die allerlei handels- en investeringsmogelijkheden bieden. Het is belangrijk om katalysatoren te herkennen die brede sectortrends teweegbrengen, hoger en lager, dan diegene die subsector-specifieke trends activeren. Luchtvaartmaatschappijen laten bijvoorbeeld hun grootste reacties procentueel zien wanneer de toekomst van ruwe olie sterk stijgt, vanwege de sterke afhankelijkheid van de groep van dure vliegtuigbrandstof.(Voor meer informatie, zie: Zwakke olieprijzen en vliegbasiswinsten ).
|
Subsector |
Typische katalysatoren |
|
Luchtvaartmaatschappijen Alaska Air Group (ALK) Delta Airlines (DAL DALDelta Air Lines Inc (DE) 50, 40 + 0, 12% > Gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) Jetblue Airways (JBLU JBLUJetBlue Airways Corp19. 19 + 1. 43% Created with Highstock 4. 2. 6 ) > Southwest Airlines (LUV LUVSouthwest Airlines Co54. 14 + 0 28% Created with Highstock 4. 2. 6 ) United Continental Holdings (UAL UAL United Kingdom Inc 59. +2. 37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Brandstofprijzen Capaciteitsgebruik |
Prijs Wars Arbeidskosten Fusie / consolidatie Economisch Motor Belasting Spoorwegen Csx Corp (CSX |
|
CSXCSX Corp 51. 31-0 60% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Kansas City Southern ( KSU KSUKansas City Southern104. 86-0.84% gemaakt met Highstock 4. 2. 6 ) Norfolk Southern Corp (NSC ) Union Pacific (UNP UNPUnion Pacific Corp117. 18-1. 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Petroleum Production Kolenvervoer Regionale sterkte & zwakte NAFTA-handel |
Economische motor Intermodaal marktaandeel Automobielzendingen Belastingen Verpakking Cos C. H. Robinson Worldwide (CHRW Created with Highstock 4. 2. 6 ) |
|
Expeditors International (EXPD EXPDExpeditors International van Washington57. 95-0.36% Created with Highstock 4. 2. 6 ) FedEx (FDX Created with Highstock 4. 2. 6 ) United Parcel Services (UPS UPSUnited Parcel Service Inc115. 46-1 21% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Cyclical Strength & Zwakte Brandstofprijzen Economische motor Wisselkoersen Loonkosten Marktaandeel |
Belasting Truckers Con-Way (CNW) JB Hunt Transport Services (JBHT JBHTJ B. Hunt Transport Services Inc107, 22-0, 15% Created with Highstock 4. 2. 6 ) |
|
Landstar-systemen (LSTR LSTRL enstar-systeem Inc99. 60-0. 35% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Brandstofprijzen Economische motor Intermodaal marktaandeel Loonkosten Belastingen Shippers |
Kirby Corp (KEX KEXKirby Corp67. 15 + 0. 68% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Matson (MATX |
|
MATXMatson Inc28. 90 + 6. 68% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Baltic Dry-index Wisselkoersen Economische motor Intermodaal marktaandeel Huur en lease Avis Budget Group (CAR) |
Ryder-systemen (R RRyder-systeem Inc82 34-0 66% Created with Highstock 4. 2. 6 ) |
|
Brandstofprijzen Woningmarkt Economische motor Bedrijfsvoorwaarden Cross-markettransport Posities Bekijk indexprestaties in relatie tot de Dow Jones Industrial Average (DJIA) en S & P 500-index.Dit is een variant van Dow Theory, die nog steeds veel aanhangers heeft. (Lees meer in: |
Inleiding tot de Dow-theorie ). Trends bevestigen wanneer alle drie de instrumenten hogere hoge en hogere dieptepunten in een opwaartse trend, of lagere hoogtepunten en lagere dieptepunten in een neerwaartse trend posten. Koop de sterkste subsectoren in perioden van relatieve sterkte en verkoop short in de zwakste subsectoren in perioden van relatieve zwakte. De index werkt ook als een tegenstuk voor de energiesector wanneer de inverse correlatie op één lijn komt te liggen, zoals vaak het geval is tijdens perioden van sterke trends in het energiecomplex. Eén betrouwbare strategie bouwt een korf van componenten op met een vlakke dollarpositie, waarbij lange en korte posities tussen transport- en energiesectorcomponenten worden afgewogen. (Zie: Waar en Hoe Energy Stocks te verhandelen |
). De belichting wordt vervolgens 's nachts aangepast, waardoor de lange blootstelling in de sterkste spelen en korte belichting in de zwakste spelen wordt verhoogd, terwijl het algehele risico op het niveau van de platte mand wordt gehandhaafd.
Bottom Line Ruil het Dow Jones-transportgemiddelde rechtstreeks door een traditioneel fonds of breek componenten in subsectoren, met behulp van industriële katalysatoren om lange of korte posities te bouwen.
Top 7 Tips voor het besparen van geld voor het kopen van boodschappen
Begrijpen waarom het kruidenierswinkelklanten ten goede komt om op intelligente wijze te winkelen met geldbesparende tips, zoals het vermijden van bereid voedsel en het zoeken naar kortingsbonnen.
Tips voor het vermijden van overmatig handelen
Leren slim handelen in plaats van gokken met uw geld.
Wanneer is de Dow Jones Industrial Average voor het eerst berekend?
Charles Henry Dow werd geboren op een boerderij in Connecticut op 6 november 1851. De landbouw paste echter niet bij Charles Dow, dus vertrok hij om zijn stempel te drukken op de journalistiek. Ondanks dat ze geen formele opleiding en weinig opleiding had genoten, kon Dow een reeks banen vinden als reporter voor verschillende publicaties.