Waarom bieden casino's zowel de winnaars als de verliezers gratis spullen of diensten aan? Omdat beide zullen blijven gokken meer dan de gemiddelde persoon.

Ondanks het feit dat de kansen voor het huis liggen, zullen de verliezers, wanhopig om hun verliezen terug te verdienen, proberen hun pech te verdrijven door er doorheen te spelen. De winnaars, ervan overtuigd dat ze midden in een niet te stoppen reeks zitten, zullen proberen om helemaal naar de top te rijden en geven hun winsten altijd terug aan het casino.

Professioneel handelen lijkt helemaal niet op gokken, maar veel amateurhandelaren doen alsof het is, en handelen excessief om dezelfde redenen als een gewone gokker. Elke actieve handelaar moet leren handelen, in plaats van te gokken. Hier zullen we de neiging van handelaren om te veel te handelen bekijken en onderzoeken hoe dit gedrag een portfolio kan beïnvloeden.

Evolutie van een handelaar
Naarmate traders vaardigheden ontwikkelen, reist iedereen vrijwel hetzelfde pad: aanvankelijk als een discretionaire handelaar, dan als een technicus en uiteindelijk als een strateeg of systematische handelaar. Een handelaar analyseert eerst de marktrichting of -trend en stelt vervolgens doelen voor de verwachte verhuizing in. Correct lezen of voorspellen van de markt heeft dan de hoogste prioriteit, dus de handelaar leert zoveel mogelijk nieuwe indicatoren, in de veronderstelling dat het verkeerssignalen zijn. Deze zoektocht naar een magische combinatie van indicatoren leidt tot het onvermijdelijke besef dat er meerdere scenario's zouden kunnen bestaan. De focus van een handelaar gaat dan naar de waarschijnlijkheid van elke uitkomst en de risico-rendementsverhouding.

De voortgang naar de succesvolle professionele rangen wordt pas bereikt als de nadruk wordt gelegd op de strategie. Buitensporige handel, of het overmatig kopen en verkopen van aandelen, kan ook overtrading worden genoemd. Het gebeurt binnen elke stap, en het corrigeren ervan stelt een handelaar vaak in staat om naar het volgende niveau te gaan. De drie meest voorkomende vormen van overtrading zijn wagenwagonhandel, hair-trigger trading en shotgun-handel. Elk manifesteert zich anders, en in verschillende mate, afhankelijk van het feit of de stijl van de handelaar discretionair of technisch is.

Discretionaire overtrader
De discretionaire handelaar gebruikt niet-kwantificeerbare gegevens - zoals advies van een makelaar of ervaren expert, nieuwsrapporten, persoonlijke voorkeuren, observaties en intuïtie - om begin- en eindpunten te bepalen. Positieformaten en leverage zijn flexibel. Hoewel dergelijke flexibiliteit zijn voordelen kan hebben, vaker dat het niet de ondergang van de handelaar blijkt te zijn. Discretionaire handelaren vinden inactiviteit vaak het moeilijkste deel van de handel; Dientengevolge zijn ze bereid om elke ontwikkeling te omarmen die een andere handel mogelijk zal maken. Dit impulsieve gedrag is in feite helemaal niet handelbaar - het is gokken, vergelijkbaar met wat eerder is beschreven. En net als in het casino zijn de kansen niet in het voordeel van de overtrader.

Technische overboeking
Handelaren die een nieuwe technische indicator gebruiken, gebruiken ze vaak als rechtvaardiging voor het maken van een vooraf bepaalde transactie. Ze hebben al besloten welke positie ze moeten innemen en zoeken vervolgens naar indicatoren die hun beslissing ondersteunen, zodat ze zich meer op hun gemak voelen. Ze ontwikkelen dan regels, leren meer indicatoren en bedenken een systeem. Als het vaker voorkomt dan niet, zijn ze van mening dat ze eindelijk de kansen hebben verslagen en kunnen redeneren dat als een solide 60% van hun transacties succesvol is, ze hun winstgevendheid met meer handel zullen verbeteren. Helaas is dit een ander voorbeeld van overtrading en kan dit ernstige gevolgen hebben voor het rendement van deze handelaars.
Hair-Trigger-handel
Haartriggerhandel wordt verbeterd door elektronische handel, waardoor het mogelijk is om een ​​positie te openen of te sluiten binnen enkele seconden na het idee van de gedachten van de handelaar. Als een transactie enigszins tegen de handelaar ingaat, wordt deze onmiddellijk verkocht; als een market-expert een tip uitschreeuwt, kan een positie vóór de advertentie-onderbreking worden geopend. Hair-trigger trading is gemakkelijk te identificeren. Heeft de handelaar veel kleine verliezen en een paar overwinningen? Terugblikkend op handelslogs, overschatte de handelaar zijn overwinningen en verloor hij gemakkelijk zijn verliezen? Zijn transacties bijna beëindigd toen ze werden ingevoerd? Zijn sommige posities voortdurend geopend en gesloten? Dit zijn allemaal klassieke, gemakkelijk herkenbare tekenen van handel in haarlokkers.

Maar de oplossing is ook eenvoudig: voer alleen in wat u "weet" een goede transactie zal zijn (dat wil zeggen, een handel met grote waarschijnlijkheid volgens uw onderzoek en analyse, die voldoet aan al uw vooraf gedefinieerde handelscriteria). Als er twijfel is, maak dan geen ruil. Verliezen zijn veel erger dan inactiviteit, en samengestelde verliezen zijn verwoestend.

Jachtgeweer handelen
De handelaren smachten naar de actie en ontwikkelen vaak een "shotgun blast" -aanpak, waarbij ze alles en alles kopen waarvan zij denken dat ze goed zijn. Ze kunnen dit rechtvaardigen door het feit dat diversificatie het risico verlaagt. Maar deze logica is gebrekkig. Ten eerste wordt echte diversiteit verspreid over meerdere activaklassen. Ten tweede zullen meerdere slechte transacties nooit beter zijn dan slechts een paar. Als een handelaar een veelbelovende transactie heeft geïsoleerd, is het meest logisch om kapitaal te concentreren op die handel. Een veelbetekenend teken van shotgun-handel is dat meerdere kleine posities gelijktijdig worden geopend. Maar een nog vastere diagnose kan worden gemaakt door de handelsgeschiedenis te herzien en vervolgens te vragen waarom die specifieke handel op dat moment werd gemaakt. Een jachtgeweerhandelaar zal moeite hebben om een ​​specifiek antwoord op die vraag te geven.

Als u zich aangetrokken voelt tot het diversificatie-aspect van beleggen, is het veel beter om een ​​mix van de marktindexen te kopen en vast te houden. Dit zet de "huiskansen" in uw voordeel. Wees zeer selectief bij het handelen in individuele posities en handel alleen in de hoogste waarschijnlijkheidstransacties: een respectabel succespercentage dat één positie tegelijk verhandelt, kan snel achteruitgaan tot minder dan 50% succes met meerdere posities.
Bandwagon Trading
Bandwagon trading is een bewuste poging van discretionaire handelaren om te meeliften of na te bootsen die zij beschouwen als "op de hoogte."Deze truc is om twee redenen fundamenteel onjuist: ten eerste hebben zelfs experts niet alle antwoorden en kunnen ze de toekomst niet voorspellen." Hun ervaring en talenten zijn slechts twee factoren onder velen.
De tweede reden is dat wanneer veel handelaren hetzelfde pad volgen - geleid door een luide pundit, een bevooroordeelde stakeholder of de resultaten van veel technici die per ongeluk dezelfde indicatoren gebruiken - kan de initiële beweging snel degenereren. Dit is een fundamenteel economisch principe: concurrentie vermindert de marges. dit komt tot uiting wanneer autobushandelaren elkaar zo snel mogelijk beconcurreren om identieke posities te verlaten, wat vaak tot een prijskraam of omkering leidt.

Tot overmaat van ramp, beginnende handelaren zullen het waarschijnlijkst handelen op de trein en zullen hoogstwaarschijnlijk vroegtijdig vertrekken, verergerend Dit effect Het sterkste signaal van het wisselen van muziek is het opvolgen van andermans aanbevelingen, of een systeem dat door iemand anders is bedacht. Is er een afhankelijkheid van populaire indicatoren met dezelfde instelling? s zoals aan beginners geleerd? Is het "hete" nieuwe systeem of de indicator zijn betrouwbaarheid kwijt?

Als u troost vindt in drukte en conformiteit, koopt u de index. Als je wilt ruilen , ontwikkel dan eerst je eigen systeem, doe je eigen onderzoek, pas je indicatoren aan en uiteindelijk - test, experimenteer en test nog een paar voordat je handelt.

Verhuizers en schudders
De markt verloopt niet altijd soepel. In plaats van grote trending bewegingen, schudt het soms in een schokkerige, zijwaartse richting. Veel beginnende traders zullen overstappen door ervan uit te gaan dat kleine marktcorrecties het begin zijn van de volgende trend. Ze springen dan in en uit als de verwachte trend wordt gevormd en mislukt. Ze kunnen de situatie zelfs verergeren door hun posities te verdubbelen.

Dit kan de meest destructieve vorm van overtrading zijn. Ervan overtuigd dat de omkering op handen is, verdubbelt de handelaar de omvang van een verliezende transactie in de overtuiging dat hij of zij gemiddeld tot een betere instapprijs heeft gediend en dus een grotere winst onderweg zal maken. Meestal verhoogt dit echter alleen maar de verliezen. Aan de andere kant verdubbelen succesvolle traders soms de winnende trades - nooit verliezen - en zijn ze vrij tevreden om buiten de markt te zitten, in afwachting van de juiste voorwaarden om opnieuw binnen te komen. Een ongeschoolde handelaar wordt echter voortdurend teruggetrokken.

The Bottom Line
De verschillende vormen van overtrading kunnen worden verklaard door de volgorde van prioriteiten van de amateur. Eerst en vooral, wil de beginnerhandelaar de raadzaamheid van zijn handel bevestigen door winst te nemen wanneer mogelijk. Ten tweede wil de beginnende handelaar zijn emotionele ongemak verminderen door te verkopen zodra een verlies optreedt of door onmiddellijk opnieuw de markt op te gaan na een verlies of periode van inactiviteit, in de hoop dat hij het "terugwinnt", net als de casinogokker. Overtrading maakt alleen een makelaar blij; de prioriteiten van de echte professional zullen er als volgt uitzien:

1. Vermijd verliezen
2. Minimaliseer risico
3. Volatiliteit minimaliseren
4. Retourneren maximaliseren

Houd je aan deze eenvoudige richtlijnen, en je kunt het overdrijven vermijden.