Beleggers zijn sinds de eeuwwisseling steeds meer geïnteresseerd geraakt in mortgage-backed securities (MBS) en Exchange Traded Funds (ETF's) zijn een geprefereerde manier om toegang te krijgen tot de MBS-markt.

Een MBS is ontwikkeld door een verzameling illiquide leningen te herstructureren tot één verhandelbare zekerheid. De effecten worden beoordeeld door de kwaliteit van het krediet dat is gekoppeld aan de onderliggende pool van leningen. Coupons worden toegekend op basis van de kredietratings, waarbij effecten met een lagere rating hogere coupons hebben om beleggers met succes aan te trekken. Typisch, MBS worden gegarandeerd door door de overheid gesponsorde bedrijven, waaronder Ginnie Mae, Fannie Mae en Freddie Mac. Ze worden doorgeefeffecten genoemd omdat een tussenpersoon de betalingen van de emittent doorgeeft aan de effectenhouders.

De vraag naar onroerend goed heeft een overtuigende ommekeer gemaakt sinds de financiële crisis van 2008, met februari 2015 als de op één na meest winstgevende maand voor huizenverkopen sinds 2008 en met de eerste jaar-op-jaarprijsstijging sinds november 2010. Aangezien de rentetarieven laag blijven, zal de vraag naar hypothecaire leningen waarschijnlijk aanzienlijk toenemen, wat resulteert in de oprichting van meer op activa gebaseerde effecten, die mogelijk de pool van hoogwaardige activa in deze beleggingscategorie kunnen vergroten.

De iShares Barclays MBS Bond ETF

De iShares Barclays MBS Bond ETF (NYSE Arca: MBB) is een goede optie voor beleggers die willen beleggen in vastrentende door hypotheekrentes uitgegeven effecten uitgegeven door de Federal National Mortgage Association (FNMA), de Government National Mortgage Association (GNMA) of de Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC). Het fonds streeft ernaar om beleggers resultaten te bieden die de prestaties van de Barclays U. S. MBS Index volgen. De pass-through-effecten die de onderliggende index omvatten, hebben een looptijd van 30, 20 en 15 jaar. Naast hypotheken met een vaste rentevoet, omvat de index ook instelbare hypotheken met hybride types.

MBB heeft een balanstotaal van $ 7. 3 miljard. Het vijfjaarlijkse rendement van 2015 is ongeveer 12,7%. Het fonds heeft een middelhoog risico. De kostenratio is 0. 27% en heeft een dividendrendement van 1.75%. Het bezit van het fonds heeft een gemiddeld rendement tot looptijd van 2. 22% en een gewogen gemiddelde looptijd van 4. 7 jaar.

De SPDR Barclays Capital door hypotheek gedekte obligatie ETF

De SPDR Barclays Capital door hypotheek gedekte obligatie ETF (NYSE Arca: MBG) is geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar bovengemiddelde rendementen in ruil voor het accepteren van een iets hogere (nog relatief bescheiden) ) risiconiveau. Het dividendrendement voor dit fonds is 3. 88%, bijna het dubbele van het rendement van MBB.

MBG probeert beleggers beleggingsresultaten te bieden die een afspiegeling zijn van de prestaties van de Barclays U.S. MBS-index, exclusief kosten. De index is een maatstaf voor de benchmark voor het uitvoeren van investment-grade beleggingshypotheken. De effecten worden gedekt door pools van hypotheken en worden uitgegeven door door de overheid gesponsorde entiteiten zoals FHLMC, GNMA en FNMA.

Dit State Street-fonds heeft een activabasis van ongeveer $ 1. 5 miljoen, en handelt dagelijks ongeveer 29, 000 aandelen. De kostenratio is 0. 2%. Het rendement van het fonds op vijf jaar, vanaf 2015, is 13. 91%. Gemiddeld rendement tot einde looptijd voor fondsbeleggingen is 2. 23% en het fonds heeft een gemiddelde looptijd van ongeveer 4. 7 jaar.

Vanguard Mortgage Backed Securities ETF

De Vanguard Mortgage Backed Securities Index ETF (Nasdaq: VMBS VMBSVngd MtgBck Sec52. 73 + 0 02% Created with Highstock 4. 2. 6 ) streeft ernaar om de prestaties te volgen van de Barclays Capital US MBS Float Adjusted Index. De index omvat Amerikaanse door hypotheken gedekte doorgeefeffecten die zijn uitgegeven door entiteiten zoals de FNMA. Om in aanmerking te komen voor opname in de index, moeten aggregaten een uitstaand minimum van $ 250 miljoen hebben en een gewogen gemiddelde looptijd van ten minste één jaar.

Dit door Vanguard uitgegeven fonds heeft een activabasis van in totaal $ 1. 5 miljard. Het wordt beschouwd als een gematigd risiconiveau. De kostenratio is extreem laag, slechts 0. 12%. Het fonds biedt een dividendrendement van 1.31%. Het gemiddelde rendement tot de vervaldag is 2. 15% en de gemiddelde looptijd is 4. 5 jaar. Naast de bijzonder lage tarieven, is de aantrekkingskracht van dit fonds dat het de enige is met solide AAA-rated holdings.