Ultrashort obligatie beleggingsfondsen beleggen alleen in vastrentende waarden met zeer korte looptijden. Deze beleggingsfondsen fungeren als beleggingsvehikels, die door beleggers verzamelde pools van fondsen zijn voor de kortetermijnmarkt voor vastrentende waarden. Portefeuilles van beleggingsfondsen met ultrakorte obligaties worden door hun respectieve beleggingsadviseurs gestructureerd en beheerd om beleggingsresultaten te leveren die overeenkomen met de beleggingsdoelstellingen die in hun prospectussen worden vermeld. Dit type beleggingsfonds belegt doorgaans in schuldbewijzen met resterende looptijden van ongeveer één jaar.

AD:

Ultrashort obligatie beleggingsfondsen bieden beleggers toegang tot professioneel beheerde portefeuilles van goed gespreide geldmarktinstrumenten en -obligaties. Deze beleggingsfondsen hebben over het algemeen minimale beleggingsvereisten, die mogelijk niet geschikt zijn voor kleine beleggers die op zoek zijn naar goed gediversifieerde portefeuilles met beleggingen in verschillende activaklassen.

Ultrakorte obligaties hebben vaak een hoger rendement dan geldmarktinstrumenten en ervaren over het algemeen een lage volatiliteit. Aangezien beleggingsfondsen met ultrakorte obligaties een lage effectieve looptijd hebben, kunnen ze dienen als een alternatieve afdekking tegen renterisico's voor obligaties of fondsen op middellange en lange termijn.

AD:

Vanguard Ultra-Short-Term Bond Fund Belegger

Het Vanguard Ultra-Short-Term Bond Fund Beleggers beleggingsfonds (NASDAQ: VUBFX) werd uitgegeven op 24 februari 2015 door The Vanguard Group, Inc. De Vanguard Fixed Income Group beheert het totale nettovermogen van VUBFX van $ 332. 90 miljoen en rekent een kostenratio van 0. 2%. Met ingang van 31 juli 2015 bezit het fonds 599 obligaties met een gemiddelde effectieve looptijd van één jaar en een gemiddelde looptijd van één jaar. Vanaf 3 september 2015 biedt het fonds een 30-daagse SEC-opbrengst van 0,6%.

AD:

VUBFX streeft naar inkomsten, terwijl de prijsvolatiliteit tot een minimum wordt beperkt. Om zijn beleggingsdoelstelling te bereiken, belegt het fonds in een gediversifieerde portefeuille van vastrentende waarden van middelmatige en hoogwaardige kwaliteit. VUBFX is sterk gewogen in de richting van door activa gedekte reserves voor de korte termijn en effecten in de Schatkist en het Agentschap, die samen goed zijn voor 72,6% van de portefeuille.

VUBFX is het meest geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een goedkope blootstelling aan hoogwaardige, voordelige kortlopende vastrentende waarden terwijl ze maandelijks inkomen ontvangen. Aangezien het fonds gespecialiseerde posities biedt in kortlopende, investment-grade effecten, kan VUBFX dienen als afdekking tegen een stijgende renteklimaatomgeving.

AMF Ultra Short Mortgage

De AMF Ultra Short Mortgage (NASDAQ: ASARX) werd uitgegeven op 18 september 1991 door het Asset Management Fund. Shay Assets Management, Inc. adviseert en beheert ASARX en berekent een hoge kostenratio van 0.83%. Per 30 juni 2015 heeft ASARX vanaf het begin een rendement op jaarbasis van 2,8% gegenereerd. Het heeft een 30-daagse gemiddelde opbrengst van 1. 26% en een 30-daagse SEC-opbrengst van 0. 47%.

Het fonds streeft naar een hoog inkomstenniveau met behoud van kapitaal en behoud van liquiditeit. Om deze beleggingsdoelstelling te bereiken, investeert ASARX in effecten van overheden en overheidsinstellingen met looptijden vergelijkbaar met de eenjaars bankbiljet van de Britse schatkist, en niet hoger dan de looptijd van de tweejaarlijkse bankbiljettenrekening van de U. S. ASARX heeft een effectieve looptijd van 1. 17 jaar en is zwaar gewogen in de richting van London InterBank Offered Rate of LIBOR, variable rate hypotheken.

Op basis van de tienjarige gegevens na verloop van tijd, had ASARX een gemiddelde standaardafwijking op jaarbasis van 3. 31% en een rendement op jaarbasis van 0. 25%. ASARX had een Sharpe-ratio van -0. 30 in deze periode, wat aangeeft dat het onvoldoende rendement opleverde op basis van een risicogewicht. In termen van moderne portefeuilletheorie, of MPT, is ASARX het meest geschikt voor beleggers die op korte termijn, vastrentende, gematigde tot hoge risicotolerante beleggers zoeken naar professioneel beheerde blootstelling aan de markt voor hypotheekobligaties terwijl ze rendement genereren met lage rentes risico- en kredietrisico.

BBH Beperkte duur N Uitgegeven op 22 december 2000 door Brown Brothers Harriman & Co., streeft het BBH Limited Duration N-fonds (NASDAQ: BBBMX) naar een maximaal totaalrendement met behoud van kapitaal. BBBMX belegt zijn totale nettovermogen in een goed gediversifieerde portefeuille van kortlopende, hoogwaardige vastrentende waardepapieren. De beleggingsbeheerder van het fonds, Brown Brothers Harriman Investment Management, belegt in effecten in vele sectoren van de vastrentende markt en genereerde een rendement op jaarbasis van 4. 21% sinds het begin, vanaf 30 juni 2015.

BBBMX's portefeuille is gericht op investment-grade, kortlopende bedrijfsobligaties en door activa gedekte waardepapieren, en kent respectievelijk 27,7% en 39,5% toe aan deze sectoren. BBBMX bezit 301 vastrentende waardepapieren en heeft een effectieve duration van 0. 53 jaar. Gebaseerd op achterblijvende 10-jarige gegevens, had BBBMX een bovengemiddeld niveau van volatiliteit gekoppeld aan een bovengemiddeld rendement in vergelijking met het gemiddelde ultrakorte obligatie-nullastfonds.

Dit fonds is het meest geschikt voor beleggers met een gematigde risicotolerantie die een blootstelling willen verkrijgen aan een gediversifieerde portefeuille van kortlopende vastrentende waarden, voornamelijk gericht op beleggers met investment-grade ratings. Vanwege dit en de lage effectieve looptijd heeft BBBMX een laag kredietrisico en renterisico. De gespecialiseerde blootstelling is het meest geschikt voor beleggers met goed gespreide portfolio's uit vele activaklassen.

AMG Managers Korte duur overheid

Het AMG Managers Short Duration Government Fund (NASDAQ: MGSDX) werd uitgegeven op 31 maart 1992 door AMG Funds, LLC. MGSDX wordt beheerd door AMG Funds, LLC. en geadviseerd door Amundi Smith Breeden. Om in dit fonds te beleggen, moeten beleggers een initiële investering doen van $ 2, 000 als ze een reguliere rekening hebben, of $ 1, 000 als ze individuele pensioenrekeningen (IRA's) hebben.Het fonds berekent een hoge jaarlijkse kostenratio van 0,81%. Met ingang van 31 augustus 2015 heeft MGSDX vanaf het begin een gemiddeld geannualiseerd rendement van 3. 6% gegenereerd.

MGSDX tracht beleggers een totaalrendement te bieden en behaalt haar doel door te beleggen in effecten met looptijden vergelijkbaar met haar referentie-index, de BofA Merrill Lynch 6-maand T-Bill Index. Onder normale marktomstandigheden belegt MGSDX ten minste 80% van zijn totale activa in schuldtitels uitgegeven door de Amerikaanse overheid, Amerikaanse overheidsinstellingen of derivaten met vergelijkbare kenmerken als schuldbewijzen.

MGSDX tracht het kredietrisico te minimaliseren door te beleggen in effecten van beleggingskwaliteit en haar beleggingen te beperken tot AAA-effecten met rating van Standard & Poor's Ratings Services. Het fonds implementeert over het algemeen afdekstrategieën om het renterisico van zijn beleggingen te verlagen. MGSDX houdt zich bezig met rentefutures, caps, floors, opties en swaps.

Per 30 juni 2015 bezit MGSDX 407 vastrentende waardepapieren en heeft $ 373. 30 miljoen in totale nettoactiva. Gezien de lage effectieve duration van 0. 2 jaar, biedt het fonds een hoge 30-daagse SEC-yield van 0. 88%. Gebaseerd op moderne portefeuilletheorie (MPT) en volatiliteitsstatistieken, heeft MGSDX een lage volatiliteit en kan het een hoog potentieel rendement genereren in vergelijking met het gemiddelde ultrakorte obligatieloze fonds. MGSDX is het meest geschikt voor beleggers die willen beleggen in de kortlopende Amerikaanse vastrentende effectenmarkt, met behoud van een laag niveau van renterisico en kredietrisico en het genereren van maandelijks inkomen.