Investeerders die dichter bij zijn pensioen of degenen die meer risicoavers zijn, willen misschien obligaties in hun portefeuilles houden. Obligaties bieden een lage volatiliteit en een stabiele bron van inkomsten uit hun opbrengsten. Obligaties kunnen ook worden gebruikt om een ​​portefeuille met aandelen te diversifiëren. Bindingen zijn echter niet zonder risico's.

Een van de grootste zorgen voor obligatiebeleggers in 2016 is het renterisico. De Federal Reserve heeft verklaard dat de rente waarschijnlijk eind 2015 of begin 2016 zal stijgen. Dit zou een negatief effect kunnen hebben op de prijzen voor obligaties, die een omgekeerde relatie hebben met de prijzen voor rentetarieven. Als de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen.

Obligaties met een langere looptijd zullen eerder worden beïnvloed door een renteverhoging dan obligaties met een kortere looptijd. Ook kan de markt tot op zekere hoogte al een renteverhoging hebben doorgevoerd. Er zijn verschillende obligatiefondsen beschikbaar, afhankelijk van de risicotolerantie van beleggers.

Vanguard Total Bond Market Index Fund Beleggersaandelen

De Vanguard Total Bond Market Index Fund Investor-aandelen bieden een brede blootstelling aan Amerikaanse investment-grade obligaties. Het fonds belegt zijn activa voor ongeveer 30% in bedrijfsobligaties en 70% in Amerikaanse staatsobligaties met verschillende looptijden. Het fonds is ontworpen als een kernobligatie voor portefeuilles.

Het fonds heeft $ 147. 9 miljard beheerd vermogen (AUM) met een rendement van 2. 2% per oktober 2015. De portefeuille van het fonds heeft 7, 747 obligaties met een effectieve looptijd van acht jaar en een gemiddelde looptijd van 5. 8 jaar. Het heeft een kostenratio van 0. 2%, wat 76% lager is dan vergelijkbare fondsen. Vanguard staat erom bekend enkele van de laagste kostenratio's in de branche te hebben.

Meer dan 43% van de beleggingen van het fonds bestaat uit staatsobligaties en staatsobligaties. Dit wordt gevolgd door een weging van 20% in door de overheid gedekte effecten (MBS's). Het fonds heeft een gewicht van 16. 1% voor industriële bedrijven. Voor een uitsplitsing naar looptijd heeft het fonds 37% van zijn posities met een looptijd van vijf tot tien jaar. De op één na hoogste weging is 23,9% voor obligaties met een looptijd van één tot drie jaar.

DoubleLine Total Return Bond Fund

Het DoubleLine Total Return Bond Fund richt zich voornamelijk op MBS's. Dit risico wordt tot op zekere hoogte gecompenseerd door toewijzingen aan staatsobligaties met korte looptijden. Het fonds wordt beheerd door Jeffrey Gundlach, die algemeen wordt beschouwd als een van de meest bekwame beheerders van obligatiefondsen.

Het fonds heeft $ 50 miljard aan AUM met 1, 977 deelnemingen per november 2015. De obligatiebelangen hebben een lage duration van 3. 51 met een gewogen gemiddelde looptijd van 5. 2%. Het fonds heeft een redelijke bruto expense ratio van 0. 47% voor de aandelen van de beleggers in de fondsen.Het fonds levert ongeveer 3 76% op. In het derde kwartaal van 2015 versloeg het DoubleLine Total Return Bond Fund zijn benchmarkindex met 1. 49%, wat een aanzienlijk bedrag is voor een obligatiefonds.

De grootste toewijzing is aan doorvoeringen van uitzendkrachten op 27,5%. Dit wordt gevolgd door niet-operationele MBS's en onderpand-hypotheekverplichtingen bij 22. 3% elk.

Fidelity Total Bond Fund

Het Fidelity Total Bond Fund belegt ten minste 80% van zijn portefeuille in alle soorten obligaties. Het verdeelt zijn activa over alle soorten obligaties, inclusief investment-grade, high-yield en vastrentende effecten uit opkomende markten. Ten minste 20% van de activa van het fonds wordt toegewezen aan obligaties van lagere kwaliteit met een groter risico en hogere rendementen. Het fonds houdt zich bezig met het verhandelen van derivaten, waardoor het een grotere hefboomwerking kan verkrijgen. Deze derivaten omvatten swaps, opties en futures-contracten. Handelsderivaten kunnen een groter risico voor het fonds vormen.

Het fonds heeft $ 22 miljard aan AUM, met een rendement van 2. 96%. Het heeft ook een respectabele kostenratio van 0. 45%. De gemiddelde gewogen looptijd van de obligaties is 7. 6 jaar met een duration van 5. 33 jaar. Het fonds presteerde marginaal onder de referentie-index met ongeveer 75 basispunten (bp) vanaf oktober 2015. Het fonds heeft een lage standaarddeviatie van 3. 03 en een Sharpe-ratio van 0. 62.

T. Rowe Price Floating Rate Fund

Het T. Rowe Price Floating Rate Fund richt zich op leningen en schuldbewijzen met een variabele rente. Veel van de obligaties hebben een rating met ongewenste obligaties en zijn daarom riskanter. De vastrentende effecten worden vaak uitgegeven in verband met herkapitalisaties, overnames en leveraged buyouts. Deze soorten leningen en obligaties kunnen een aanzienlijk grotere volatiliteit hebben. Anderzijds kan het zwevende rentetarief van de beleggingen het in grotere mate isoleren van rentestijgingen.

Het fonds heeft activa van $ 580 miljoen met een rendement van 3. 81% in november 2015. Het heeft een hogere kostenratio van 0. 86%, waarschijnlijk als gevolg van het actievere beheer dat het fonds vereist. Ongeveer 76% van de activa van het fonds is belegd in binnenlandse obligaties, met meer dan 16% buitenlandse obligaties. Het fonds heeft een bèta van 0. 14, wat vergelijkbaar is met de S & P 500.

Meer dan 36% van de obligaties in de portefeuille heeft een B-rating. Het T. Rowe Price Floating Rate Fund heeft een zeer lage gemiddelde gewogen duration van 0. 4 jaar, met een gemiddelde gewogen looptijd van 4. 94 jaar. De lage duration laat zien dat het fonds een zeer laag renterisico kent. Toch heeft het fonds een grotere blootstelling aan een daling van de algehele aandelenmarkt als gevolg van de lagere schuld die het bedrijf heeft.

Vanguard kortlopende obligatie-indexfonds Beleggersaandelen

Het Vanguard kortlopende obligatie-indexfonds Beleggersaandelen is een andere optie voor beleggers die zich zorgen maken over het risico van stijgende rentetarieven. Het fonds richt zich op obligaties van beleggingskwaliteit met een looptijd van één tot vijf jaar. Vanwege de korte looptijden is de opbrengst vrij laag op 1,2%. Dit is te verwachten, omdat kortlopende obligaties doorgaans een lagere rente hebben.

Het fonds heeft $ 42 miljard aan AUM met een zeer lage expense ratio van 0. 2% per november 2015. De portefeuille van het fonds heeft een gemiddelde effectieve looptijd van 2. 8 jaar, met een gemiddelde looptijd van 2. 7 jaar. De lage duur betekent een lager renterisico. Meer dan 66% van de aandelen van het fonds bevindt zich in Amerikaanse staatsobligaties.